핀테크, 거래소가 분산형 금융의 대량 채택을 촉진합니다.

Morpho Labs의 CEO인 Paul Frambot은 DeFi의 대량 채택이 핀테크 기업과 중앙화된 거래소를 통해 이루어질 것이라고 믿습니다. 이들 기업은 기존 금융 기관보다 DeFi 인프라로 전환하려는 인센티브가 더 큽니다. 그들은 유통 채널과 채택을 보유하고 있으며 DeFi는 금융 인프라를 소유하고 수익을 늘리며 운영 비용을 줄일 수 있는 기회를 제공합니다. 레이어 2 솔루션과 제휴함으로써 핀테크 기업은 Web3와 원활하게 연결하고 사용자에게 DeFi 서비스를 제공할 수 있습니다.

Decentralized Finance: Fintech and Exchanges as Catalysts for Mass Adoption

분산형 금융: 대량 도입을 위한 촉매제로서의 핀테크와 거래소

The path towards widespread adoption of decentralized finance (DeFi) intersects with fintech firms and centralized exchanges. These entities possess a unique blend of incentives and capabilities that position them as a formidable force in the transition to the new financial infrastructure. Paul Frambot, CEO of DeFi lending firm Morpho Labs, presents a compelling case for this disruptive alliance, arguing that it holds more potential for DeFi's growth than traditional finance (TradFi) incumbents.

탈중앙화 금융(DeFi)의 광범위한 채택을 향한 길은 핀테크 기업 및 중앙화 거래소와 교차합니다. 이들 기업은 새로운 금융 인프라로 전환하는 데 있어 강력한 힘으로 자리매김하는 고유한 인센티브와 역량을 보유하고 있습니다. DeFi 대출 회사인 Morpho Labs의 CEO인 Paul Frambot은 이러한 파괴적인 동맹에 대한 설득력 있는 사례를 제시하며 기존 금융(TradFi) 기업보다 DeFi의 성장 잠재력이 더 크다고 주장합니다.

Just as the automotive industry encompasses distribution and manufacturing sectors, so too does finance. Fintech companies, such as Revolut and Robinhood, serve as the distribution channels for digital financial services. However, they remain reliant on TradFi as the underlying infrastructure, a dependence that is destined to shift, according to Frambot.

자동차 산업이 유통과 제조 부문을 포괄하는 것처럼 금융도 마찬가지입니다. Revolut, Robinhood와 같은 핀테크 기업은 디지털 금융 서비스의 유통 채널 역할을 합니다. 그러나 Frambot에 따르면 그들은 기본 인프라로서 TradFi에 계속 의존하고 있으며 이러한 의존성은 바뀔 것이라고 합니다.

Several key indicators support the thesis that DeFi will scale through a symbiotic relationship between centralized crypto exchanges and fintech firms. Notably, many fintechs and exchanges have taken inspiration from the success of Coinbase's layer-2 blockchain, Base, and are actively pursuing collaborations or building their own layer-2 solutions. Robinhood's partnership with layer-2 blockchain Arbitrum, along with the growing adoption of wallet infrastructure by fintech firms, underscores the industry's readiness to embrace Web3.

여러 주요 지표는 DeFi가 중앙화된 암호화폐 거래소와 핀테크 기업 간의 공생 관계를 통해 확장될 것이라는 주장을 뒷받침합니다. 특히 많은 핀테크와 거래소가 코인베이스의 레이어 2 블록체인인 Base의 성공에서 영감을 얻어 적극적으로 협업을 추구하거나 자체 레이어 2 솔루션을 구축하고 있습니다. Fintech 회사의 지갑 인프라 채택 증가와 함께 Layer-2 블록체인 Arbitrum과 Robinhood의 파트너십은 업계가 Web3를 수용할 준비가 되어 있음을 강조합니다.

"TradFi has very little appetite for migrating to DeFi," Frambot asserts, "primarily because they enjoy an unfair advantage within their existing infrastructure." Nonetheless, fintechs lack their own financial infrastructure, incurring significant fees to TradFi entities. By leveraging layer-2s andimmutable DeFi protocols, fintechs can establish ownership of their infrastructure, boosting profitability, efficiency, and cost optimization.

Frambot은 "TradFi는 DeFi로 마이그레이션할 의향이 거의 없습니다. 주로 기존 인프라 내에서 불공평한 이점을 누리고 있기 때문입니다."라고 말합니다. 그럼에도 불구하고 핀테크에는 자체 금융 인프라가 부족하여 TradFi 기업에 상당한 수수료가 발생합니다. 레이어 2와 불변의 DeFi 프로토콜을 활용함으로써 핀테크 기업은 인프라에 대한 소유권을 확립하고 수익성, 효율성 및 비용 최적화를 높일 수 있습니다.

Despite the potential for DeFi to revolutionize finance, Frambot expresses frustration with the sector's current focus on crypto-centric applications. "We're merely playing for crypto users who already possess crypto," he says. "The promise of an open financial infrastructure powering all financial services remains distant, and the financial incentives within the crypto realm disincentivize founders from expanding their horizons beyond this niche."

DeFi가 금융에 혁명을 일으킬 가능성에도 불구하고 Frambot은 해당 부문이 현재 암호화폐 중심 애플리케이션에 초점을 맞추고 있는 것에 대해 불만을 표시합니다. "우리는 이미 암호화폐를 보유하고 있는 암호화폐 사용자를 위해 게임을 하고 있을 뿐입니다."라고 그는 말합니다. "모든 금융 서비스를 지원하는 개방형 금융 인프라에 대한 약속은 여전히 ​​멀고 암호화폐 영역 내의 재정적 인센티브는 창업자가 이 틈새 시장을 넘어 시야를 확장하는 것을 방해합니다."

Frambot emphasizes the importance of neutral protocols as a key to DeFi's scalability, akin to the internet's global rails upon which various applications can seamlessly operate. Morpho Labs' own journey, from a successful optimization service leveraging DeFi giants like Aave to a base-level protocol akin to Uniswap, underscores this concept.

Frambot은 다양한 애플리케이션이 원활하게 작동할 수 있는 인터넷의 글로벌 레일과 유사하게 DeFi 확장성의 핵심으로서 중립 프로토콜의 중요성을 강조합니다. Aave와 같은 DeFi 거대 기업을 활용하는 성공적인 최적화 서비스부터 Uniswap과 유사한 기본 수준 프로토콜에 이르기까지 Morpho Labs의 자체 여정은 이러한 개념을 강조합니다.

According to Frambot, the traditional model of on-chain brokers or funds, such as Aave or Compound, faces inherent scalability limitations due to their mutable nature and reliance on complex risk management decisions. "A one-size-fits-all approach cannot accommodate the diverse compliance requirements globally," he says. "We need un-opinionated core protocols that allow for the creation of tailored financial products that cater to specific use cases."

Frambot에 따르면 Aave 또는 Complex와 같은 전통적인 온체인 브로커 또는 펀드 모델은 변경 가능한 특성과 복잡한 위험 관리 결정에 대한 의존성으로 인해 본질적인 확장성 한계에 직면해 있습니다. "일률적인 접근 방식으로는 전 세계적으로 다양한 규정 준수 요구 사항을 수용할 수 없습니다."라고 그는 말합니다. "우리는 특정 사용 사례에 맞는 맞춤형 금융 상품을 만들 수 있는 독립적인 핵심 프로토콜이 필요합니다."

In conclusion, the mass adoption of DeFi is poised to surge through a formidable alliance between fintech firms and centralized exchanges. These entities possess the distribution channels, adoption, and incentives to drive the shift towards decentralized financial infrastructure. Neutral protocols, devoid of opinions or biases, will serve as the foundation upon which a multitude of financial products and applications can flourish. With the realization of this vision, DeFi has the potential to revolutionize finance, making open and accessible financial services a reality for all.

결론적으로, 핀테크 기업과 중앙화된 거래소 간의 강력한 동맹을 통해 DeFi의 대량 채택이 급증할 준비가 되어 있습니다. 이러한 기업은 분산형 금융 인프라로의 전환을 추진하기 위한 유통 채널, 채택 및 인센티브를 보유하고 있습니다. 의견이나 편견이 없는 중립 프로토콜은 다양한 금융 상품과 애플리케이션이 번성할 수 있는 기반이 될 것입니다. 이 비전의 실현을 통해 DeFi는 금융에 혁명을 일으키고 모두를 위한 개방적이고 접근 가능한 금융 서비스를 현실로 만들 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.