점프 거래의 상승과 하락 : 비밀 거인의 암호 도박

작년 8 월, 점프 거래에 의한 성급하고 대규모 매각으로 암호화 시장을 깊은 심연으로 밀어내어 "805 충돌"을 더욱 촉발시켰다.

Author: Nianqing, ChainCatcher

저자 : Nianqing, Chaincatcher

Last August, a hasty and massive sell-off by Jump Trading drove the crypto market into a deep abyss, further triggering the "805 crash." At that time, rumors about "this big guy" Jump collapsing became widespread.

지난 8 월, 점프 거래에 의한 성급하고 대규모 매각은 암호화 시장을 깊은 심연으로 이끌어 "805 충돌"을 더욱 촉발시켰다. 당시 "이 큰 사람"점프 붕괴에 대한 소문이 널리 퍼졌습니다.

In the six months that followed, the few news reports about Jump were almost entirely focused on its internal and external lawsuits.

그 후 6 개월 동안 점프에 대한 소수의 뉴스 보도는 거의 전적으로 내부 및 외부 소송에 중점을 두었습니다.

Recently, CoinDesk cited sources familiar with the matter, stating that Jump is now fully restoring its cryptocurrency business. The Jump Trading official website shows that Jump is recruiting a batch of cryptocurrency engineers for its offices in Chicago, Sydney, Singapore, and London.

최근 Coindesk는이 문제에 익숙한 소스를 인용하여 점프가 현재 암호 화폐 사업을 완전히 복원하고 있다고 말합니다. Jump Trading 공식 웹 사이트에 따르면 Jump는 시카고, 시드니, 싱가포르 및 런던에있는 사무실을 위해 Cryptocurrency 엔지니어를 배치하고 있음을 보여줍니다.

Another insider added that Jump plans to begin replenishing its U.S. policy and government liaison positions at the appropriate time.

또 다른 내부자는 적절한 시간에 미국 정책 및 정부 연락 위치를 보충하기위한 Jump 계획이 있다고 덧붙였다.

Jump was once described as the "absolute king" of the trading world. With ultra-low latency trading systems and advanced algorithms, Jump became a key liquidity provider in traditional finance. As the scale of the crypto market expanded, Jump began to market-make for cryptocurrencies and invest in crypto projects, officially establishing its crypto business division, Jump Crypto, in 2021.

점프는 한때 무역 세계의 "절대 왕"으로 묘사되었습니다. 매우 낮은 대기 시간 거래 시스템과 고급 알고리즘을 통해 Jump는 전통적인 금융의 주요 유동성 제공 업체가되었습니다. 암호화 시장의 규모가 확대됨에 따라 점프는 암호 화폐를위한 시장에서 시장에서 벗어나 암호화 프로젝트에 투자하기 시작하여 2021 년에 Crypto 비즈니스 부서 인 Jump Crypto를 공식적으로 설립했습니다.

But the gamble that accompanied the birth of Jump Crypto also laid the groundwork for its later tragedy.

그러나 Jump Crypto의 탄생을 동반 한 도박도 나중에 비극에 대한 토대를 마련했습니다.

The Rise and Fall of Jump Trading: A Secretive Giant's Crypto Gamble

점프 거래의 상승과 하락 : 비밀 거인의 암호화 도박

In the early days, traders used to shout prices in the trading hall through calls, gestures, and jumps to perform open outcry. This was also the inspiration for the name Jump Trading.

초기에는 거래자들이 전화, 제스처 및 점프를 통해 거래 홀에서 가격을 외치는 데 사용되었습니다. 이것은 또한 이름 점프 거래에 대한 영감이었습니다.

Headquartered in Chicago and founded in 1999 by two former Chicago Mercantile Exchange (CME) floor traders, Bill DiSomma and Paul Gurinas, Jump Trading quickly grew to become one of the largest high-frequency trading firms in the U.S., active in futures, options, and equities exchanges worldwide. It is also a major trader of U.S. Treasury bonds and cryptocurrencies.

시카고에 본사를두고 1999 년 CME (전 시카고 상인 거래소) 플로어 트레이더 인 Bill Disomma와 Paul Gurinas가 1999 년에 설립 한 점프 거래는 전 세계적으로 선물, 옵션 및 주식 거래소에서 활동하는 미국에서 가장 큰 고주파 거래 회사 중 하나가되었습니다. 또한 미국 재무부 채권과 암호 화폐의 주요 상인입니다.

Due to the need to protect its trading strategies, Jump has always maintained a low profile. Combined with the fact that market makers operate behind the scenes, a layer of mystery has shrouded it. Jump rarely discloses its financial data, and the founders keep mum about its operational status. Since 2020, perhaps to lower exposure, they adjusted their strategy and business structure, no longer needing to submit 13F filings to the SEC but continuing to do so through its parent company, Jump Financial LLC. According to the latest 13F filing submitted by the latter, as of the second quarter of 2024, Jump Financial's assets under management exceed $7.6 billion, and it has approximately 1,600 employees. Additionally, Jump Trading has offices in the U.S., Europe, Australia, and Asia.

거래 전략을 보호해야하기 때문에 Jump는 항상 낮은 프로파일을 유지했습니다. 시장 제조업체가 무대 뒤에서 운영한다는 사실과 결합하여 미스터리 층이이를 막았습니다. 점프는 재무 데이터를 거의 공개하지 않으며 설립자는 운영 상태에 대해 엄마를 유지합니다. 2020 년 이래로 노출을 낮추기 위해 전략과 비즈니스 구조를 조정했으며 더 이상 13F 제출을 SEC에 제출할 필요가 없지만 모회사 인 Jump Financial LLC를 통해 계속 그렇게했습니다. 2024 년 2 분기 기준으로 후자가 제출 한 최신 13F 제출에 따르면, 경영진의 Jump Financial 자산은 76 억 달러를 초과하며 약 1,600 명의 직원이 있습니다. 또한 Jump Trading에는 미국, 유럽, 호주 및 아시아에 사무소가 있습니다.

Jump Trading also has two subsidiary business units: Jump Capital and Jump Crypto.

Jump Trading에는 또한 2 개의 자회사 사업 단위, 즉 점프 자본과 점프 암호화가 있습니다.

Jump Capital

점프 자본

Headquartered in Chicago and established in 2012, Jump Capital has been involved in crypto investments for many years, even though Jump's crypto division was only officially established in 2021. One of its partners and heads of crypto strategy, Peter Johnson, mentioned that they have been deploying crypto strategies for a long time.

시카고에 본사를 둔 2012 년에 설립 된 Jump Capital은 2021 년에 공식적으로 설립되었지만 Crypto 전략의 파트너 중 하나 인 Peter Johnson은 오랫동안 암호화 전략을 배치하고 있다고 언급했습니다.

According to relevant RootData pages, Jump Capital has a crypto portfolio of over 80 investments, primarily in DeFi, infrastructure, and CeFi, having invested in projects like loTeX, Sei, Galxe, Mantle, and Phantom.

관련 RootData 페이지에 따르면 Jump Capital은 주로 Defi, Infrastructure 및 CEFI에 80 개가 넘는 투자 포트폴리오를 보유하고 있으며 Lotex, SEI, Galxe, Mantle 및 Phantom과 같은 프로젝트에 투자했습니다.

In July 2021, Jump launched its largest fund since its inception, with a total capital commitment of $350 million, and it attracted 167 investors, marking Jump Capital's seventh venture fund.

2021 년 7 월, 점프는 처음 3 억 5 천만 달러의 총 자본 약속으로 처음으로 가장 큰 펀드를 시작했으며 167 명의 투자자를 끌어 올려 점프 캐피탈의 일곱 번째 벤처 펀드를 표시했습니다.

Jump Crypto

점프 암호화

In 2021, while completing fundraising for its seventh investment fund, Jump announced the formation of its crypto investment division, Jump Crypto, allocating 40% of the seventh fund to the cryptocurrency sector, focusing on DeFi, financial applications, blockchain infrastructure, and stocks and tokens in Web 3.0.

2021 년 7 차 투자 기금을위한 기금 모금을 완료하면서 Jump는 Crypto Investment Division, Jump Crypto의 형성을 발표하여 7 차 펀드의 40%를 Cryptocurrency 부문에 할당되어 Defi, 금융 응용 프로그램, 블록 체인 인프라 및 웹 3.0에 중점을 두었습니다.

The then 26-year-old Kanav Kariya became the first president of Jump Crypto in 2021. He joined Jump Trading as an intern in early 2017 and was assigned to build the early cryptocurrency trading infrastructure.

당시 26 세의 Kanav Kariya는 2021 년 Jump Crypto의 첫 번째 회장이되었으며 2017 년 초 인턴으로 Jump Trading에 합류하여 초기 Cryptocurrency 거래 인프라를 구축하도록 지정되었습니다.

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In May 2021, Terra's algorithmic stablecoin UST first experienced a de-pegging. In the following week, Jump purchased a large amount of UST to create an illusion of demand and pull UST's value back to $1. This trade earned Jump $1 billion, and its proposal's author, Kariya, was rapidly promoted to president of Jump Crypto four months later.

2021 년 5 월, Terra의 알고리즘 Stablecoin UST는 처음으로 탈취를 경험했습니다. 다음 주에 Jump는 많은 양의 UST를 구입하여 수요의 환상을 만들고 UST의 가치를 $ 1로 되돌 렸습니다. 이 거래는 10 억 달러의 점프를 얻었고, 제안의 저자 인 Kariya는 4 개월 후 점프 암호화 회장에게 빠르게 승진했습니다.

However, this secret transaction also laid the groundwork for Jump's fall from grace.

그러나이 비밀 거래는 또한 점프의 은혜에서 떨어지는 토대를 마련했습니다.

With the complete collapse of the Terra UST stable

Terra Ust의 완전한 붕괴로