ステーブルコイン: 仮想通貨取引所とボットが大半を占め、実際にはほとんど使用されていない

ブルームバーグとビザによる最近の調査では、ステーブルコイン取引のうち現実世界での使用に関連しているものは10％未満であることが判明した。この調査により、ほとんどの取引には仮想通貨取引所での操作が含まれており、一部はボットによって実行されていることが明らかになりました。それにもかかわらず、ステーブルコインのアクティブユーザーは着実に増加し、月間ユーザー数は 2,750 万人に達しています。

Stablecoins: Unveiling the Dominance of Crypto Exchanges and Bots

ステーブルコイン: 暗号通貨取引所とボットの優位性を明らかにする

Bloomberg Study Reveals Minimal Use for Real-World Transactions

ブルームバーグの調査により、現実世界のトランザクションでの使用は最小限であることが判明

A recent Bloomberg study has shed light on the usage patterns of stablecoins, digital assets pegged to fiat currencies like the US dollar. The findings indicate that less than 10% of all recent transactions in prominent stablecoins, such as Tether (USDT) and USD Coin (USDC), are directly linked to real-world applications.

ブルームバーグの最近の調査では、米ドルなどの法定通貨に固定されたデジタル資産であるステーブルコインの使用パターンが明らかになった。この調査結果は、テザー (USDT) や USD コイン (USDC) などの著名なステーブルコインの最近の取引のうち、実際のアプリケーションに直接リンクされているのは 10% 未満であることを示しています。

Limited Adoption for Payments and Everyday Use

決済および日常使用での限定的な採用

The research, conducted in collaboration with Visa and Allium Labs, suggests that stablecoins are primarily employed in cryptocurrency trading rather than for everyday purchases or payments. The vast majority of transactions involve operations on crypto exchanges, executed by a combination of human traders and automated bots.

VisaおよびAllium Labsと協力して実施されたこの調査は、ステーブルコインが日常の購入や支払いではなく、主に暗号通貨取引に使用されていることを示唆しています。取引の大部分には、人間のトレーダーと自動ボットの組み合わせによって実行される暗号通貨取引所での操作が含まれます。

Exclusive Focus on On-Chain Transactions

オンチェーントランザクションに特化

The study's analysis focused solely on on-chain transactions, which are publicly verifiable and accessible on blockchain networks. Internal exchanges within centralized crypto exchanges were excluded from the examination.

この研究の分析は、ブロックチェーン ネットワーク上で公的に検証可能でアクセス可能なオンチェーン トランザクションのみに焦点を当てています。集中型仮想通貨取引所内の内部取引所は検査から除外された。

Organic Payment Activities Constitute a Mere Fraction

オーガニックな支払い活動はほんの一部に過ぎない

During the month of April, the study analyzed transactions totaling approximately 2.2 trillion dollars. Of this vast volume, only 149 billion dollars were attributed to "organic payment activities." This indicates that the overwhelming majority of stablecoin transactions are not driven by actual purchases or payments.

調査では4月中に総額約2兆2000億ドルの取引を分析した。この膨大な額のうち、「組織的な決済活動」に関与したのはわずか 1,490 億ドルのみです。これは、ステーブルコイン取引の圧倒的多数が実際の購入や支払いによって動かされていないことを示しています。

Predominance of Crypto Market-Related Transactions

仮想通貨市場関連取引の優位性

Conversely, the remaining transactions were predominantly related to crypto markets, including cryptocurrency trading and other financial asset exchanges. A significant proportion of these transactions were carried out by automated bots, which have become ubiquitous in both traditional and crypto markets.

逆に、残りの取引は主に仮想通貨取引やその他の金融資産交換などの仮想通貨市場に関連したものでした。これらの取引のかなりの部分は自動ボットによって実行されており、従来の市場と仮想通貨市場の両方で広く普及しています。

Growth in Monthly Active Users

月間アクティブユーザー数の増加

Despite the limited use of stablecoins for real-world purposes, the study highlights a steady increase in their monthly active user base. As of the present, there are an estimated 27.5 million monthly active users across all blockchain networks.

ステーブルコインの現実世界の目的での使用は限られているにもかかわらず、この調査では月間アクティブユーザーベースが着実に増加していることが浮き彫りになっています。現時点では、すべてのブロックチェーン ネットワーク全体で月間アクティブ ユーザー数は推定 2,750 万人です。

USDT and USDC Dominate Stablecoin Market

USDTとUSDCがステーブルコイン市場を支配

USDT and USDC currently control the vast majority of the stablecoin market, with total supply exceeding 150 billion dollars. USDT commands a market share of 75%, while USDC holds a 22% share. All other stablecoins collectively account for less than 3% of the market.

USDTとUSDCは現在、ステーブルコイン市場の大部分を支配しており、総供給量は1,500億ドルを超えています。 USDT は 75% の市場シェアを占め、USDC は 22% のシェアを保持しています。他のすべてのステーブルコインを合わせても市場の 3% 未満を占めています。

Enhanced Utility in Crypto Markets

仮想通貨市場におけるユーティリティの強化

Despite their theoretical equivalence to fiat currencies, stablecoins are widely used in crypto markets due to their superior ease of transfer and transaction speed. They can be moved seamlessly across decentralized blockchains like Ethereum without facing the limitations or obstacles associated with fiat currencies.

ステーブルコインは理論的には法定通貨と同等であるにもかかわらず、送金の容易さと取引速度の優れているため、暗号通貨市場で広く使用されています。法定通貨に伴う制限や障害に直面することなく、イーサリアムのような分散型ブロックチェーン間でシームレスに移動できます。

Fiat Currency Barriers and Resistance

法定通貨の壁とその抵抗

In contrast to stablecoins, fiat currencies encounter several obstacles in crypto markets. Bank transfers may delay transactions or encounter resistance from financial intermediaries. Furthermore, the use of fiat currencies is restricted on decentralized exchanges, necessitating the use of stablecoins for seamless trading operations.

ステーブルコインとは対照的に、法定通貨は暗号通貨市場でいくつかの障害に遭遇します。銀行振込では取引が遅れたり、金融仲介業者からの抵抗に遭ったりする可能性があります。さらに、分散型取引所では法定通貨の使用が制限されているため、シームレスな取引操作にはステーブルコインの使用が必要です。

Essential Role of Bots in Market Dynamics

市場動向におけるボットの重要な役割

Bots play a critical role in both traditional and crypto financial markets due to their ability to execute lightning-fast transactions in massive quantities. They are particularly prevalent in arbitrage trading, where they exploit price differences between various crypto exchanges to generate profits.

ボットは、超高速のトランザクションを大量に実行できるため、従来の金融市場と暗号通貨市場の両方で重要な役割を果たしています。これらは特に裁定取引で広く普及しており、さまざまな仮想通貨取引所間の価格差を利用して利益を生み出します。

Arbitrage and Large-Scale Trading

裁定取引と大規模取引

The proliferation of bots in crypto markets has been driven by the need to maintain arbitrage opportunities and facilitate large-scale trading. Given the vast majority of cryptocurrency transactions occur within closed exchange ecosystems, bots are essential for preventing significant price disparities across platforms.

仮想通貨市場におけるボットの急増は、裁定取引の機会を維持し、大規模な取引を促進する必要性によって推進されてきました。仮想通貨取引の大部分が閉鎖的な取引所エコシステム内で行われることを考えると、プラットフォーム間での大幅な価格格差を防ぐためにボットは不可欠です。

Limited Real-World Adoption

現実世界での採用は限定的

In light of the dominance of crypto exchange-related transactions and the limited use of stablecoins for real-world payments, it is unsurprising that the vast majority of stablecoin transactions are not driven by tangible consumer spending or online purchases.

仮想通貨取引所関連の取引が支配的であることと、現実世界の支払いにおけるステーブルコインの使用が限定的であることを考慮すると、ステーブルコイン取引の大部分が目に見える消費者支出やオンライン購入によって動かされていないことは驚くべきことではありません。

Conclusion

結論

The Bloomberg study provides valuable insights into the current usage patterns of stablecoins. While they have seen increased mainstream adoption, their primary application remains within crypto markets and trading operations. The limited use for real-world transactions highlights the challenges stablecoins face in gaining widespread acceptance as a medium of exchange in everyday life.

ブルームバーグの調査は、ステーブルコインの現在の使用パターンに関する貴重な洞察を提供します。主流での採用が増加していますが、主な用途は依然として暗号市場と取引業務内にあります。現実世界の取引での使用が限定されているということは、ステーブルコインが日常生活における交換媒体として広く受け入れられるために直面​​する課題を浮き彫りにしている。