다가오는 비트코인 ​​수익률 붐에 대비하는 방법

비트코인(BTC)은 훌륭한 가치 저장 수단이었지만 끔찍한 수익 자산이었습니다. 다행스럽게도 BTC 수익률이 0.5% 미만이었던 시대는 끝났습니다.

Bitcoin (BTC) has long been touted as a valuable store of value, but its low yield has been a pain point for many holders. Now, emerging opportunities in Bitcoin’s layer-2 (L2) and decentralized finance (DeFi) ecosystems are set to change the game. Here's how to prepare for the coming BTC yield boom.

비트코인(BTC)은 오랫동안 가치 있는 가치 저장소로 여겨져 왔지만, 비트코인의 낮은 수익률은 많은 보유자들에게 골칫거리였습니다. 이제 비트코인의 레이어 2(L2) 및 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계에서 새로운 기회가 등장하여 판도를 바꿀 것입니다. 다가오는 BTC 수익률 붐에 대비하는 방법은 다음과 같습니다.

Previously, Bitcoin mining was the only way to earn meaningful BTC rewards. Regular holders had to settle for centralized finance (CeFi) platforms — such as now-defunct Celsius and Voyager — or pitiful DeFi yields. As of Sept. 5, DeFi lending platform Aave was paying Wrapped Bitcoin (WBTC) depositors a measly 0.04% APR.

이전에는 비트코인 ​​채굴이 의미 있는 BTC 보상을 얻을 수 있는 유일한 방법이었습니다. 일반 보유자들은 현재는 존재하지 않는 섭씨(Celsius)와 보이저(Voyager) 같은 중앙 집중식 금융(CeFi) 플랫폼이나 형편없는 DeFi 수익률에 만족해야 했습니다. 9월 5일 현재 DeFi 대출 플랫폼 Aave는 WBTC(Wrapped Bitcoin) 예금자에게 겨우 0.04%의 APR을 지불하고 있었습니다.

That’s changing. After years of quiet development, Bitcoin’s L2 scaling networks — such as Lightning Network, Core Chain, Rootstock (RSK), and Stacks — are gaining traction. Total value locked (TVL) on Bitcoin’s L2s surged to approximately $1.4 billion as of Sept. 5, according to data from DeFiLlama. That's up nearly 275% year-to-date and tenfold since 2023.

그것은 변화하고 있습니다. 수년간의 조용한 개발 끝에 Lightning Network, Core Chain, Rootstock(RSK) 및 Stacks와 같은 비트코인의 L2 확장 네트워크가 주목을 받고 있습니다. DeFiLlama의 데이터에 따르면 비트코인 ​​L2에 고정된 총 가치(TVL)는 9월 5일 현재 약 14억 달러로 급증했습니다. 이는 연초 대비 거의 275% 증가했으며 2023년 이후로는 10배 증가했습니다.

“I expect Bitcoin L2s to capture a significant portion of Bitcoin’s $1+ trillion market capitalization in the coming years,” Brendon Sedo of L2 developer CoreDAO told Cointelegraph.

L2 개발자 CoreDAO의 Brendon Sedo는 Cointelegraph에 “비트코인 L2가 향후 몇 년 안에 비트코인 ​​시가총액 1조 달러 이상 상당 부분을 차지할 것으로 기대합니다.”라고 말했습니다.

Some L2s — including Core Chain, Babylon, and Spiderchain — are exploring Bitcoin-native staking. Similar to proof-of-stake (PoS) networks such as Ethereum (ETH), Bitcoin L2 stakers lock up BTC as collateral to secure the networks in exchange for rewards.

Core Chain, Babylon 및 Spiderchain을 포함한 일부 L2는 비트코인 ​​기반 스테이킹을 탐색하고 있습니다. 이더리움(ETH)과 같은 지분증명(PoS) 네트워크와 유사하게 비트코인 ​​L2 스테이커는 보상을 받는 대가로 네트워크를 보호하기 위해 BTC를 담보로 잠급니다.

Meanwhile, liquid staking derivatives (LSD) protocols are bringing BTC staking yield to even more L2s. These protocols issue tokenized claims on staking pools and include Core Earn, Bedrock, Stroom, and Pell Network.

한편, 유동 스테이킹 파생상품(LSD) 프로토콜은 BTC 스테이킹 수익률을 더 많은 L2에 가져오고 있습니다. 이러한 프로토콜은 스테이킹 풀에 대해 토큰화된 청구를 발행하며 Core Earn, Bedrock, Stroom 및 Pell Network를 포함합니다.

It’s still early. Spiderchain is still in testnet, and Babylon hasn’t started emitting rewards. But CoreChain’s LSD, stBTC, is live — and touts an 8.8% reward rate.

아직 이르다. Spiderchain은 아직 테스트넷에 있으며 Babylon은 보상을 발행하기 시작하지 않았습니다. 그러나 CoreChain의 LSD인 stBTC는 활성화되어 있으며 8.8%의 보상률을 자랑합니다.

That’s considerably higher than PoS networks Solana (SOL) or Avalanche (AVAX) — which yield 6.85% and 7.83%, respectively — and far more than Ethereum’s 3.4% APR as of Sept. 5, according to StakingRewards.com.

StakeRewards.com에 따르면 이는 각각 6.85%와 7.83%의 수익률을 내는 PoS 네트워크 Solana(SOL) 또는 Avalanche(AVAX)보다 상당히 높으며, 9월 5일 현재 Ethereum의 3.4% APR보다 훨씬 높습니다.

Crucially, Core Chain pays stakers in CORE, its native token, not BTC. Remember, always do your own research and carefully consider whether a cryptocurrency strategy is right for you before aping in — or you’ll lose money!

결정적으로 Core Chain은 BTC가 아닌 기본 토큰인 CORE로 스테이커에게 비용을 지불합니다. 기억하세요. 항상 스스로 조사하고 암호화폐 전략이 자신에게 적합한지 신중하게 고려한 후에 시작하세요. 그렇지 않으면 돈을 잃게 됩니다!

Bitcoin L2s aren’t only about staking. Some — including RSK, Merlin, and Stacks — already host Bitcoin-native DeFi ecosystems, including decentralized exchanges (ALEX, Bitflow), lending protocols (MoneyOnChain, Zest), and all-in-one platforms like Sovryn. Merlin even touts a Bitcoin-native derivatives protocol, Surf.

비트코인 L2는 스테이킹에만 국한되지 않습니다. RSK, Merlin, Stacks 등 일부는 이미 분산형 거래소(ALEX, Bitflow), 대출 프로토콜(MoneyOnChain, Zest), Sovryn과 같은 올인원 플랫폼을 포함한 비트코인 ​​기반 DeFi 생태계를 호스팅하고 있습니다. Merlin은 비트코인 ​​기반 파생상품 프로토콜인 Surf를 홍보하기도 합니다.

Payment protocol Lightning Network launched in 2018 and remains venerable, with nearly $300 million in TVL, according to DeFiLlama. Node operators — who provide BTC liquidity to Lightning’s payment channels in exchange for fees — earn an average of 5.62% APR in BTC, according to Magma, a marketplace for Lightning channels.

DeFiLlama에 따르면 결제 프로토콜인 라이트닝 네트워크는 2018년에 출시되었으며 TVL에서 거의 3억 달러에 달하는 유서 깊은 기업으로 남아 있습니다. 라이트닝 채널 시장인 Magma에 따르면 수수료 대가로 라이트닝 결제 채널에 BTC 유동성을 제공하는 노드 운영자는 BTC에서 평균 5.62%의 APR을 얻습니다.

Similar to Bitcoin mining, Lightning nodes are dominated by professional shops — like LQWD Technologies Corp — not retail holders.

비트코인 채굴과 마찬가지로 라이트닝 노드는 소매업체가 아닌 LQWD Technologies Corp와 같은 전문 상점이 지배합니다.

These BTC staking protocols won’t stay under the radar for long. Institutional staking services, including Kiln and Figment, already support staking Stacks’ native token, STX, which pays rewards in BTC from network fees. They might add more networks soon.

이러한 BTC 스테이킹 프로토콜은 오랫동안 감시되지 않을 것입니다. Kiln 및 Figment를 포함한 기관 스테이킹 서비스는 이미 네트워크 수수료에서 BTC로 보상을 지불하는 Stacks의 기본 토큰인 STX 스테이킹을 지원합니다. 곧 더 많은 네트워크를 추가할 수도 있습니다.

In May, asset manager Valour launched the Valour Bitcoin Staking (BTC) SEK ETP, an exchange-traded product (ETP) listed on the Scandinavian exchange Nordic Growth Market. It stakes BTC on Core Chain. Valour launched a Core Chain validator node in June.

지난 5월, 자산운용사 Valor는 스칸디나비아 거래소 Nordic Growth Market에 상장된 ETP(교환 거래 상품)인 Valor Bitcoin Stake(BTC) SEK ETP를 출시했습니다. 코어체인에 BTC를 걸고 있습니다. Valor는 6월에 코어 체인 검증인 노드를 출시했습니다.

On Sept. 3, asset manager 21.co launched its regulated BTC wrapper, 21.co Wrapped Bitcoin (21BTC). Expect more institutional liquidity to follow.

9월 3일, 자산운용사 21.co는 규제 대상 BTC 래퍼인 21.co Wrapped Bitcoin(21BTC)을 출시했습니다. 더 많은 제도적 유동성이 뒤따를 것으로 기대합니다.

The most compelling possibilities for BTC in DeFi are on Ethereum. Restaking protocol EigenLayer’s 2023 launch has been game-changing for crypto, and BTC is no exception.

DeFi에서 BTC의 가장 강력한 가능성은 Ethereum에 있습니다. Restake 프로토콜 EigenLayer의 2023년 출시는 암호화폐의 판도를 바꾸었으며 BTC도 예외는 아닙니다.

EigenLayer supports a growing constellation of “actively validated services” (AVS) — protocols that secure themselves using EigenLayer’s nearly $12 billion pool of restaked ETH. In November, AVSs will start paying for that privilege from protocol revenues, generating yield for restakers.

EigenLayer는 EigenLayer의 거의 120억 달러에 달하는 재스테이킹된 ETH 풀을 사용하여 스스로를 보호하는 프로토콜인 AVS(Actively Validated Services)의 증가하는 집합체를 지원합니다. 11월에 AVS는 프로토콜 수익에서 해당 특권에 대한 비용을 지불하기 시작하여 재스테이커를 위한 수익을 창출합니다.

EigenDA, EigenLayer’s first and largest AVS, added native L2 token restaking in August. This effectively expanded restaking from ETH and EigenLayer’s native EIGEN token

EigenLayer의 최초이자 최대 규모 AVS인 EigenDA는 8월에 기본 L2 토큰 재스테이킹을 추가했습니다. 이는 ETH 및 EigenLayer의 기본 EIGEN 토큰에서 재스테이킹을 효과적으로 확장했습니다.