Glassnode, 비트코인 ​​시장 바닥 감지를 위한 프레임워크 출시

Glassnode의 최신 온체인 분석 플랫폼은 혁신적인 지표를 활용하여 비트코인 ​​투자자 항복 지점과 잠재적인 시장 바닥을 정확히 찾아냅니다. Glassnode는 단기 보유자(STH) 행동에 초점을 맞춰 잠재 판매자가 포지션을 소진하는 과매도 상태를 정확하게 감지하고, 이는 현지 시장 최저치를 설정하는 구매자 수요 증가와 일치합니다.

Glassnode Unveils Innovative Framework to Identify Bitcoin Market Bottoms

Glassnode, 비트코인 ​​시장 바닥을 식별하기 위한 혁신적인 프레임워크 공개

Introduction

소개

In the ever-evolving realm of cryptocurrency markets, discerning market sentiment and identifying potential turning points is crucial for informed decision-making. To address this need, Glassnode, a leading blockchain analytics platform, has unveiled a groundbreaking framework that empowers investors with the ability to pinpoint moments of investor capitulation, a key indicator of market bottoms.

끊임없이 진화하는 암호화폐 시장 영역에서 시장 정서를 분별하고 잠재적인 전환점을 식별하는 것은 정보에 입각한 의사 결정에 매우 중요합니다. 이러한 요구를 해결하기 위해 선도적인 블록체인 분석 플랫폼인 Glassnode는 시장 바닥의 주요 지표인 투자자 항복의 순간을 정확히 찾아낼 수 있는 능력을 투자자에게 제공하는 획기적인 프레임워크를 공개했습니다.

Capitulation and Market Cycles

항복과 시장주기

Bitcoin's bull markets are characterized by periods of sustained price appreciation, interspersed with phases of correction. During these downturns, investors, both long-term and short-term, may incur losses due to the volatility inherent to the market. However, Glassnode's analysis reveals a distinct pattern in the behavior of these investor groups.

비트코인 강세장은 조정 단계가 산재해 있는 지속적인 가격 상승 기간이 특징입니다. 이러한 경기 침체기에는 시장에 내재된 변동성으로 인해 장기 및 단기 투자자 모두 손실을 입을 수 있습니다. 그러나 Glassnode의 분석은 이러한 투자자 그룹의 행동에 뚜렷한 패턴을 보여줍니다.

Long-term holders (LTHs), typically defined as those who hold their Bitcoin for extended periods, primarily experience losses during broader market slowdowns. In contrast, short-term holders (STHs), who engage in more frequent trading strategies, incur losses at various stages of the market cycle, contributing to the majority of losses during bull markets.

일반적으로 장기간 비트코인을 보유하는 사람으로 정의되는 장기 보유자(LTH)는 광범위한 시장 침체 기간 동안 주로 손실을 경험합니다. 대조적으로, 보다 빈번한 거래 전략을 사용하는 단기 보유자(STH)는 시장 주기의 다양한 단계에서 손실을 입으며 강세장 동안 손실의 대부분에 기여합니다.

Identifying Capitulation Points

항복 지점 식별

Glassnode's framework focuses on analyzing the STH cohort, which includes both day traders and swing traders. By isolating this cohort, Glassnode aims to identify periods of capitulation, characterized by a large number of sellers exiting the market. These periods often coincide with buying pressure from new investors, forming a local market bottom.

Glassnode의 프레임워크는 데이 트레이더와 스윙 트레이더를 모두 포함하는 STH 코호트 분석에 중점을 둡니다. Glassnode는 이 집단을 분리함으로써 많은 수의 판매자가 시장을 떠나는 것을 특징으로 하는 항복 기간을 식별하는 것을 목표로 합니다. 이 기간은 종종 신규 투자자의 매수 압력과 일치하여 현지 시장 바닥을 형성합니다.

Key Indicators of Investor Pressure

투자자 압력의 주요 지표

To model the extreme financial pressure experienced by investors, Glassnode relies on three primary metrics:

투자자가 경험하는 극심한 재정적 압박을 모델링하기 위해 Glassnode는 세 가지 주요 지표를 사용합니다.

1. MVRV (Market Value to Realized Value) Ratio: This indicator compares the current market price of Bitcoin to the aggregate realized cost basis of all coins in circulation, providing insights into latent gains and losses.
2. SOPR (Spent Output Profit Ratio) Ratio: The SOPR measures the average profit or loss realized on transactions, capturing the overall magnitude of realized profits and losses.
3. Realized Losses in USD: This metric tracks the total losses incurred by investors in USD terms, offering a direct measure of the financial impact of market volatility.

Specific Indicators for Day Traders and Swing Traders

MVRV(실현 가치에 대한 시장 가치) 비율: 이 지표는 비트코인의 현재 시장 가격을 유통 중인 모든 코인의 총 실현 비용 기준과 비교하여 잠재 이익 및 손실에 대한 통찰력을 제공합니다. SOPR(지출된 산출 이익 비율) 비율: SOPR 거래에서 실현된 평균 이익 또는 손실을 측정하여 실현된 이익과 손실의 전체 규모를 파악합니다. USD 단위의 실현 손실: 이 지표는 USD 기준으로 투자자가 입은 총 손실을 추적하여 시장 변동성의 재정적 영향을 직접적으로 측정합니다. 데이 트레이더 및 스윙 트레이더를 위한 특정 지표

Day traders, known for their sensitivity to price fluctuations, exhibit rapid oscillations in their MVRV ratio. Glassnode highlights moments when the MVRV Z-Score (a statistical measure of deviation from the mean) falls below -1σ (sigma), indicating statistically significant selling pressure.

가격 변동에 민감한 것으로 알려진 데이 트레이더는 MVRV 비율에서 급격한 변동을 보입니다. Glassnode는 MVRV Z-Score(평균과의 편차에 대한 통계적 측정값)가 -1σ(시그마) 아래로 떨어지는 순간을 강조하여 통계적으로 유의미한 판매 압력을 나타냅니다.

Swing traders, who typically hold their Bitcoin for slightly longer periods, show a more gradual evolution of the MVRV ratio. However, the same methodology can confirm the spread of selling pressure to longer horizons.

일반적으로 약간 더 오랜 기간 동안 비트코인을 보유하는 스윙 트레이더는 MVRV 비율이 보다 점진적으로 발전하는 것을 보여줍니다. 그러나 동일한 방법론을 사용하면 매도 압력이 더 긴 기간으로 확산되는 것을 확인할 수 있습니다.

Combining Indicators for Micro-Capitulation Identification

Micro Capitulation 식별을 위한 지표 결합

By combining these three profitability indicators, Glassnode identifies micro-capitulation points, which are often accompanied by local market bottoms. This framework provides valuable insights into the incentives and actions of market participants during phases of capitulation.

Glassnode는 이러한 세 가지 수익성 지표를 결합하여 종종 현지 시장 바닥을 동반하는 미시 항복 지점을 식별합니다. 이 프레임워크는 항복 단계에서 시장 참가자의 인센티브와 행동에 대한 귀중한 통찰력을 제공합니다.

Conclusion

결론

Glassnode's groundbreaking framework empowers investors with a sophisticated tool to navigate the intricacies of the Bitcoin market. By leveraging on-chain data and employing a rigorous methodology, this framework enables investors to identify moments of market capitulation, a critical signal for discerning potential market bottoms. As the cryptocurrency market continues to evolve, Glassnode's framework will undoubtedly remain an indispensable tool for informed decision-making and successful investment strategies.

Glassnode의 획기적인 프레임워크는 투자자에게 비트코인 ​​시장의 복잡성을 탐색할 수 있는 정교한 도구를 제공합니다. 온체인 데이터를 활용하고 엄격한 방법론을 채택함으로써 이 프레임워크를 통해 투자자는 잠재적 시장 바닥을 식별하는 데 중요한 신호인 시장 항복 순간을 식별할 수 있습니다. 암호화폐 시장이 계속 발전함에 따라 Glassnode의 프레임워크는 의심할 여지 없이 정보에 입각한 의사 결정과 성공적인 투자 전략을 위한 필수 도구로 남을 것입니다.