미국, 과거 위법 행위를 표적으로 삼아 암호화폐 운영자에 대한 단속 강화

미국 규제 당국, 특히 SEC와 CFTC는 범죄 혐의가 발생한 이후 경과된 시간에 관계없이 암호화폐 기업에 대한 법적 조치를 취하기 위한 노력을 강화하고 있습니다. SEC가 1934년 증권거래소법 위반 가능성에 대해 Robinhood Crypto에 Wells 통지를 발행한 것은 이러한 집행 강화 추세를 강조합니다. SEC는 또한 Uniswap Labs의 분산형 거래소와 관련된 증권 위반 가능성을 조사하고 있습니다. 당국은 의회가 아직 구체적인 규제 프레임워크를 제공하지 않았더라도 기존 법률이 디지털 자산에 적용된다고 주장하며 이러한 법률을 소급하여 시행할 계획입니다. 이는 과거 범죄에 대해 기소되지 않는다고 믿었던 업계 참가자들에게 충격으로 다가왔습니다.

U.S. Authorities Intensify Crackdown on Crypto Operators, Targeting Historical Wrongdoings

미국 당국, 역사적 위법 행위를 표적으로 삼아 암호화폐 운영자에 대한 단속 강화

In a significant development, U.S. authorities are demonstrating unwavering resolve in pursuing civil and criminal charges against 'crypto' operators, regardless of the time elapsed since the alleged wrongdoing occurred. This intensified enforcement effort is evidenced by the issuance of a Wells notice by the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) to Robinhood's cryptocurrency division, Robinhood Crypto (RHC), on May 4th.

중요한 발전으로, 미국 당국은 범죄 혐의가 발생한 이후 경과된 시간에 관계없이 '암호화폐' 운영자에 대해 민사 및 형사 고발을 추진하겠다는 확고한 결의를 보여주고 있습니다. 이러한 강화된 집행 노력은 미국 증권거래위원회(SEC)가 5월 4일 Robinhood의 암호화폐 부서인 Robinhood Crypto(RHC)에 Wells 통지를 발행한 것으로 입증됩니다.

Robinhood Crypto Faces SEC Scrutiny

Robinhood Crypto는 SEC 조사에 직면합니다

The Wells notice signals that the SEC has concluded its investigation into RHC and is preparing an enforcement action. The notice alleges violations of Sections 15(a) and 17A of the Securities Exchange Act of 1934, with the SEC expressing concerns over RHC's cryptocurrency listings, custody of cryptocurrencies, and platform operations.

Wells 통지는 SEC가 RHC에 대한 조사를 마쳤으며 집행 조치를 준비하고 있음을 나타냅니다. 이 통지문은 1934년 증권거래법 제15(a)항 및 17A항을 위반했다고 주장하며, SEC는 RHC의 암호화폐 상장, 암호화폐 보관 및 플랫폼 운영에 대한 우려를 표명했습니다.

Robinhood's Chief Legal, Compliance and Corporate Affairs Officer, Dan Gallagher, expressed disappointment over the SEC's decision, stating that Robinhood "firmly believe[s] that the assets listed on our platform are not securities." He indicated that the company will engage with the SEC to present its case and challenge the agency's allegations.

Robinhood의 최고 법률, 규정 준수 및 기업 업무 책임자인 Dan Gallagher는 SEC의 결정에 대해 실망감을 표하며 Robinhood는 "우리 플랫폼에 나열된 자산이 유가 증권이 아니라고 굳게 믿습니다"라고 말했습니다. 그는 회사가 SEC와 협력하여 사례를 제시하고 해당 기관의 주장에 이의를 제기할 것이라고 밝혔습니다.

Robinhood's defense appears to rely heavily on its voluntary removal of certain tokens, including Cardano (ADA), Polygon (MATIC), and Solana (SOL), from its platform a year ago. These tokens were among those identified as unregistered securities in the SEC's ongoing lawsuits against Binance and Coinbase.

Robinhood의 방어는 1년 전 플랫폼에서 Cardano(ADA), Polygon(MATIC) 및 Solana(SOL)를 포함한 특정 토큰을 자발적으로 제거하는 데 크게 의존하는 것으로 보입니다. 이 토큰은 SEC가 바이낸스와 코인베이스를 상대로 진행 중인 소송에서 미등록 증권으로 확인된 토큰 중 하나였습니다.

SEC Expansion and Industry Reaction

SEC 확장 및 업계 반응

The SEC's actions may also extend to Robinhood's wallet program, which has ventured into decentralized finance territory, allowing users to perform ETH swaps. In April, the SEC issued a Wells notice to Uniswap Labs, citing concerns about the perceived lack of decentralization in Uniswap's decentralized exchange and the belief that its native UNI token, which is available on RHC, is an unregistered security.

SEC의 조치는 또한 사용자가 ETH 스왑을 수행할 수 있도록 분산 금융 영역에 진출한 Robinhood의 지갑 프로그램으로 확장될 수 있습니다. 4월에 SEC는 Uniswap의 탈중앙화 거래소에서 탈중앙화가 부족하다는 인식과 RHC에서 사용할 수 있는 기본 UNI 토큰이 미등록 증권이라는 믿음을 언급하면서 Uniswap Labs에 Wells 통지문을 발행했습니다.

Moreover, the SEC has hinted at the possibility of declaring Ethereum's (ETH) native token an unregistered security. ETH is a major token option on RHC, along with Bitcoin (BTC), Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB), Avalanche (AVAX), and decentralized finance (DeFi) tokens like UNI.

더욱이 SEC는 이더리움(ETH)의 기본 토큰을 미등록 증권으로 선언할 가능성을 암시했습니다. ETH는 비트코인(BTC), 도지코인(DOGE), 시바견(SHIB), 아발란치(AVAX) 및 UNI와 같은 탈중앙화 금융(DeFi) 토큰과 함께 RHC의 주요 토큰 옵션입니다.

Despite the SEC's escalating actions, Robinhood's stock has not experienced a significant decline, potentially due to the fact that 'crypto' operations constitute a relatively small portion of its business compared to dedicated crypto companies like Binance, Coinbase, and Uniswap.

SEC의 확대된 조치에도 불구하고 Robinhood의 주식은 크게 하락하지 않았습니다. 이는 잠재적으로 Binance, Coinbase 및 Uniswap과 같은 암호화폐 전용 회사에 비해 '암호화폐' 사업이 상대적으로 작은 부분을 차지한다는 사실 때문일 수 있습니다.

Unsurprisingly, the reaction from 'crypto' companies and their supporters has been largely critical, with complaints of "regulation by enforcement." Congressman Tom Emmer (R-MN) has accused the SEC of using "intimidation" tactics, while Representative Gary Gensler has faced criticism for his aggressive approach towards the digital asset sector.

당연히 '암호화폐' 회사와 그 지지자들의 반응은 "집행에 의한 규제"에 대한 불만과 함께 매우 비판적이었습니다. 톰 에머 하원의원(R-MN)은 SEC가 "협박" 전술을 사용했다고 비난했으며, 게리 겐슬러 하원의원은 디지털 자산 부문에 대한 공격적인 접근 방식으로 인해 비판에 직면했습니다.

Broadened Enforcement Efforts

확대된 집행 노력

It is important to note that the SEC is not the only U.S. federal agency pursuing actions against crypto companies. The Commodity Futures Trading Commission (CFTC) issued a report in October 2023 revealing that nearly half of its enforcement actions involved digital asset commodities.

SEC가 암호화폐 회사에 대해 조치를 취하는 유일한 미국 연방 기관이 아니라는 점에 유의하는 것이 중요합니다. CFTC(상품선물거래위원회)는 2023년 10월 보고서를 발표하여 집행 조치의 거의 절반이 디지털 자산 상품과 관련되어 있음을 밝혔습니다.

CFTC Chairman Rostin Behnam has predicted an increase in enforcement actions within the next 6-24 months due to heightened investor interest in digital assets and the lack of a comprehensive regulatory framework. He has emphasized the prevalence of fraud and manipulation in the sector, which he attributes to the absence of transparency.

CFTC 회장 Rostin Behnam은 디지털 자산에 대한 투자자의 관심이 높아지고 포괄적인 규제 프레임워크가 부족하여 향후 6~24개월 내에 집행 조치가 증가할 것으로 예측했습니다. 그는 투명성이 부족하기 때문에 해당 분야에서 사기와 조작이 널리 퍼져 있음을 강조했습니다.

Retroactive Enforcement: Sending a Message

소급 시행: 메시지 보내기

The SEC and CFTC differ in their approach to digital asset regulation, with the SEC maintaining that existing securities laws apply to most digital assets. However, both agencies agree that until Congress provides clear guidance, they will enforce the laws as they currently stand.

SEC와 CFTC는 디지털 자산 규제에 대한 접근 방식이 다르며, SEC는 기존 증권법이 대부분의 디지털 자산에 적용된다고 주장합니다. 그러나 두 기관은 의회가 명확한 지침을 제공할 때까지 현재의 법률을 시행한다는 데 동의합니다.

This enforcement approach has shattered the misconception among 'crypto bros' that historical wrongdoing can be immunized against retroactive investigations. The case of Alexander Vinnik, the former operator of the defunct BTC-e exchange, serves as a stark reminder of the consequences of such actions.

이러한 집행 접근 방식은 역사적 범죄가 소급 조사로부터 면제될 수 있다는 '암호화폐 형제' 사이의 오해를 깨뜨렸습니다. 사라진 BTC-e 거래소의 전 운영자였던 알렉산더 비닉(Alexander Vinnik)의 사례는 그러한 행동의 결과를 극명하게 상기시켜줍니다.

Guilty Pleas and Cooperation

유죄 인정 및 협력

Vinnik's recent guilty plea to conspiracy to commit money laundering, after years of extradition wrangling, highlights the extent to which U.S. authorities are willing to pursue historical wrongdoing. BTC-e operated without a money services business license or anti-money laundering/know your customer policies, facilitating significant illicit activities and causing losses of at least $121 million.

수년간의 범죄인 인도 논쟁 끝에 돈세탁 음모에 대한 Vinnik의 최근 유죄 인정은 미국 당국이 역사적 범죄를 기꺼이 추구하려는 정도를 강조합니다. BTC-e는 금전 서비스 사업 허가나 자금 세탁 방지/고객 정책 파악 없이 운영되어 심각한 불법 활동을 조장하고 최소 1억 2100만 달러의 손실을 입혔습니다.

The arrest of Roger Ver, a prominent 'crypto bro' charged with tax evasion and mail fraud, underscores the fact that time does not necessarily protect against prosecution. Ver's long-standing ties to the crypto community and his extensive investments have raised concerns about potential disclosures to secure a plea deal.

탈세와 우편 사기 혐의로 기소된 저명한 '암호화폐 형제' Roger Ver의 체포는 시간이 반드시 기소로부터 보호되지는 않는다는 사실을 강조합니다. Ver의 암호화폐 커뮤니티와의 오랜 관계와 그의 광범위한 투자로 인해 유죄 판결을 확보하기 위한 잠재적인 공개에 대한 우려가 제기되었습니다.

Binance's Lenient Sentence Raises Questions

바이낸스의 관대한 판결로 의문 제기

The recent sentencing of Binance founder Changpeng 'CZ' Zhao to a mere four-month sentence has prompted speculation about potential cooperation and leniency in exchange for assistance in combating high-risk entities. The heavily redacted sentencing memo has fueled suspicions that Binance may have provided significant information to the prosecution.

최근 바이낸스 창립자 창펑 'CZ' 자오(Changpeng 'CZ' Zhao)에게 단 4개월의 징역형이 선고되면서 고위험 단체 퇴치에 도움을 주는 대가로 잠재적인 협력과 관용에 대한 추측이 촉발되었습니다. 대폭 수정된 선고 메모는 바이낸스가 검찰에 중요한 정보를 제공했을 수도 있다는 의혹을 불러일으켰습니다.

The intersection of crypto and crime remains a major concern, and it is likely that the recent enforcement efforts will lead to a wave of guilty pleas and cooperation deals as individuals seek to mitigate their potential penalties. The intensifying crackdown on 'crypto' operators, including retrospective investigations and harsh punishments, sends a clear message that the U.S. is determined to bring the industry under regulatory control and protect investors from fraud and manipulation.

암호화폐와 범죄의 교차점은 여전히 ​​주요 관심사로 남아 있으며, 최근의 집행 노력은 개인이 잠재적인 처벌을 완화하려고 노력함에 따라 유죄 인정과 협력 거래의 물결로 이어질 가능성이 높습니다. 회고적 조사와 가혹한 처벌을 포함해 '암호화폐' 운영자에 대한 단속이 강화되는 것은 미국이 업계를 규제 통제하고 사기와 조작으로부터 투자자를 보호하겠다는 의지를 분명히 보여주는 것입니다.