Fintech und Börsen treiben die Masseneinführung dezentraler Finanzen voran

Paul Frambot, CEO von Morpho Labs, glaubt, dass die Masseneinführung von DeFi durch Fintech-Unternehmen und zentralisierte Börsen erfolgen wird. Diese Unternehmen haben einen größeren Anreiz, auf die DeFi-Infrastruktur umzusteigen als traditionelle Finanzinstitute. Sie verfügen über die Vertriebskanäle und die Akzeptanz, während DeFi ihnen die Möglichkeit bietet, ihre eigene Finanzinfrastruktur zu besitzen, Gewinne zu steigern und Betriebskosten zu senken. Durch die Partnerschaft mit Layer-2-Lösungen können sich Fintechs nahtlos mit Web3 verbinden und ihren Benutzern DeFi-Dienste anbieten.

Decentralized Finance: Fintech and Exchanges as Catalysts for Mass Adoption

Dezentrales Finanzwesen: Fintech und Börsen als Katalysatoren für die Massenakzeptanz

The path towards widespread adoption of decentralized finance (DeFi) intersects with fintech firms and centralized exchanges. These entities possess a unique blend of incentives and capabilities that position them as a formidable force in the transition to the new financial infrastructure. Paul Frambot, CEO of DeFi lending firm Morpho Labs, presents a compelling case for this disruptive alliance, arguing that it holds more potential for DeFi's growth than traditional finance (TradFi) incumbents.

Der Weg zur weit verbreiteten Einführung dezentraler Finanzen (DeFi) kreuzt sich mit Fintech-Unternehmen und zentralisierten Börsen. Diese Unternehmen verfügen über eine einzigartige Mischung aus Anreizen und Fähigkeiten, die sie zu einer beeindruckenden Kraft beim Übergang zur neuen Finanzinfrastruktur machen. Paul Frambot, CEO des DeFi-Kreditunternehmens Morpho Labs, präsentiert ein überzeugendes Argument für diese disruptive Allianz und argumentiert, dass sie mehr Potenzial für das Wachstum von DeFi birgt als die etablierten traditionellen Finanzunternehmen (TradFi).

Just as the automotive industry encompasses distribution and manufacturing sectors, so too does finance. Fintech companies, such as Revolut and Robinhood, serve as the distribution channels for digital financial services. However, they remain reliant on TradFi as the underlying infrastructure, a dependence that is destined to shift, according to Frambot.

So wie die Automobilindustrie den Vertriebs- und Fertigungssektor umfasst, so umfasst dies auch die Finanzbranche. Als Vertriebskanäle für digitale Finanzdienstleistungen dienen Fintech-Unternehmen wie Revolut und Robinhood. Sie sind jedoch weiterhin auf TradFi als zugrunde liegende Infrastruktur angewiesen, eine Abhängigkeit, die sich laut Frambot voraussichtlich verschieben wird.

Several key indicators support the thesis that DeFi will scale through a symbiotic relationship between centralized crypto exchanges and fintech firms. Notably, many fintechs and exchanges have taken inspiration from the success of Coinbase's layer-2 blockchain, Base, and are actively pursuing collaborations or building their own layer-2 solutions. Robinhood's partnership with layer-2 blockchain Arbitrum, along with the growing adoption of wallet infrastructure by fintech firms, underscores the industry's readiness to embrace Web3.

Mehrere Schlüsselindikatoren stützen die These, dass DeFi durch eine symbiotische Beziehung zwischen zentralisierten Krypto-Börsen und Fintech-Unternehmen skalieren wird. Insbesondere haben sich viele Fintechs und Börsen vom Erfolg der Layer-2-Blockchain Base von Coinbase inspirieren lassen und verfolgen aktiv Kooperationen oder entwickeln ihre eigenen Layer-2-Lösungen. Die Partnerschaft von Robinhood mit der Layer-2-Blockchain Arbitrum sowie die zunehmende Einführung der Wallet-Infrastruktur durch Fintech-Unternehmen unterstreichen die Bereitschaft der Branche, Web3 zu nutzen.

"TradFi has very little appetite for migrating to DeFi," Frambot asserts, "primarily because they enjoy an unfair advantage within their existing infrastructure." Nonetheless, fintechs lack their own financial infrastructure, incurring significant fees to TradFi entities. By leveraging layer-2s andimmutable DeFi protocols, fintechs can establish ownership of their infrastructure, boosting profitability, efficiency, and cost optimization.

„TradFi hat sehr wenig Lust auf eine Migration zu DeFi“, behauptet Frambot, „hauptsächlich, weil sie innerhalb ihrer bestehenden Infrastruktur einen unfairen Vorteil genießen.“ Dennoch verfügen Fintechs nicht über eine eigene Finanzinfrastruktur, wodurch den TradFi-Unternehmen erhebliche Gebühren entstehen. Durch die Nutzung von Layer-2-Protokollen und unveränderlichen DeFi-Protokollen können Fintechs Eigentümer ihrer Infrastruktur werden und so die Rentabilität, Effizienz und Kostenoptimierung steigern.

Despite the potential for DeFi to revolutionize finance, Frambot expresses frustration with the sector's current focus on crypto-centric applications. "We're merely playing for crypto users who already possess crypto," he says. "The promise of an open financial infrastructure powering all financial services remains distant, and the financial incentives within the crypto realm disincentivize founders from expanding their horizons beyond this niche."

Trotz des Potenzials von DeFi, das Finanzwesen zu revolutionieren, äußert Frambot seine Frustration über den aktuellen Fokus des Sektors auf kryptozentrierte Anwendungen. „Wir spielen lediglich für Krypto-Benutzer, die bereits Krypto besitzen“, sagt er. „Das Versprechen einer offenen Finanzinfrastruktur, die alle Finanzdienstleistungen antreibt, bleibt in weiter Ferne, und die finanziellen Anreize im Kryptobereich halten Gründer davon ab, ihren Horizont über diese Nische hinaus zu erweitern.“

Frambot emphasizes the importance of neutral protocols as a key to DeFi's scalability, akin to the internet's global rails upon which various applications can seamlessly operate. Morpho Labs' own journey, from a successful optimization service leveraging DeFi giants like Aave to a base-level protocol akin to Uniswap, underscores this concept.

Frambot betont die Bedeutung neutraler Protokolle als Schlüssel zur Skalierbarkeit von DeFi, ähnlich den globalen Schienen des Internets, auf denen verschiedene Anwendungen nahtlos funktionieren können. Der eigene Weg von Morpho Labs, von einem erfolgreichen Optimierungsdienst, der DeFi-Giganten wie Aave nutzt, bis hin zu einem Basisprotokoll ähnlich wie Uniswap, unterstreicht dieses Konzept.

According to Frambot, the traditional model of on-chain brokers or funds, such as Aave or Compound, faces inherent scalability limitations due to their mutable nature and reliance on complex risk management decisions. "A one-size-fits-all approach cannot accommodate the diverse compliance requirements globally," he says. "We need un-opinionated core protocols that allow for the creation of tailored financial products that cater to specific use cases."

Laut Frambot ist das traditionelle Modell von On-Chain-Brokern oder -Fonds wie Aave oder Compound aufgrund ihrer Veränderlichkeit und der Abhängigkeit von komplexen Risikomanagemententscheidungen mit inhärenten Skalierbarkeitsbeschränkungen konfrontiert. „Ein einheitlicher Ansatz kann den unterschiedlichen Compliance-Anforderungen weltweit nicht gerecht werden“, sagt er. „Wir brauchen unparteiische Kernprotokolle, die die Erstellung maßgeschneiderter Finanzprodukte ermöglichen, die auf bestimmte Anwendungsfälle zugeschnitten sind.“

In conclusion, the mass adoption of DeFi is poised to surge through a formidable alliance between fintech firms and centralized exchanges. These entities possess the distribution channels, adoption, and incentives to drive the shift towards decentralized financial infrastructure. Neutral protocols, devoid of opinions or biases, will serve as the foundation upon which a multitude of financial products and applications can flourish. With the realization of this vision, DeFi has the potential to revolutionize finance, making open and accessible financial services a reality for all.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Masseneinführung von DeFi durch eine beeindruckende Allianz zwischen Fintech-Unternehmen und zentralisierten Börsen voraussichtlich voranschreiten wird. Diese Unternehmen verfügen über die Vertriebskanäle, Akzeptanz und Anreize, um den Wandel hin zu einer dezentralen Finanzinfrastruktur voranzutreiben. Neutrale Protokolle, frei von Meinungen oder Vorurteilen, werden als Grundlage dienen, auf der eine Vielzahl von Finanzprodukten und -anwendungen gedeihen können. Mit der Verwirklichung dieser Vision hat DeFi das Potenzial, das Finanzwesen zu revolutionieren und offene und zugängliche Finanzdienstleistungen für alle Wirklichkeit werden zu lassen.