Novo Nordisk (NVO) 주식은 2024 년 6 월에 사상 최대 148.15 달러를 기록하여 2019 년 이후 5 배의 급증을 기록했습니다. 그러나 그 후 주식은 최고 가치에서 60% 급락했습니다.

강력한 성장과 수입 추진력에도 불구하고, 덴마크 생명 공학 자이언트는 경쟁이 심화됨에 따라 GLP-1 수용체 작용제 시장에서 빠르게 변화하는 시장에서의 위치에 대한 면밀한면을 조사하고있다.

Novo Nordisk (NYSE:NVO) stock hit an all-time high of $148.15 in June 2024, marking a remarkable fivefold surge since 2019. Yet the stock has since plummeted 61% from its peak value.

Novo Nordisk (NYSE : NVO) 주식은 2024 년 6 월에 148.15 달러의 사상 최고치를 기록하여 2019 년 이후 놀라운 5 배의 급증을 기록했습니다. 그러나 그 이후 주식은 최고 가치에서 61% 급락했습니다.

Despite strong growth and earnings momentum, the Danish biotech giant faces scrutiny over its positioning in the rapidly changing market for GLP-1 receptor agonists, as competition intensifies. Still, the company's fundamental strengths, including a solid financial outlook for the year ahead, make it worth a closer look.

강력한 성장과 수입 추진력에도 불구하고, 덴마크 생명 공학 자이언트는 경쟁이 심화됨에 따라 GLP-1 수용체 작용제 시장에서 빠르게 변화하는 시장에서의 위치에 대한 면밀한면을 조사하고있다. 그럼에도 불구하고 앞으로 1 년 동안의 탄탄한 재무 전망을 포함하여 회사의 근본적인 강점은 자세히 살펴볼 가치가 있습니다.

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Is it time to buy the dip in Novo Nordisk stock? Here's what you need to know.

Novo Nordisk 주식에서 딥을 구입할 시간입니까? 다음은 알아야 할 사항입니다.

The global market leader in GLP-1 drugs

GLP-1 약물의 글로벌 시장 리더

With a history dating back more than 100 years, Novo Nordisk has long been a leader in diabetes care. Its breakthrough came with the development of semaglutide, a GLP-1 receptor agonist. That's part of the class of medications that mimic a hormone responsible for regulating blood-sugar levels and stimulating insulin production, and it proved highly effective for managing type 2 diabetes.

Novo Nordisk는 100 년이 넘는 역사로 오랫동안 당뇨병 치료의 리더였습니다. 그것의 돌파구는 GLP-1 수용체 작용제 인 Semaglutide의 발달과 함께 이루어졌다. 이는 혈액 구자 수준을 조절하고 인슐린 생산을 자극하는 호르몬을 모방하는 약물 클래스의 일부이며, 제 2 형 당뇨병 관리에 매우 효과적인 것으로 판명되었습니다.

Following the initial Food and Drug Administration (FDA) approval of Ozempic in 2017, Novo Nordisk found success in expanding the semaglutide platform. This included the 2021 approval of Wegovy as a treatment for obesity, recognized for its transformative and clinically proven weight loss benefits.

Novo Nordisk는 2017 년 Ozempic의 초기 식품의 약국 (FDA) 승인에 이어 Semaglutide 플랫폼을 확장하는 데 성공했습니다. 여기에는 비만 치료로 Wegovy의 2021 승인이 포함되었으며, 변형적이고 임상 적으로 입증 된 체중 감량 혜택으로 인정되었습니다.

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이미지 출처 : 게티 이미지.

Novo Nordisk has seen explosive growth, commanding a 63% share (by volume) of the global GLP-1 market, and nearly tripling its patient base to over 12 million in the past three years.

노보 노르 디스크 (Novo Nordisk)는 폭발적인 성장을 보였으며, 전 세계 GLP-1 시장의 63% (볼륨)를 지휘했으며 지난 3 년간 환자 기반을 거의 2,200 만 명으로 삼았습니다.

The worldwide demand has also translated into impressive financial trends. In 2024, net revenue reached $42 billion, up 25% year over year and more than double the figure from 2021. Profitability has also been strong, with 2024 earnings per share (EPS) increasing by 22% from the prior year.

전세계 수요는 또한 인상적인 재무 동향으로 전환되었습니다. 2024 년, 순 매출은 전년 대비 25% 증가한 420 억 달러, 2021 년의 수치의 두 배 이상에 도달했습니다. 수익성도 강세를 보였으며, 2024 년 주당 수입 (EPS)은 전년 대비 22% 증가했습니다.

An intense competitive landscape

강렬한 경쟁 환경

Now, Novo Nordisk faces the challenge of navigating an increasingly competitive landscape, as emerging alternatives threaten its GLP-1 dominance.

이제 Novo Nordisk는 신흥 대안이 GLP-1 지배력을 위협하기 때문에 점점 경쟁이 치열 해지는 환경을 탐색하는 데 어려움을 겪고 있습니다.

Eli Lilly (NYSE:LLY) is posting faster growth with its GLP-1 platform, including Mounjaro for type 2 diabetes and Zepbound for weight loss. These products have shown superior efficacy based on some benchmarks, outperforming Novo Nordisk's semaglutide. Additionally, Eli Lilly recently reported very encouraging phase 3 results for its experimental GLP-1 agonist, orforglipron, a more convenient oral formulation for weight loss.

Eli Lilly (NYSE : LLY)는 2 형 당뇨병의 Mounjaro 및 체중 감량을위한 Zepbound를 포함하여 GLP-1 플랫폼으로 더 빠른 성장을 게시하고 있습니다. 이 제품들은 일부 벤치 마크를 기반으로 우수한 효능을 보여 주었고, Novo Nordisk의 Semaglutide를 능가했습니다. 또한 Eli Lilly는 최근 체중 감량을위한보다 편리한 구강 제형 인 실험 GLP-1 작용제 인 Orflipron에 대한 매우 고무적인 3 단계 결과를보고했습니다.

Moreover, companies like Viking Therapeutics are advancing a new platform that combines GLP-1 and gastric inhibitory polypeptide (GIP) agonists. Recent data suggests this combination has the potential for even faster weight loss and fewer side effects.

또한, 바이킹 치료제와 같은 회사는 GLP-1과 위 억제 폴리펩티드 (GIP) 작용제를 결합한 새로운 플랫폼을 발전시키고 있습니다. 최근 데이터에 따르면이 조합은 체중 감량이 더 빠르고 부작용이 적을 가능성이 있습니다.

The concern is that Novo Nordisk is at risk of losing its dominant market share in the GLP-1 space.

우려는 Novo Nordisk가 GLP-1 공간에서 지배적 인 시장 점유율을 잃을 위험이 있다는 것입니다.

Continued growth and an attractive valuation

지속적인 성장과 매력적인 평가

Novo Nordisk plans to defend its leadership position in the GLP-1 market, which experts forecast will reach $150 billion by 2030. It recently expanded its production capacity to meet this growth opportunity, with the approval of Wegovy for sale in China late last year. This opens the door for Novo Nordisk to serve over 100 million patients in the booming local diabetes and obesity market, acting as an important growth driver.

Novo Nordisk는 GLP-1 시장에서 리더십 위치를 방어 할 계획이며, 전문가들은 2030 년까지 1,500 억 달러에 달할 것이라고 예측했습니다. 최근 Wegovy가 작년 말 중국에서 판매 할 수있는 생산 능력을 확대했습니다. 이로 인해 Novo Nordisk가 호황을 누리고있는 지역 당뇨병 및 비만 시장에서 1 억 명이 넘는 환자에게 서비스를 제공하여 중요한 성장 운전자 역할을합니다.

The company is also advancing an extensive pipeline. This includes new indications for semaglutide; its next-generation weight loss drug CagriSema; and a move to diversify into rare diseases, with several data readouts expected this year.

이 회사는 또한 광범위한 파이프 라인을 발전시키고 있습니다. 여기에는 semaglutide에 대한 새로운 표시가 포함됩니다. 차세대 체중 감량 약물 cagriema; 그리고 올해 몇 가지 데이터 판결이 예상되면서 희귀 질병으로 다각화로 이동합니다.

In 2025, Novo Nordisk is guiding for annual sales growth between 16% and 24%, while Wall Street analysts project an 18% increase in earnings per share (EPS) from 2024.

2025 년, Novo Nordisk는 연간 매출 성장을 16%에서 24% 사이에 안내하고 있으며, 월스트리트 분석가들은 2024 년부터 주당 EPS (Econnings Per Share)가 18% 증가했습니다.

Although the growth trajectory has been reset lower compared to the loftier expectations of the past few years, Novo Nordisk's attraction as an investment now lies in its attractive valuation. Shares are trading at a forward price-to-earnings (P/E) ratio of 14 based on its consensus 2025 EPS, a relative bargain compared to Eli Lilly's forward P/E of around 37:

지난 몇 년 동안의 성장 궤적이 더 낮은 기대에 비해 낮게 재설정되었지만, Novo Nordisk의 매력은 이제 매력적인 평가에 있습니다. 주식은 컨센서스 2025 EPS를 기준으로 14의 전진 가격 대비 (P/E) 비율로 거래되고 있으며, Eli Lilly의 전진 P/E와 비교하여 상대적인 거래는 37입니다.

NVO PE Ratio (Forward) data by YCharts.

YCHARTS의 NVO PE 비율 (전방) 데이터.

Time to turn cautiously bullish

조심스럽게 강세를 돌릴 시간

I'm cautiously bullish on Novo Nordisk stock, as the sell-off this year seems overdone. The company's potential to deliver better-than-expected results in the coming quarters could reaffirm its growth potential and spark a sharp rebound in the stock.

나는 올해 매도가 과장된 것처럼 보이기 때문에 Novo Nordisk 주식에 대해 신중하게 낙관적입니다. 다가오는 분기에서 예상보다 더 나은 결과를 제공 할 수있는 회사의 잠재력은 성장 잠재력을 재확인하고 주식의 급격한 반등을 일으킬 수 있습니다.