HTX 벤처스 2024년 검토

이 보고서에서 HTX Ventures는 비트코인 ​​생태계, 인프라, Meme 코인, AI 및 TON 생태계 등 2024년에 고무적인 진전을 보인 5가지 주요 부문을 강조했으며 2025년에도 이러한 영역을 계속 면밀히 모니터링할 것입니다.

HTX Ventures highlighted five key sectors that showed encouraging progress in 2024 and will continue to be closely monitored in 2025.

HTX Ventures는 2024년에 고무적인 진전을 보인 5가지 핵심 부문을 강조했으며 2025년에도 계속해서 면밀히 모니터링될 예정입니다.

Bitcoin Ecosystem

비트코인 생태계

With Bitcoin dominance reaching 56.81% and Bitcoin spot ETFs now accounting for 5.3% of the total Bitcoin supply, a new market trend has emerged. Bitcoin has solidified its position as the core asset, with spot ETFs acting as liquidity channels, and U.S. listed companies such as MicroStrategy (MSTR) serving as the vehicles to absorb unlimited dollar liquidity.

비트코인 지배력이 56.81%에 도달하고 비트코인 ​​현물 ETF가 현재 전체 비트코인 ​​공급량의 5.3%를 차지하면서 새로운 시장 추세가 나타났습니다. 비트코인은 현물 ETF가 유동성 채널 역할을 하고, 마이크로스트레티지(MSTR) 등 미국 상장 기업이 무제한 달러 유동성을 흡수하는 수단으로 역할을 하는 등 핵심 자산으로서의 입지를 확고히 했다.

As a result, it is increasingly essential to further develop Bitcoin's ecosystem and enhance capital utilization efficiency. It has driven infrastructure projects, including Layer 2s, execution layers, interoperability solutions and security layers, to continuously emerge.

결과적으로 비트코인 ​​생태계를 더욱 발전시키고 자본 활용 효율성을 높이는 것이 점점 더 중요해지고 있습니다. 이는 레이어 2, 실행 레이어, 상호 운용성 솔루션 및 보안 레이어를 포함한 인프라 프로젝트가 지속적으로 등장하도록 주도했습니다.

With strong support from macro markets and infrastructure support, HTX Ventures anticipates a further surge in Bitcoin demand over the next two years.

HTX Ventures는 매크로 시장의 강력한 지원과 인프라 지원을 통해 향후 2년 동안 비트코인 ​​수요가 더욱 급증할 것으로 예상합니다.

Infrastructure

하부 구조

Infrastructure remained a cornerstone in this year's crypto investments and funding. The synergy between capital and technology has driven the rapid development of Layer 1, Layer 2, and middleware projects, among others.

인프라는 올해 암호화폐 투자 및 자금 조달의 초석으로 남아 있습니다. 자본과 기술의 시너지 효과로 인해 레이어 1, 레이어 2, 미들웨어 프로젝트 등이 빠르게 발전했습니다.

Through ongoing upgrades and construction, the Ethereum ecosystem has improved Layer 2s' performance and reduced network fees. Other Layer 1s, such as Solana and TRON, achieved active on-chain transactions, attributable to the development of meme coins, and infrastructure like Pump.fun and Sunpump. Layer 0 and cross-chain middleware have made breakthroughs in interoperability, expanding the multi-chain landscape. Modular public blockchains, like Celestia and Monad, offered exceptional performance and flexibility, thus attracting diverse applications. Restaking projects, which aim to enhance network security and capital efficiency, has seen speedy development and gained market attention. Bitcoin Layer 2 has emerged as a new focus in the primary market for its attempt to combine Bitcoin's security with high-performance scaling solutions.

지속적인 업그레이드와 구축을 통해 이더리움 생태계는 레이어 2의 성능을 향상하고 네트워크 비용을 절감했습니다. Solana 및 TRON과 같은 다른 레이어 1은 밈 코인 개발과 Pump.fun 및 Sunpump와 같은 인프라 덕분에 활발한 온체인 거래를 달성했습니다. 레이어 0과 크로스체인 미들웨어는 상호 운용성 측면에서 획기적인 발전을 이루며 멀티체인 환경을 확장했습니다. Celestia 및 Monad와 같은 모듈형 퍼블릭 블록체인은 탁월한 성능과 유연성을 제공하여 다양한 애플리케이션을 유치했습니다. 네트워크 보안과 자본 효율성 향상을 목표로 하는 재스테이킹 프로젝트는 빠른 개발 속도를 보이며 시장의 주목을 받았습니다. 비트코인 레이어 2는 비트코인의 보안과 고성능 확장 솔루션을 결합하려는 시도로 인해 주요 시장에서 새로운 초점으로 부상했습니다.

As HTX Ventures stated, infrastructure is still imperative in this year's crypto investments and funding. Layer 1 solutions, in particular, now represent the focal point of technical development and exploration within the crypto space, and it is expected to remain a priority for development resources and capital investment in the future.

HTX Ventures가 말했듯이, 올해의 암호화폐 투자 및 자금 조달에는 인프라가 여전히 필수적입니다. 특히 레이어 1 솔루션은 이제 암호화폐 공간 내에서 기술 개발과 탐색의 중심이 되며 앞으로도 개발 자원과 자본 투자의 우선순위로 남을 것으로 예상됩니다.

Meme Coins

밈 코인

The Meme coin sector emerged as a hotspot in the crypto market in 2024, fostering community consensus while integrating with fields like DeFi and GameFi to create new use cases. For example, Solana has actively championed the innovation and growth of meme projects, successfully energizing its ecosystem. As the crypto market environment grows increasingly favorable, more retail investors are expected to enter the market, positioning Meme projects as vital channels for capital inflows.

Meme 코인 부문은 2024년 암호화폐 시장에서 핫스팟으로 등장하여 커뮤니티 합의를 촉진하는 동시에 DeFi 및 GameFi와 같은 분야와 통합하여 새로운 사용 사례를 창출했습니다. 예를 들어, 솔라나는 밈(meme) 프로젝트의 혁신과 성장을 적극적으로 옹호하여 생태계에 성공적으로 활력을 불어넣었습니다. 암호화폐 시장 환경이 점점 더 유리해짐에 따라 더 많은 소매 투자자들이 시장에 진입할 것으로 예상되며 Meme 프로젝트는 자본 유입을 위한 중요한 채널로 자리매김할 것입니다.

The Meme coin fair launch sector has gained significant market attention and attracted substantial participants this year. Infrastructure projects such as Pump.fun and SunPump have emerged as top-performing cash flow generators, injecting fresh momentum into Meme coin development. As multi-chain ecosystems mature and real-world use cases expand, Meme coin infrastructure will continue injecting more vitality into this sector.

Meme 코인 박람회 출시 부문은 올해 상당한 시장 관심을 받았으며 상당한 참가자를 유치했습니다. Pump.fun 및 SunPump와 같은 인프라 프로젝트는 최고의 현금 흐름 생성자로 부상하여 Meme 코인 개발에 새로운 추진력을 불어넣었습니다. 다중 체인 생태계가 성숙하고 실제 사용 사례가 확장됨에 따라 Meme 코인 인프라는 이 부문에 계속해서 더 많은 활력을 불어넣을 것입니다.

AI

일체 포함

In 2024, the intersection of Crypto and AI sector has been driving the exploration of several segmented fields such as ZK/OPML for enabling AI on-chain, AI data crowdsourcing, decentralized computing power rental, AI data trading, AI games, and AI agents.

2024년 암호화폐와 AI 부문의 교차점은 AI 온체인, AI 데이터 크라우드소싱, 분산형 컴퓨팅 파워 임대, AI 데이터 거래, AI 게임, AI 에이전트를 구현하기 위한 ZK/OPML과 같은 여러 세분화된 분야에 대한 탐구를 주도해 왔습니다. .

One of the hottest segmented fields is AI agents, which are put on chains to take advantage of the token mechanism to incentivise and bootstrap certain behaviors with the agents, including interacting with smart contracts, trading and querying on behalf of users. In the future, AI agents will gradually become personal butlers and assistants for users, serving them with comprehensive capabilities, such as independent asset issuance, initiation of viral marketing campaigns, formation of DAOs, and even fund management and investment decision-making. Over time, they may develop unique cultures and religions. This deep integration of AI and encryption technology is a groundbreaking evolution that is unattainable within Web2 and cannot be achieved by Web3 relying solely on encryption technology.

가장 인기 있는 세분화된 분야 중 하나는 AI 에이전트입니다. AI 에이전트는 토큰 메커니즘을 활용하여 스마트 계약과의 상호 작용, 사용자를 대신한 거래 및 쿼리를 포함하여 에이전트와의 특정 행동을 장려하고 부트스트랩하기 위해 체인에 배치됩니다. 앞으로 AI 에이전트는 점차 사용자를 위한 개인 집사 및 보조자가 되어 독립적인 자산 발행, 바이럴 마케팅 캠페인 시작, DAO 구성, 심지어 펀드 관리 및 투자 의사 결정과 같은 포괄적인 기능을 제공할 것입니다. 시간이 지남에 따라 그들은 독특한 문화와 종교를 발전시킬 수 있습니다. AI와 암호화 기술의 이러한 심층적인 통합은 Web2에서는 달성할 수 없고 Web3에서는 암호화 기술에만 의존하여 달성할 수 없는 획기적인 발전입니다.

TON Ecosystem

TON 생태계

Attributable to Telegram's hundreds of millions of users and robust technical support, the TON (The Open Network) ecosystem has progressively developed into a multi-layered blockchain ecosystem. In 2024, it experienced a full-scale boom in its ecosystem and market presence. From DeFi and meme coins to NFTs and gaming, TON leveraged its massive user base to achieve significant milestones in various fields, pioneering the monetization of Web2 social applications through crypto.

텔레그램의 수억 명의 사용자와 탄탄한 기술 지원에 힘입어 TON(The Open Network) 생태계는 다층적인 블록체인 생태계로 점진적으로 발전해 왔습니다. 2024년에는 생태계와 시장 입지에서 본격적인 호황을 경험했습니다. DeFi 및 밈 코인부터 NFT 및 게임에 이르기까지 TON은 대규모 사용자 기반을 활용하여 다양한 분야에서 중요한 이정표를 달성하고 암호화를 통해 Web2 소셜 애플리케이션의 수익화를 개척했습니다.

One standout success was the adoption of "tap-to-earn" games with token airdrop incentives, which effectively onboarded a large number of Web2 users. However, as the TON ecosystem moves into 2025, it must explore and find new business models to improve user retention and identify its next growth curve.

눈에 띄는 성공 중 하나는 토큰 에어드롭 인센티브를 갖춘 "탭하여 적립" 게임을 채택한 것인데, 이는 많은 수의 Web2 사용자를 효과적으로 온보딩했습니다. 그러나 TON 생태계가 2025년으로 전환함에 따라 사용자 유지율을 향상하고 다음 성장 곡선을 식별하기 위해 새로운 비즈니스 모델을 탐색하고 찾아야 합니다.

2025 Outlook

2025년 전망

Donald Trump's expected repeal of SAB 121 after his inauguration on January 20, 2025, would allow traditional financial institutions

도널드 트럼프가 2025년 1월 20일 취임 후 SAB 121을 폐지하면 전통적인 금융 기관이 허용될 것입니다.