Deutsche Digital Assets, 물리적으로 지원되는 비트코인 ​​매크로 ETP 출시

독일의 암호화폐 관리자인 Deutsche Digital Assets는 일반적인 거시 경제 상황에 따라 노출을 동적으로 조정하는 새로운 물리적으로 지원되는 비트코인 ​​ETP를 출시했습니다.

German crypto asset manager Deutsche Digital Assets has unveiled a new physically backed Bitcoin exchange-traded product (ETP) that dynamically adjusts its exposure to the flagship digital asset based on prevailing macroeconomic conditions.

독일의 암호화폐 자산 관리자인 Deutsche Digital Assets는 일반적인 거시 경제 상황에 따라 주요 디지털 자산에 대한 노출을 동적으로 조정하는 새로운 물리적으로 지원되는 비트코인 ​​상장 거래 상품(ETP)을 공개했습니다.

The ETP offers a risk-managed approach to Bitcoin investing with an exposure that can vary on a daily basis. The product is designed to enhance or preserve capital in different macro environments.

ETP는 매일 달라질 수 있는 노출로 비트코인 ​​투자에 대한 위험 관리 접근 방식을 제공합니다. 이 상품은 다양한 거시 환경에서 자본을 강화하거나 보존하도록 설계되었습니다.

The DDA Bitcoin Macro ETP (BMAC FP) is now trading on Euronext Paris and Xetra with an expense ratio of 2.00%.

DDA 비트코인 ​​매크로 ETP(BMAC FP)는 ​​현재 Euronext Paris 및 Xetra에서 2.00%의 비용 비율로 거래되고 있습니다.

The ETP tracks the Compass FT DDA Bitcoin Macro Allocation Index, which is designed to offer a systematic and adaptive approach to Bitcoin investment.

ETP는 비트코인 ​​투자에 대한 체계적이고 적응적인 접근 방식을 제공하도록 설계된 Compass FT DDA 비트코인 ​​매크로 할당 지수를 추적합니다.

The index employs a quantitative model that generates an investment signal based on four key macroeconomic factors: inflation, interest rates, stock market performance and the exchange rate of the US dollar against a basket of other currencies. Each factor is represented by baskets of assets that are most sensitive to those factors.

이 지수는 인플레이션, 이자율, 주식 시장 성과, 다른 통화 바스켓에 대한 미국 달러의 환율 등 4가지 주요 거시경제적 요소를 기반으로 투자 신호를 생성하는 정량적 모델을 사용합니다. 각 요소는 해당 요소에 가장 민감한 자산 바구니로 표시됩니다.

The model generates a momentum score for each factor, which is then used to produce individual sub-signals. These sub-signals are weighted according to their explanatory power on Bitcoin's price movements over a six-month rolling window, culminating in a final, comprehensive investment signal.

모델은 각 요인에 대한 모멘텀 점수를 생성한 다음 개별 하위 신호를 생성하는 데 사용됩니다. 이러한 하위 신호는 6개월 동안의 비트코인 ​​가격 변동에 대한 설명력에 따라 가중치가 부여되어 최종적이고 포괄적인 투자 신호로 마무리됩니다.

Based on this final signal, the index dynamically shifts its exposure between Bitcoin and USD Coin, a stablecoin pegged to the US dollar and backed by dollar-denominated assets held in segregated accounts with US-regulated financial institutions. In risk-on macroeconomic environments, the strategy increases its allocation to Bitcoin, while in risk-off conditions, it tilts more heavily toward USD Coin to preserve capital.

이 최종 신호를 기반으로 지수는 미국 규제 금융 기관의 분리 계좌에 보관된 달러 표시 자산으로 뒷받침되고 미국 달러에 고정된 스테이블 코인인 비트코인과 USD 코인 사이에서 노출을 동적으로 이동합니다. 리스크가 있는 거시 경제 환경에서는 이 전략이 비트코인에 대한 할당을 늘리는 반면, 리스크 오프 조건에서는 자본을 보존하기 위해 USD 코인에 더 많이 기울어집니다.

This allocation strategy may be particularly appealing to investors who are wary of the high volatility typically associated with Bitcoin and other cryptocurrencies, offering a means to balance the high returns associated with Bitcoin with the need for risk management.

이러한 배분 전략은 일반적으로 비트코인 ​​및 기타 암호화폐와 관련된 높은 변동성을 경계하는 투자자에게 특히 매력적일 수 있으며, 비트코인과 관련된 높은 수익과 위험 관리의 필요성 사이의 균형을 맞추는 수단을 제공합니다.

Each ETP share is 100% collateralized by a corresponding investment in Bitcoin and US Dollar Coin, which are custodied in an institutional-grade ‘cold storage’ custody solution provided by Coinbase Custody International.

각 ETP 주식은 Bitcoin 및 US Dollar Coin에 대한 해당 투자로 100% 담보되며, 이는 Coinbase Custody International에서 제공하는 기관 등급 '콜드 스토리지' 보관 솔루션에 보관됩니다.

Dominik Poiger, Chief Product Officer of Deutsche Digital Assets, said: “The Bitcoin Macro ETP represents a truly unique product that is not simply another cryptocurrency wrapped into an ETP but gives investors exposure to Bitcoin while trying to protect against adverse macro environments.”

Deutsche Digital Assets의 최고 제품 책임자인 Dominik Poiger는 다음과 같이 말했습니다. "비트코인 매크로 ETP는 단순히 ETP에 포함된 또 다른 암호화폐가 아니라 불리한 매크로 환경으로부터 보호하려고 노력하면서 투자자에게 비트코인에 대한 노출을 제공하는 정말 독특한 제품을 나타냅니다."

Deutsche Digital Assets is a crypto asset manager and ETP provider, offering a range of physically backed products that track the performance of various digital assets. The firm is a subsidiary of Deutsche Boerse, which operates the Xetra exchange and is also a shareholder in Coinbase.

Deutsche Digital Assets는 암호화 자산 관리자이자 ETP 제공업체로서 다양한 디지털 자산의 성과를 추적하는 다양한 물리적 지원 제품을 제공합니다. 이 회사는 Xetra 거래소를 운영하는 Deutsche Boerse의 자회사이자 Coinbase의 주주이기도 합니다.

Deutsche Digital Assets recently launched a new Bitcoin ETP on the Deutsche Boerse's Xetra exchange, aiming to provide investors with a regulated and transparent way to gain exposure to the flagship digital asset. The new ETP, dubbed the DDA Bitcoin B ETP (DBTC FP), tracks the performance of Bitcoin on a T+1 basis, with each ETP share fully backed by an equivalent investment in BTC. The product is designed to offer a convenient and secure method of investing in Bitcoin, catering to both institutional and retail investors.

Deutsche Digital Assets는 최근 Deutsche Boerse의 Xetra 거래소에서 새로운 비트코인 ​​ETP를 출시했습니다. 이는 투자자들에게 주요 디지털 자산에 노출될 수 있는 규제되고 투명한 방법을 제공하는 것을 목표로 합니다. DDA 비트코인 ​​B ETP(DBTC FP)라고 불리는 새로운 ETP는 T+1 기준으로 비트코인의 성과를 추적하며, 각 ETP 지분은 BTC에 대한 동등한 투자로 완전히 뒷받침됩니다. 이 제품은 기관 및 소매 투자자 모두에게 편리하고 안전한 비트코인 ​​투자 방법을 제공하도록 설계되었습니다.

The launch of the new Bitcoin ETP follows Deutsche Digital Assets' unveiling of a crypto ETP earlier this year, which was listed on the Deutsche Boerse's Xetra exchange in March. The ETP, known as the DDA Crypto Basket B ETP (CCBC FP), tracks the performance of a basket of crypto assets on a T+1 basis, with each ETP share fully backed by a corresponding investment in the underlying crypto assets. The ETP is designed to provide investors with exposure to the broader digital asset market.

새로운 비트코인 ​​ETP의 출시는 Deutsche Digital Assets가 올해 초 암호화폐 ETP를 공개한 데 따른 것입니다. 이 ETP는 지난 3월 Deutsche Boerse의 Xetra 거래소에 상장되었습니다. DDA 암호화폐 바구니 B ETP(CCBC FP)로 알려진 ETP는 T+1 기준으로 암호화폐 자산 바구니의 성과를 추적하며, 각 ETP 지분은 기본 암호화폐 자산에 대한 해당 투자로 완전히 뒷받침됩니다. ETP는 투자자에게 더 넓은 디지털 자산 시장에 대한 노출을 제공하도록 설계되었습니다.