Stablecoins: Dominiert von Kryptowährungsbörsen und Bots, mit geringem tatsächlichem Nutzen

Aktuelle Untersuchungen von Bloomberg und Visa haben ergeben, dass weniger als 10 % der Stablecoin-Transaktionen mit der realen Nutzung verbunden sind. Die Studie ergab, dass die meisten Transaktionen Operationen an Krypto-Börsen beinhalten und teilweise von Bots durchgeführt werden. Trotzdem ist die Zahl der aktiven Stablecoin-Nutzer stetig auf 27,5 Millionen monatliche Nutzer angewachsen.

Stablecoins: Unveiling the Dominance of Crypto Exchanges and Bots

Stablecoins: Enthüllung der Dominanz von Krypto-Börsen und Bots

Bloomberg Study Reveals Minimal Use for Real-World Transactions

Bloomberg-Studie zeigt minimalen Nutzen für reale Transaktionen

A recent Bloomberg study has shed light on the usage patterns of stablecoins, digital assets pegged to fiat currencies like the US dollar. The findings indicate that less than 10% of all recent transactions in prominent stablecoins, such as Tether (USDT) and USD Coin (USDC), are directly linked to real-world applications.

Eine aktuelle Bloomberg-Studie hat Aufschluss über die Nutzungsmuster von Stablecoins gegeben, digitalen Vermögenswerten, die an Fiat-Währungen wie den US-Dollar gekoppelt sind. Die Ergebnisse zeigen, dass weniger als 10 % aller aktuellen Transaktionen mit bekannten Stablecoins wie Tether (USDT) und USD Coin (USDC) direkt mit realen Anwendungen verknüpft sind.

Limited Adoption for Payments and Everyday Use

Begrenzte Akzeptanz für Zahlungen und den täglichen Gebrauch

The research, conducted in collaboration with Visa and Allium Labs, suggests that stablecoins are primarily employed in cryptocurrency trading rather than for everyday purchases or payments. The vast majority of transactions involve operations on crypto exchanges, executed by a combination of human traders and automated bots.

Die in Zusammenarbeit mit Visa und Allium Labs durchgeführte Untersuchung legt nahe, dass Stablecoins hauptsächlich im Kryptowährungshandel und nicht für alltägliche Einkäufe oder Zahlungen eingesetzt werden. Bei der überwiegenden Mehrheit der Transaktionen handelt es sich um Vorgänge an Krypto-Börsen, die von einer Kombination aus menschlichen Händlern und automatisierten Bots ausgeführt werden.

Exclusive Focus on On-Chain Transactions

Exklusiver Fokus auf On-Chain-Transaktionen

The study's analysis focused solely on on-chain transactions, which are publicly verifiable and accessible on blockchain networks. Internal exchanges within centralized crypto exchanges were excluded from the examination.

Die Analyse der Studie konzentrierte sich ausschließlich auf On-Chain-Transaktionen, die öffentlich überprüfbar und in Blockchain-Netzwerken zugänglich sind. Interne Börsen innerhalb zentralisierter Krypto-Börsen wurden von der Prüfung ausgeschlossen.

Organic Payment Activities Constitute a Mere Fraction

Organische Zahlungsaktivitäten stellen nur einen Bruchteil dar

During the month of April, the study analyzed transactions totaling approximately 2.2 trillion dollars. Of this vast volume, only 149 billion dollars were attributed to "organic payment activities." This indicates that the overwhelming majority of stablecoin transactions are not driven by actual purchases or payments.

Im April analysierte die Studie Transaktionen im Gesamtwert von rund 2,2 Billionen Dollar. Von diesem riesigen Volumen entfielen lediglich 149 Milliarden Dollar auf „organische Zahlungsaktivitäten“. Dies deutet darauf hin, dass die überwiegende Mehrheit der Stablecoin-Transaktionen nicht durch tatsächliche Käufe oder Zahlungen gesteuert wird.

Predominance of Crypto Market-Related Transactions

Dominanz kryptomarktbezogener Transaktionen

Conversely, the remaining transactions were predominantly related to crypto markets, including cryptocurrency trading and other financial asset exchanges. A significant proportion of these transactions were carried out by automated bots, which have become ubiquitous in both traditional and crypto markets.

Im Gegensatz dazu standen die übrigen Transaktionen überwiegend im Zusammenhang mit Kryptomärkten, darunter dem Handel mit Kryptowährungen und anderen Börsen für Finanzanlagen. Ein erheblicher Teil dieser Transaktionen wurde von automatisierten Bots durchgeführt, die sowohl auf traditionellen als auch auf Kryptomärkten allgegenwärtig geworden sind.

Growth in Monthly Active Users

Wachstum der monatlich aktiven Benutzer

Despite the limited use of stablecoins for real-world purposes, the study highlights a steady increase in their monthly active user base. As of the present, there are an estimated 27.5 million monthly active users across all blockchain networks.

Trotz der begrenzten Nutzung von Stablecoins für reale Zwecke zeigt die Studie einen stetigen Anstieg ihrer monatlich aktiven Nutzerbasis. Derzeit gibt es in allen Blockchain-Netzwerken schätzungsweise 27,5 Millionen aktive Benutzer pro Monat.

USDT and USDC Dominate Stablecoin Market

USDT und USDC dominieren den Stablecoin-Markt

USDT and USDC currently control the vast majority of the stablecoin market, with total supply exceeding 150 billion dollars. USDT commands a market share of 75%, while USDC holds a 22% share. All other stablecoins collectively account for less than 3% of the market.

USDT und USDC kontrollieren derzeit den größten Teil des Stablecoin-Marktes mit einem Gesamtangebot von über 150 Milliarden Dollar. USDT verfügt über einen Marktanteil von 75 %, während USDC einen Anteil von 22 % hält. Alle anderen Stablecoins machen zusammen weniger als 3 % des Marktes aus.

Enhanced Utility in Crypto Markets

Verbesserter Nutzen in Kryptomärkten

Despite their theoretical equivalence to fiat currencies, stablecoins are widely used in crypto markets due to their superior ease of transfer and transaction speed. They can be moved seamlessly across decentralized blockchains like Ethereum without facing the limitations or obstacles associated with fiat currencies.

Trotz ihrer theoretischen Äquivalenz zu Fiat-Währungen werden Stablecoins aufgrund ihrer überlegenen Übertragungsfreundlichkeit und Transaktionsgeschwindigkeit häufig auf Kryptomärkten verwendet. Sie können nahtlos über dezentrale Blockchains wie Ethereum verschoben werden, ohne auf die mit Fiat-Währungen verbundenen Einschränkungen oder Hindernisse zu stoßen.

Fiat Currency Barriers and Resistance

Barrieren und Widerstände der Fiat-Währung

In contrast to stablecoins, fiat currencies encounter several obstacles in crypto markets. Bank transfers may delay transactions or encounter resistance from financial intermediaries. Furthermore, the use of fiat currencies is restricted on decentralized exchanges, necessitating the use of stablecoins for seamless trading operations.

Im Gegensatz zu Stablecoins stoßen Fiat-Währungen auf den Kryptomärkten auf mehrere Hindernisse. Banküberweisungen können Transaktionen verzögern oder auf Widerstand von Finanzintermediären stoßen. Darüber hinaus ist die Verwendung von Fiat-Währungen an dezentralen Börsen eingeschränkt, was den Einsatz von Stablecoins für reibungslose Handelsvorgänge erforderlich macht.

Essential Role of Bots in Market Dynamics

Wesentliche Rolle von Bots in der Marktdynamik

Bots play a critical role in both traditional and crypto financial markets due to their ability to execute lightning-fast transactions in massive quantities. They are particularly prevalent in arbitrage trading, where they exploit price differences between various crypto exchanges to generate profits.

Bots spielen sowohl auf traditionellen als auch auf Krypto-Finanzmärkten eine entscheidende Rolle, da sie blitzschnell Transaktionen in großen Mengen ausführen können. Besonders verbreitet sind sie im Arbitrage-Handel, wo sie Preisunterschiede zwischen verschiedenen Krypto-Börsen ausnutzen, um Gewinne zu erwirtschaften.

Arbitrage and Large-Scale Trading

Arbitrage und Großhandel

The proliferation of bots in crypto markets has been driven by the need to maintain arbitrage opportunities and facilitate large-scale trading. Given the vast majority of cryptocurrency transactions occur within closed exchange ecosystems, bots are essential for preventing significant price disparities across platforms.

Die Verbreitung von Bots auf den Kryptomärkten wurde durch die Notwendigkeit vorangetrieben, Arbitragemöglichkeiten aufrechtzuerhalten und groß angelegten Handel zu ermöglichen. Da die überwiegende Mehrheit der Kryptowährungstransaktionen innerhalb geschlossener Börsenökosysteme stattfindet, sind Bots unerlässlich, um erhebliche Preisunterschiede zwischen den Plattformen zu verhindern.

Limited Real-World Adoption

Begrenzte Akzeptanz in der realen Welt

In light of the dominance of crypto exchange-related transactions and the limited use of stablecoins for real-world payments, it is unsurprising that the vast majority of stablecoin transactions are not driven by tangible consumer spending or online purchases.

Angesichts der Dominanz von Transaktionen im Zusammenhang mit Krypto-Börsen und der begrenzten Verwendung von Stablecoins für reale Zahlungen ist es nicht überraschend, dass die überwiegende Mehrheit der Stablecoin-Transaktionen nicht durch konkrete Verbraucherausgaben oder Online-Käufe getrieben wird.

Conclusion

Abschluss

The Bloomberg study provides valuable insights into the current usage patterns of stablecoins. While they have seen increased mainstream adoption, their primary application remains within crypto markets and trading operations. The limited use for real-world transactions highlights the challenges stablecoins face in gaining widespread acceptance as a medium of exchange in everyday life.

Die Bloomberg-Studie liefert wertvolle Einblicke in die aktuellen Nutzungsmuster von Stablecoins. Obwohl sie eine zunehmende Akzeptanz im Mainstream erfahren haben, bleiben ihre Hauptanwendungsgebiete weiterhin die Kryptomärkte und Handelsgeschäfte. Die begrenzte Verwendung für reale Transaktionen verdeutlicht die Herausforderungen, denen sich Stablecoins gegenübersehen, wenn sie eine breite Akzeptanz als Tauschmittel im Alltag erlangen wollen.