Stablecoins : dominés par les échanges de crypto-monnaie et les robots, avec peu d'utilisation réelle

Des recherches récentes menées par Bloomberg et Visa ont révélé que moins de 10 % des transactions stables sont liées à une utilisation dans le monde réel. L’étude a révélé que la plupart des transactions impliquent des opérations sur des échanges cryptographiques et sont en partie effectuées par des robots. Malgré cela, le nombre d’utilisateurs actifs de Stablecoin a augmenté régulièrement pour atteindre 27,5 millions d’utilisateurs mensuels.

Stablecoins: Unveiling the Dominance of Crypto Exchanges and Bots

Stablecoins : dévoiler la domination des échanges cryptographiques et des robots

Bloomberg Study Reveals Minimal Use for Real-World Transactions

Une étude Bloomberg révèle une utilisation minimale pour les transactions du monde réel

A recent Bloomberg study has shed light on the usage patterns of stablecoins, digital assets pegged to fiat currencies like the US dollar. The findings indicate that less than 10% of all recent transactions in prominent stablecoins, such as Tether (USDT) and USD Coin (USDC), are directly linked to real-world applications.

Une étude récente de Bloomberg a mis en lumière les modèles d’utilisation des pièces stables, des actifs numériques liés aux monnaies fiduciaires comme le dollar américain. Les résultats indiquent que moins de 10 % de toutes les transactions récentes sur des pièces stables de premier plan, telles que Tether (USDT) et USD Coin (USDC), sont directement liées à des applications du monde réel.

Limited Adoption for Payments and Everyday Use

Adoption limitée pour les paiements et l’utilisation quotidienne

The research, conducted in collaboration with Visa and Allium Labs, suggests that stablecoins are primarily employed in cryptocurrency trading rather than for everyday purchases or payments. The vast majority of transactions involve operations on crypto exchanges, executed by a combination of human traders and automated bots.

La recherche, menée en collaboration avec Visa et Allium Labs, suggère que les pièces stables sont principalement utilisées dans le trading de cryptomonnaies plutôt que pour les achats ou les paiements quotidiens. La grande majorité des transactions impliquent des opérations sur des échanges cryptographiques, exécutées par une combinaison de traders humains et de robots automatisés.

Exclusive Focus on On-Chain Transactions

Focus exclusif sur les transactions en chaîne

The study's analysis focused solely on on-chain transactions, which are publicly verifiable and accessible on blockchain networks. Internal exchanges within centralized crypto exchanges were excluded from the examination.

L'analyse de l'étude s'est concentrée uniquement sur les transactions en chaîne, qui sont publiquement vérifiables et accessibles sur les réseaux blockchain. Les échanges internes au sein des échanges cryptographiques centralisés ont été exclus de l’examen.

Organic Payment Activities Constitute a Mere Fraction

Les activités de paiement organiques ne constituent qu’une fraction

During the month of April, the study analyzed transactions totaling approximately 2.2 trillion dollars. Of this vast volume, only 149 billion dollars were attributed to "organic payment activities." This indicates that the overwhelming majority of stablecoin transactions are not driven by actual purchases or payments.

Au cours du mois d'avril, l'étude a analysé des transactions totalisant environ 2,2 billions de dollars. Sur ce vaste volume, seuls 149 milliards de dollars ont été attribués aux « activités de paiement organiques ». Cela indique que l’écrasante majorité des transactions stablecoins ne sont pas motivées par des achats ou des paiements réels.

Predominance of Crypto Market-Related Transactions

Prédominance des transactions liées au marché de la cryptographie

Conversely, the remaining transactions were predominantly related to crypto markets, including cryptocurrency trading and other financial asset exchanges. A significant proportion of these transactions were carried out by automated bots, which have become ubiquitous in both traditional and crypto markets.

À l’inverse, les transactions restantes étaient principalement liées aux marchés des cryptomonnaies, notamment aux échanges de cryptomonnaies et à d’autres échanges d’actifs financiers. Une proportion importante de ces transactions ont été effectuées par des robots automatisés, devenus omniprésents sur les marchés traditionnels et cryptographiques.

Growth in Monthly Active Users

Croissance du nombre d'utilisateurs actifs mensuels

Despite the limited use of stablecoins for real-world purposes, the study highlights a steady increase in their monthly active user base. As of the present, there are an estimated 27.5 million monthly active users across all blockchain networks.

Malgré l’utilisation limitée des pièces stables à des fins réelles, l’étude met en évidence une augmentation constante de leur base d’utilisateurs actifs mensuels. À l’heure actuelle, on estime qu’il y a 27,5 millions d’utilisateurs actifs mensuels sur tous les réseaux blockchain.

USDT and USDC Dominate Stablecoin Market

L'USDT et l'USDC dominent le marché du Stablecoin

USDT and USDC currently control the vast majority of the stablecoin market, with total supply exceeding 150 billion dollars. USDT commands a market share of 75%, while USDC holds a 22% share. All other stablecoins collectively account for less than 3% of the market.

L'USDT et l'USDC contrôlent actuellement la grande majorité du marché des stablecoins, avec une offre totale dépassant 150 milliards de dollars. L'USDT détient une part de marché de 75 %, tandis que l'USDC détient une part de 22 %. Toutes les autres pièces stables représentent collectivement moins de 3 % du marché.

Enhanced Utility in Crypto Markets

Utilitaire amélioré sur les marchés de cryptographie

Despite their theoretical equivalence to fiat currencies, stablecoins are widely used in crypto markets due to their superior ease of transfer and transaction speed. They can be moved seamlessly across decentralized blockchains like Ethereum without facing the limitations or obstacles associated with fiat currencies.

Malgré leur équivalence théorique avec les monnaies fiduciaires, les pièces stables sont largement utilisées sur les marchés de la cryptographie en raison de leur facilité de transfert et de leur vitesse de transaction supérieures. Ils peuvent être déplacés de manière transparente sur des blockchains décentralisées comme Ethereum sans être confrontés aux limitations ou obstacles associés aux monnaies fiduciaires.

Fiat Currency Barriers and Resistance

Barrières et résistance aux devises fiduciaires

In contrast to stablecoins, fiat currencies encounter several obstacles in crypto markets. Bank transfers may delay transactions or encounter resistance from financial intermediaries. Furthermore, the use of fiat currencies is restricted on decentralized exchanges, necessitating the use of stablecoins for seamless trading operations.

Contrairement aux pièces stables, les monnaies fiduciaires se heurtent à plusieurs obstacles sur les marchés des cryptomonnaies. Les virements bancaires peuvent retarder les transactions ou se heurter à la résistance des intermédiaires financiers. De plus, l'utilisation de monnaies fiduciaires est limitée sur les bourses décentralisées, ce qui nécessite l'utilisation de pièces stables pour des opérations commerciales fluides.

Essential Role of Bots in Market Dynamics

Rôle essentiel des robots dans la dynamique du marché

Bots play a critical role in both traditional and crypto financial markets due to their ability to execute lightning-fast transactions in massive quantities. They are particularly prevalent in arbitrage trading, where they exploit price differences between various crypto exchanges to generate profits.

Les robots jouent un rôle essentiel sur les marchés financiers traditionnels et cryptographiques en raison de leur capacité à exécuter des transactions ultra-rapides en quantités massives. Ils sont particulièrement répandus dans le trading d’arbitrage, où ils exploitent les différences de prix entre diverses bourses cryptographiques pour générer des bénéfices.

Arbitrage and Large-Scale Trading

Arbitrage et trading à grande échelle

The proliferation of bots in crypto markets has been driven by the need to maintain arbitrage opportunities and facilitate large-scale trading. Given the vast majority of cryptocurrency transactions occur within closed exchange ecosystems, bots are essential for preventing significant price disparities across platforms.

La prolifération des robots sur les marchés de cryptographie est motivée par la nécessité de maintenir les opportunités d’arbitrage et de faciliter les échanges à grande échelle. Étant donné que la grande majorité des transactions en cryptomonnaies ont lieu au sein d’écosystèmes d’échange fermés, les robots sont essentiels pour éviter des disparités de prix importantes entre les plateformes.

Limited Real-World Adoption

Adoption limitée dans le monde réel

In light of the dominance of crypto exchange-related transactions and the limited use of stablecoins for real-world payments, it is unsurprising that the vast majority of stablecoin transactions are not driven by tangible consumer spending or online purchases.

Compte tenu de la domination des transactions liées aux échanges cryptographiques et de l’utilisation limitée des pièces stables pour les paiements réels, il n’est pas surprenant que la grande majorité des transactions en pièces stables ne soient pas motivées par des dépenses de consommation tangibles ou des achats en ligne.

Conclusion

Conclusion

The Bloomberg study provides valuable insights into the current usage patterns of stablecoins. While they have seen increased mainstream adoption, their primary application remains within crypto markets and trading operations. The limited use for real-world transactions highlights the challenges stablecoins face in gaining widespread acceptance as a medium of exchange in everyday life.

L’étude Bloomberg fournit des informations précieuses sur les modèles d’utilisation actuels des pièces stables. Bien qu’ils aient connu une adoption croissante par le grand public, leur application principale reste dans les marchés de cryptographie et les opérations commerciales. L'utilisation limitée des transactions du monde réel met en évidence les défis auxquels les pièces stables sont confrontées pour être largement acceptées comme moyen d'échange dans la vie quotidienne.