HTX Ventures Jahresrückblick 2024

In diesem Bericht hob HTX Ventures fünf Schlüsselsektoren hervor, die im Jahr 2024 ermutigende Fortschritte zeigten – das Bitcoin-Ökosystem, die Infrastruktur, Meme Coins, KI und das TON-Ökosystem – und wird diese Bereiche auch im Jahr 2025 weiterhin genau beobachten.

HTX Ventures highlighted five key sectors that showed encouraging progress in 2024 and will continue to be closely monitored in 2025.

HTX Ventures hob fünf Schlüsselsektoren hervor, die im Jahr 2024 ermutigende Fortschritte zeigten und auch im Jahr 2025 weiterhin genau beobachtet werden.

Bitcoin Ecosystem

Bitcoin-Ökosystem

With Bitcoin dominance reaching 56.81% and Bitcoin spot ETFs now accounting for 5.3% of the total Bitcoin supply, a new market trend has emerged. Bitcoin has solidified its position as the core asset, with spot ETFs acting as liquidity channels, and U.S. listed companies such as MicroStrategy (MSTR) serving as the vehicles to absorb unlimited dollar liquidity.

Da die Dominanz von Bitcoin 56,81 % erreicht hat und Bitcoin-Spot-ETFs nun 5,3 % des gesamten Bitcoin-Angebots ausmachen, ist ein neuer Markttrend entstanden. Bitcoin hat seine Position als Kernwert gefestigt, wobei Spot-ETFs als Liquiditätskanäle fungieren und in den USA notierte Unternehmen wie MicroStrategy (MSTR) als Vehikel zur Absorption unbegrenzter Dollar-Liquidität dienen.

As a result, it is increasingly essential to further develop Bitcoin's ecosystem and enhance capital utilization efficiency. It has driven infrastructure projects, including Layer 2s, execution layers, interoperability solutions and security layers, to continuously emerge.

Daher wird es immer wichtiger, das Bitcoin-Ökosystem weiterzuentwickeln und die Effizienz der Kapitalnutzung zu verbessern. Es hat die kontinuierliche Entwicklung von Infrastrukturprojekten vorangetrieben, darunter Layer 2, Ausführungsschichten, Interoperabilitätslösungen und Sicherheitsschichten.

With strong support from macro markets and infrastructure support, HTX Ventures anticipates a further surge in Bitcoin demand over the next two years.

Mit starker Unterstützung durch Makromärkte und Infrastrukturunterstützung erwartet HTX Ventures einen weiteren Anstieg der Bitcoin-Nachfrage in den nächsten zwei Jahren.

Infrastructure

Infrastruktur

Infrastructure remained a cornerstone in this year's crypto investments and funding. The synergy between capital and technology has driven the rapid development of Layer 1, Layer 2, and middleware projects, among others.

Die Infrastruktur blieb ein Eckpfeiler der diesjährigen Krypto-Investitionen und -Finanzierung. Die Synergie zwischen Kapital und Technologie hat unter anderem die schnelle Entwicklung von Layer-1-, Layer-2- und Middleware-Projekten vorangetrieben.

Through ongoing upgrades and construction, the Ethereum ecosystem has improved Layer 2s' performance and reduced network fees. Other Layer 1s, such as Solana and TRON, achieved active on-chain transactions, attributable to the development of meme coins, and infrastructure like Pump.fun and Sunpump. Layer 0 and cross-chain middleware have made breakthroughs in interoperability, expanding the multi-chain landscape. Modular public blockchains, like Celestia and Monad, offered exceptional performance and flexibility, thus attracting diverse applications. Restaking projects, which aim to enhance network security and capital efficiency, has seen speedy development and gained market attention. Bitcoin Layer 2 has emerged as a new focus in the primary market for its attempt to combine Bitcoin's security with high-performance scaling solutions.

Durch fortlaufende Upgrades und Konstruktionen hat das Ethereum-Ökosystem die Leistung der Layer 2 verbessert und die Netzwerkgebühren gesenkt. Andere Layer 1s wie Solana und TRON erzielten aktive On-Chain-Transaktionen, was auf die Entwicklung von Meme-Coins und Infrastrukturen wie Pump.fun und Sunpump zurückzuführen ist. Layer 0 und Cross-Chain-Middleware haben Durchbrüche in der Interoperabilität erzielt und die Multi-Chain-Landschaft erweitert. Modulare öffentliche Blockchains wie Celestia und Monad boten außergewöhnliche Leistung und Flexibilität und lockten dadurch vielfältige Anwendungen an. Restating-Projekte, die darauf abzielen, die Netzwerksicherheit und Kapitaleffizienz zu verbessern, haben eine rasante Entwicklung erlebt und die Aufmerksamkeit des Marktes erlangt. Bitcoin Layer 2 hat sich aufgrund seines Versuchs, die Sicherheit von Bitcoin mit leistungsstarken Skalierungslösungen zu kombinieren, als neuer Schwerpunkt auf dem Primärmarkt herausgestellt.

As HTX Ventures stated, infrastructure is still imperative in this year's crypto investments and funding. Layer 1 solutions, in particular, now represent the focal point of technical development and exploration within the crypto space, and it is expected to remain a priority for development resources and capital investment in the future.

Wie HTX Ventures feststellte, ist die Infrastruktur bei den diesjährigen Krypto-Investitionen und -Finanzierungen weiterhin von entscheidender Bedeutung. Insbesondere Layer-1-Lösungen stehen heute im Mittelpunkt der technischen Entwicklung und Erforschung im Kryptoraum und werden voraussichtlich auch in Zukunft eine Priorität für Entwicklungsressourcen und Kapitalinvestitionen bleiben.

Meme Coins

Meme-Münzen

The Meme coin sector emerged as a hotspot in the crypto market in 2024, fostering community consensus while integrating with fields like DeFi and GameFi to create new use cases. For example, Solana has actively championed the innovation and growth of meme projects, successfully energizing its ecosystem. As the crypto market environment grows increasingly favorable, more retail investors are expected to enter the market, positioning Meme projects as vital channels for capital inflows.

Der Meme-Coin-Sektor entwickelte sich im Jahr 2024 zu einem Hotspot auf dem Kryptomarkt, der den Konsens in der Community förderte und gleichzeitig in Bereiche wie DeFi und GameFi integriert wurde, um neue Anwendungsfälle zu schaffen. Solana hat sich beispielsweise aktiv für die Innovation und das Wachstum von Meme-Projekten eingesetzt und so sein Ökosystem erfolgreich belebt. Da das Marktumfeld für Kryptowährungen immer günstiger wird, wird erwartet, dass mehr Privatanleger in den Markt eintreten werden, wodurch Meme-Projekte zu wichtigen Kanälen für Kapitalzuflüsse werden.

The Meme coin fair launch sector has gained significant market attention and attracted substantial participants this year. Infrastructure projects such as Pump.fun and SunPump have emerged as top-performing cash flow generators, injecting fresh momentum into Meme coin development. As multi-chain ecosystems mature and real-world use cases expand, Meme coin infrastructure will continue injecting more vitality into this sector.

Der Markteinführungsbereich der Meme-Münzmesse hat in diesem Jahr erhebliche Marktaufmerksamkeit erlangt und zahlreiche Teilnehmer angezogen. Infrastrukturprojekte wie Pump.fun und SunPump haben sich zu den leistungsstärksten Cashflow-Generatoren entwickelt und der Meme-Coin-Entwicklung neuen Schwung verliehen. Während Multi-Chain-Ökosysteme ausgereift sind und die Anwendungsfälle in der realen Welt zunehmen, wird die Meme-Coin-Infrastruktur diesem Sektor weiterhin mehr Dynamik verleihen.

AI

KI

In 2024, the intersection of Crypto and AI sector has been driving the exploration of several segmented fields such as ZK/OPML for enabling AI on-chain, AI data crowdsourcing, decentralized computing power rental, AI data trading, AI games, and AI agents.

Im Jahr 2024 hat die Schnittstelle zwischen Krypto- und KI-Sektor die Erforschung mehrerer segmentierter Bereiche wie ZK/OPML vorangetrieben, um KI in der Kette, KI-Daten-Crowdsourcing, dezentrale Rechenleistungsmiete, KI-Datenhandel, KI-Spiele und KI-Agenten zu ermöglichen .

One of the hottest segmented fields is AI agents, which are put on chains to take advantage of the token mechanism to incentivise and bootstrap certain behaviors with the agents, including interacting with smart contracts, trading and querying on behalf of users. In the future, AI agents will gradually become personal butlers and assistants for users, serving them with comprehensive capabilities, such as independent asset issuance, initiation of viral marketing campaigns, formation of DAOs, and even fund management and investment decision-making. Over time, they may develop unique cultures and religions. This deep integration of AI and encryption technology is a groundbreaking evolution that is unattainable within Web2 and cannot be achieved by Web3 relying solely on encryption technology.

Eines der heißesten Segmentierungsfelder sind KI-Agenten, die in Ketten geschaltet werden, um den Token-Mechanismus zu nutzen, um bestimmte Verhaltensweisen der Agenten anzuregen und zu fördern, einschließlich der Interaktion mit Smart Contracts, des Handels und der Abfrage im Namen der Benutzer. In Zukunft werden KI-Agenten nach und nach zu persönlichen Butlern und Assistenten für Benutzer werden und ihnen umfassende Fähigkeiten bieten, wie z. B. die unabhängige Ausgabe von Vermögenswerten, die Initiierung viraler Marketingkampagnen, die Bildung von DAOs und sogar die Verwaltung von Fonds und die Entscheidungsfindung bei Investitionen. Im Laufe der Zeit können sie einzigartige Kulturen und Religionen entwickeln. Diese tiefe Integration von KI und Verschlüsselungstechnologie ist eine bahnbrechende Entwicklung, die innerhalb von Web2 unerreichbar ist und nicht erreicht werden kann, wenn Web3 ausschließlich auf Verschlüsselungstechnologie setzt.

TON Ecosystem

TON-Ökosystem

Attributable to Telegram's hundreds of millions of users and robust technical support, the TON (The Open Network) ecosystem has progressively developed into a multi-layered blockchain ecosystem. In 2024, it experienced a full-scale boom in its ecosystem and market presence. From DeFi and meme coins to NFTs and gaming, TON leveraged its massive user base to achieve significant milestones in various fields, pioneering the monetization of Web2 social applications through crypto.

Dank der Hunderten Millionen Nutzer von Telegram und dem robusten technischen Support hat sich das TON-Ökosystem (The Open Network) nach und nach zu einem mehrschichtigen Blockchain-Ökosystem entwickelt. Im Jahr 2024 erlebte das Unternehmen einen umfassenden Boom seines Ökosystems und seiner Marktpräsenz. Von DeFi und Meme-Coins bis hin zu NFTs und Gaming nutzte TON seine riesige Nutzerbasis, um in verschiedenen Bereichen bedeutende Meilensteine ​​zu erreichen und Pionierarbeit bei der Monetarisierung sozialer Web2-Anwendungen durch Krypto zu leisten.

One standout success was the adoption of "tap-to-earn" games with token airdrop incentives, which effectively onboarded a large number of Web2 users. However, as the TON ecosystem moves into 2025, it must explore and find new business models to improve user retention and identify its next growth curve.

Ein herausragender Erfolg war die Einführung von „Tap-to-Earn“-Spielen mit Token-Airdrop-Anreizen, die eine große Anzahl von Web2-Benutzern effektiv anlockten. Auf dem Weg ins Jahr 2025 muss das TON-Ökosystem jedoch neue Geschäftsmodelle erforschen und finden, um die Benutzerbindung zu verbessern und seine nächste Wachstumskurve zu identifizieren.

2025 Outlook

Ausblick 2025

Donald Trump's expected repeal of SAB 121 after his inauguration on January 20, 2025, would allow traditional financial institutions

Donald Trumps erwartete Aufhebung von SAB 121 nach seiner Amtseinführung am 20. Januar 2025 würde traditionellen Finanzinstituten ermöglichen