Der Aufstieg und Fall des Sprunghandels: Das Krypto -Glücksspiel des geheimen Riesen

Im August letzten Jahres drängte ein voreiliger und massiver Ausverkauf von Jump Trading den Krypto-Markt in einen tiefen Abgrund, was den "805-Crash" weiter auslöste.

Author: Nianqing, ChainCatcher

Autor: Nianqing, Chaincatcher

Last August, a hasty and massive sell-off by Jump Trading drove the crypto market into a deep abyss, further triggering the "805 crash." At that time, rumors about "this big guy" Jump collapsing became widespread.

Im vergangenen August führte ein voreiliger und massiver Ausverkauf von Jump Trading den Krypto-Markt in einen tiefen Abgrund, der den "805-Crash" weiter auslöste. Zu dieser Zeit wurden Gerüchte über "This Big Guy" -sprung zusammengebrochen.

In the six months that followed, the few news reports about Jump were almost entirely focused on its internal and external lawsuits.

In den folgenden sechs Monaten konzentrierten sich die wenigen Nachrichten über Sprung fast ausschließlich auf seine internen und externen Klagen.

Recently, CoinDesk cited sources familiar with the matter, stating that Jump is now fully restoring its cryptocurrency business. The Jump Trading official website shows that Jump is recruiting a batch of cryptocurrency engineers for its offices in Chicago, Sydney, Singapore, and London.

Kürzlich zitierte Coindesk Quellen, die mit der Angelegenheit vertraut waren, und erklärte, dass Sprung nun sein Kryptowährungsgeschäft vollständig wiederherstellt. Die offizielle Website für Sprunghandel zeigt, dass Sprung eine Reihe von Kryptowährungsingenieuren für seine Büros in Chicago, Sydney, Singapur und London rekrutiert.

Another insider added that Jump plans to begin replenishing its U.S. policy and government liaison positions at the appropriate time.

Ein anderer Insider fügte hinzu, dass Sprung plant, seine US -amerikanischen Politik und die staatlichen Verbindungspositionen zum richtigen Zeitpunkt wieder aufzufüllen.

Jump was once described as the "absolute king" of the trading world. With ultra-low latency trading systems and advanced algorithms, Jump became a key liquidity provider in traditional finance. As the scale of the crypto market expanded, Jump began to market-make for cryptocurrencies and invest in crypto projects, officially establishing its crypto business division, Jump Crypto, in 2021.

Sprung wurde einmal als "absoluter König" der Handelswelt beschrieben. Mit ultra-niedrigen Latenzhandelssystemen und fortschrittlichen Algorithmen wurde Sprung zu einem wichtigen Liquiditätsanbieter bei herkömmlichen Finanzen. Als sich das Ausmaß des Kryptomarktes ausdehnte, begann der Sprung für Kryptowährungen zu vermarkten und in Kryptoprojekte zu investieren, wodurch seine Krypto Business Division Jump Crypto im Jahr 2021 offiziell errichtet wurde.

But the gamble that accompanied the birth of Jump Crypto also laid the groundwork for its later tragedy.

Aber das Glücksspiel, das die Geburt von Jump Crypto begleitete, legte auch den Grundstein für seine spätere Tragödie.

The Rise and Fall of Jump Trading: A Secretive Giant's Crypto Gamble

Der Aufstieg und Herbst des Sprunghandels: Ein krypto -Glücksspiel eines geheimen Riesen

In the early days, traders used to shout prices in the trading hall through calls, gestures, and jumps to perform open outcry. This was also the inspiration for the name Jump Trading.

In den frühen Tagen schrien die Händler Preise in der Handelshalle durch Anrufe, Gesten und Sprünge, um einen offenen Aufschrei durchzuführen. Dies war auch die Inspiration für den Namen Jumphandel.

Headquartered in Chicago and founded in 1999 by two former Chicago Mercantile Exchange (CME) floor traders, Bill DiSomma and Paul Gurinas, Jump Trading quickly grew to become one of the largest high-frequency trading firms in the U.S., active in futures, options, and equities exchanges worldwide. It is also a major trader of U.S. Treasury bonds and cryptocurrencies.

Bill Disomma und Paul Gurinas, der 1999 von zwei ehemaligen Floor-Händlern Chicago Mercantile Exchange (CME), in Chicago mit Sitz in Chicago gegründet wurde. Es ist auch ein großer Händler von US -Finanzministerien und Kryptowährungen.

Due to the need to protect its trading strategies, Jump has always maintained a low profile. Combined with the fact that market makers operate behind the scenes, a layer of mystery has shrouded it. Jump rarely discloses its financial data, and the founders keep mum about its operational status. Since 2020, perhaps to lower exposure, they adjusted their strategy and business structure, no longer needing to submit 13F filings to the SEC but continuing to do so through its parent company, Jump Financial LLC. According to the latest 13F filing submitted by the latter, as of the second quarter of 2024, Jump Financial's assets under management exceed $7.6 billion, and it has approximately 1,600 employees. Additionally, Jump Trading has offices in the U.S., Europe, Australia, and Asia.

Aufgrund der Notwendigkeit, seine Handelsstrategien zu schützen, hat Sprung immer ein niedriges Profil aufrechterhalten. In Kombination mit der Tatsache, dass Markthersteller hinter den Kulissen arbeiten, hat eine Mysterienschicht es eingehüllt. Sprung gibt selten seine Finanzdaten offen, und die Gründer behalten die Mutter über ihren operativen Status. Seit 2020, möglicherweise um die Exposition zu senken, haben sie ihre Strategie und Unternehmensstruktur angepasst und nicht mehr 13F -Anmeldungen an die SEC einreichen, sondern dies weiterhin über die Muttergesellschaft, die Financial LLC, tun. Nach den jüngsten 13F -Anmeldungen, die letzteres ab dem zweiten Quartal von 2024 eingereicht haben, übersteigt das verwaltete Vermögen von JUT Financial 7,6 Milliarden US -Dollar und hat rund 1.600 Mitarbeiter. Darüber hinaus hat der Sprunghandel Büros in den USA, Europa, Australien und Asien.

Jump Trading also has two subsidiary business units: Jump Capital and Jump Crypto.

Jump Trading hat auch zwei Nebeneinheiten: Sprungkapital und Sprungkrypto.

Jump Capital

Sprungkapital

Headquartered in Chicago and established in 2012, Jump Capital has been involved in crypto investments for many years, even though Jump's crypto division was only officially established in 2021. One of its partners and heads of crypto strategy, Peter Johnson, mentioned that they have been deploying crypto strategies for a long time.

Sprung Capital hat seinen Hauptsitz in Chicago und wurde seit vielen Jahren an Kryptoinvestitionen beteiligt, obwohl Jumps Krypto -Abteilung erst im Jahr 2021 offiziell gegründet wurde. Einer seiner Partner und Leiter der Krypto -Strategie, Peter Johnson, erwähnte, dass sie seit langem Krypto -Strategien einsetzen.

According to relevant RootData pages, Jump Capital has a crypto portfolio of over 80 investments, primarily in DeFi, infrastructure, and CeFi, having invested in projects like loTeX, Sei, Galxe, Mantle, and Phantom.

Laut relevanten RootData -Seiten verfügt Jump Capital über ein Krypto -Portfolio von über 80 Investitionen, hauptsächlich in Defi, Infrastruktur und CEFI, die in Projekte wie Lotex, SEI, Galxe, Mantle und Phantom investiert wurden.

In July 2021, Jump launched its largest fund since its inception, with a total capital commitment of $350 million, and it attracted 167 investors, marking Jump Capital's seventh venture fund.

Im Juli 2021 startete Jump seinen größten Fonds seit seiner Gründung mit einem Gesamtkapitalverpflichtung von 350 Millionen US -Dollar und zog 167 Investoren an, was den siebten Venture -Fonds von Jump Capital markierte.

Jump Crypto

Krypto springen

In 2021, while completing fundraising for its seventh investment fund, Jump announced the formation of its crypto investment division, Jump Crypto, allocating 40% of the seventh fund to the cryptocurrency sector, focusing on DeFi, financial applications, blockchain infrastructure, and stocks and tokens in Web 3.0.

Während er im Jahr 2021 die Spendenaktion für seinen siebten Investmentfonds absolvierte, kündigte Sprung die Bildung seiner Krypto -Investitionsabteilung an, Jump Crypto, wobei der Kryptowährungssektor 40% des siebten Fonds zugewiesen wurde und sich auf Defi, Finanzanträge, Blockchain -Infrastruktur sowie Aktien und Token in Web 3.0 konzentriert.

The then 26-year-old Kanav Kariya became the first president of Jump Crypto in 2021. He joined Jump Trading as an intern in early 2017 and was assigned to build the early cryptocurrency trading infrastructure.

Der damals 26-jährige Kanav Kariya wurde 2021 der erste Präsident von Jump Crypto. Er kam Anfang 2017 als Praktikant zu und wurde zugewiesen, um die frühe Kryptowährungshandelsinfrastruktur aufzubauen.

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In May 2021, Terra's algorithmic stablecoin UST first experienced a de-pegging. In the following week, Jump purchased a large amount of UST to create an illusion of demand and pull UST's value back to $1. This trade earned Jump $1 billion, and its proposal's author, Kariya, was rapidly promoted to president of Jump Crypto four months later.

Im Mai 2021 erlebte Terras algorithmische Stablecoin-UST zum ersten Mal eine Entscheide. In der folgenden Woche kaufte Sprung eine große Menge UST, um eine Illusion der Nachfrage zu erzeugen und den Wert von Ust auf 1 US -Dollar zurückzuziehen. Dieser Handel verdiente Sprung von 1 Milliarde US -Dollar, und der Autor seines Vorschlags, Kariya, wurde vier Monate später schnell zum Präsidenten von Jump Crypto befördert.

However, this secret transaction also laid the groundwork for Jump's fall from grace.

Diese geheime Transaktion legte jedoch auch den Grundstein für Jumps Sturz von Grace.

With the complete collapse of the Terra UST stable

Mit dem vollständigen Zusammenbruch des Terraststalls