Deutsche Digital Assets、物理的に裏付けされたビットコインマクロETPを開始

ドイツの暗号資産管理会社ドイチェ・デジタル・アセッツは、一般的なマクロ経済状況に基づいてエクスポージャーを動的に調整する、新しい物理裏付けビットコインETPを立ち上げた。

German crypto asset manager Deutsche Digital Assets has unveiled a new physically backed Bitcoin exchange-traded product (ETP) that dynamically adjusts its exposure to the flagship digital asset based on prevailing macroeconomic conditions.

ドイツの暗号資産運用会社ドイチェ・デジタル・アセッツは、現在のマクロ経済状況に基づいて主力デジタル資産へのエクスポージャーを動的に調整する、新しい物理裏付けビットコイン上場商品（ETP）を発表した。

The ETP offers a risk-managed approach to Bitcoin investing with an exposure that can vary on a daily basis. The product is designed to enhance or preserve capital in different macro environments.

ETP は、日々変動する可能性のあるエクスポージャーを伴うビットコイン投資に対するリスク管理されたアプローチを提供します。この商品は、さまざまなマクロ環境において資本を強化または維持するように設計されています。

The DDA Bitcoin Macro ETP (BMAC FP) is now trading on Euronext Paris and Xetra with an expense ratio of 2.00%.

DDA ビットコイン マクロ ETP (BMAC FP) は現在、ユーロネクスト パリと Xetra で経費率 2.00% で取引されています。

The ETP tracks the Compass FT DDA Bitcoin Macro Allocation Index, which is designed to offer a systematic and adaptive approach to Bitcoin investment.

ETP は、ビットコイン投資に対する体系的かつ適応的なアプローチを提供するように設計された Compass FT DDA Bitcoin Macro Allocation Index を追跡します。

The index employs a quantitative model that generates an investment signal based on four key macroeconomic factors: inflation, interest rates, stock market performance and the exchange rate of the US dollar against a basket of other currencies. Each factor is represented by baskets of assets that are most sensitive to those factors.

この指数は、インフレ、金利、株式市場のパフォーマンス、および他の通貨バスケットに対する米ドルの為替レートという 4 つの主要なマクロ経済要因に基づいて投資シグナルを生成する定量的モデルを採用しています。各要因は、それらの要因に最も敏感な資産のバスケットによって表されます。

The model generates a momentum score for each factor, which is then used to produce individual sub-signals. These sub-signals are weighted according to their explanatory power on Bitcoin's price movements over a six-month rolling window, culminating in a final, comprehensive investment signal.

モデルは各因子の運動量スコアを生成し、それを使用して個々のサブ信号が生成されます。これらのサブシグナルは、6 か月のローリングウィンドウにわたるビットコインの価格変動に対する説明力に応じて重み付けされ、最終的に包括的な投資シグナルになります。

Based on this final signal, the index dynamically shifts its exposure between Bitcoin and USD Coin, a stablecoin pegged to the US dollar and backed by dollar-denominated assets held in segregated accounts with US-regulated financial institutions. In risk-on macroeconomic environments, the strategy increases its allocation to Bitcoin, while in risk-off conditions, it tilts more heavily toward USD Coin to preserve capital.

この最終シグナルに基づいて、指数はビットコインとUSDコインの間でエクスポージャを動的にシフトします。USDコインは米ドルにペッグされ、米国規制の金融機関の隔離口座に保有されているドル建て資産によって裏付けられているステーブルコインです。リスクオンのマクロ経済環境では、この戦略はビットコインへの配分を増やしますが、リスクオフの状況では、資本を維持するためにUSDコインに大きく傾斜します。

This allocation strategy may be particularly appealing to investors who are wary of the high volatility typically associated with Bitcoin and other cryptocurrencies, offering a means to balance the high returns associated with Bitcoin with the need for risk management.

この配分戦略は、ビットコインやその他の仮想通貨に特有の高いボラティリティを警戒する投資家にとって特に魅力的であり、ビットコインに関連する高いリターンとリスク管理の必要性のバランスを取る手段を提供します。

Each ETP share is 100% collateralized by a corresponding investment in Bitcoin and US Dollar Coin, which are custodied in an institutional-grade ‘cold storage’ custody solution provided by Coinbase Custody International.

各ETP株は、ビットコインと米ドルコインへの対応する投資によって100％担保されており、コインベース・カストディ・インターナショナルが提供する機関グレードの「コールド・ストレージ」保管ソリューションで保管されている。

Dominik Poiger, Chief Product Officer of Deutsche Digital Assets, said: “The Bitcoin Macro ETP represents a truly unique product that is not simply another cryptocurrency wrapped into an ETP but gives investors exposure to Bitcoin while trying to protect against adverse macro environments.”

ドイチェ・デジタル・アセットの最高製品責任者であるドミニク・ポイガー氏は、「ビットコイン・マクロETPは、ETPに包まれた単なる別の暗号通貨ではなく、不利なマクロ環境から身を守りながら投資家にビットコインへのエクスポージャーを提供する、真にユニークな商品を代表するものである」と述べた。

Deutsche Digital Assets is a crypto asset manager and ETP provider, offering a range of physically backed products that track the performance of various digital assets. The firm is a subsidiary of Deutsche Boerse, which operates the Xetra exchange and is also a shareholder in Coinbase.

Deutsche Digital Assets は、暗号資産マネージャーおよび ETP プロバイダーであり、さまざまなデジタル資産のパフォーマンスを追跡する物理的に裏付けられた一連の製品を提供しています。同社はXetra取引所を運営するドイツ取引所の子会社であり、Coinbaseの株主でもある。

Deutsche Digital Assets recently launched a new Bitcoin ETP on the Deutsche Boerse's Xetra exchange, aiming to provide investors with a regulated and transparent way to gain exposure to the flagship digital asset. The new ETP, dubbed the DDA Bitcoin B ETP (DBTC FP), tracks the performance of Bitcoin on a T+1 basis, with each ETP share fully backed by an equivalent investment in BTC. The product is designed to offer a convenient and secure method of investing in Bitcoin, catering to both institutional and retail investors.

Deutsche Digital Assets は最近、ドイツ証券取引所の Xetra 取引所で新しいビットコイン ETP を開始しました。これは、主力デジタル資産へのエクスポージャーを得る規制された透明な方法を投資家に提供することを目的としています。 DDA ビットコイン B ETP (DBTC FP) と呼ばれるこの新しい ETP は、T+1 ベースでビットコインのパフォーマンスを追跡し、各 ETP 株は BTC への同等の投資によって完全に裏付けられています。この製品は、機関投資家と個人投資家の両方に向けて、ビットコインに投資する便利で安全な方法を提供するように設計されています。

The launch of the new Bitcoin ETP follows Deutsche Digital Assets' unveiling of a crypto ETP earlier this year, which was listed on the Deutsche Boerse's Xetra exchange in March. The ETP, known as the DDA Crypto Basket B ETP (CCBC FP), tracks the performance of a basket of crypto assets on a T+1 basis, with each ETP share fully backed by a corresponding investment in the underlying crypto assets. The ETP is designed to provide investors with exposure to the broader digital asset market.

新しいビットコインETPの発売は、ドイツデジタルアセッツが今年初めに仮想通貨ETPを発表し、3月にドイツ証券取引所のXetra取引所に上場されたことに続くものである。 DDA クリプト バスケット B ETP (CCBC FP) として知られる ETP は、暗号資産のバスケットのパフォーマンスを T+1 ベースで追跡し、各 ETP シェアは基礎となる暗号資産への対応する投資によって完全に裏付けられます。 ETP は、投資家に広範なデジタル資産市場へのエクスポージャーを提供するように設計されています。