DeFi 프로토콜은 이제 기본 계층 네트워크보다 더 많은 수수료를 벌고 있습니다.

점점 더 커지는 추세에 따라 일부 분산형 프로토콜은 이제 기본 계층 네트워크보다 더 많은 수수료를 벌고 있습니다.

DeFi protocols are now generating more in fees than their base layer networks in a growing trend.

DeFi 프로토콜은 이제 증가 추세에 따라 기본 계층 네트워크보다 더 많은 수수료를 생성하고 있습니다.

According to Ethan Francis, head of protocol relations at Web3 infrastructure provider Particle Network, fees generated by decentralized finance (DeFi) projects will continue to grow in the next six to 12 months as a result of “chain abstraction,” in which end users conducting onchain transactions are not going to know which chains they are using.

Web3 인프라 제공업체 Particle Network의 프로토콜 관계 책임자인 Ethan Francis에 따르면, 탈중앙화 금융(DeFi) 프로젝트에서 발생하는 수수료는 최종 사용자가 수행하는 "체인 추상화"의 결과로 향후 6~12개월 동안 계속해서 증가할 것입니다. 온체인 거래는 자신이 어떤 체인을 사용하고 있는지 알 수 없습니다.

“We’re moving into this future quite quickly, especially on the user experience level where eventually users are going to be able to access different protocols and applications in general from any chain,” Francis told Unchained in a conversation.

Francis는 Unchained와의 대화에서 "우리는 매우 빠르게 미래로 나아가고 있습니다. 특히 궁극적으로 사용자가 모든 체인에서 일반적으로 다양한 프로토콜과 애플리케이션에 액세스할 수 있게 될 사용자 경험 수준에서 더욱 그렇습니다."라고 말했습니다.

As a result, “over the next six [or] 12 months, these applications are going to have users from the entire ecosystem… My expectation is that with this movement and UX, fees will be significantly higher.”

결과적으로 "향후 6개월 [또는] 12개월 동안 이러한 애플리케이션은 전체 생태계의 사용자를 갖게 될 것입니다… 이러한 움직임과 UX로 인해 수수료가 상당히 높아질 것으로 기대합니다."

“Fee-based models are proving to be the champion of revenue models of crypto,” said Francis, pointing to how DeFi protocols are generating millions of dollars in fees on a weekly basis, sometimes more than the base layer blockchains.

“수수료 기반 모델은 암호화폐 수익 모델의 챔피언임이 입증되었습니다.”라고 Francis는 DeFi 프로토콜이 매주 수백만 달러의 수수료를 생성하고 때로는 기본 레이어 블록체인보다 더 많은 수수료를 생성하는 방법을 지적했습니다.

Here are the top five protocols by fees generated in the past week, outside of layer 1 blockchain networks:

지난 주 레이어 1 블록체인 네트워크 외부에서 생성된 수수료 기준 상위 5개 프로토콜은 다음과 같습니다.

1. Lido – $19.1 Million

1. 리도 – 1,910만 달러

Lido, the leading liquid staking provider, is at the forefront of fee generation among crypto projects, surpassing even major layer 1 blockchain networks such as Bitcoin ($5.9 million), Ethereum ($16.2 million), Solana ($9.3 million), and Tron ($9.6 million), data from DefiLlama shows.

선도적인 유동 스테이킹 제공업체인 Lido는 비트코인(590만 달러), 이더리움(1620만 달러), 솔라나(930만 달러), 트론(960만 달러)과 같은 주요 레이어 1 블록체인 네트워크를 능가하는 암호화폐 프로젝트 중 수수료 생성의 선두에 있습니다. 백만), Defillama의 데이터에 따르면

Lido is widely known for its flagship cryptocurrency, stETH, which enables holders to earn rewards by helping secure Ethereum while maintaining liquidity from their illiquid ETH. When someone decides to stake and contribute to Ethereum’s security, their ETH gets locked in a smart contract and can’t be used elsewhere. However, Lido users can use their stETH for a variety of different financial actions, such as supplying to liquidity pools or providing collateral on lending platforms.

Lido는 보유자가 비유동성 ETH에서 유동성을 유지하면서 이더리움을 보호함으로써 보상을 얻을 수 있도록 하는 주력 암호화폐인 stETH로 널리 알려져 있습니다. 누군가가 이더리움 보안에 참여하고 기여하기로 결정하면 해당 ETH는 스마트 계약에 잠겨 다른 곳에서 사용할 수 없습니다. 그러나 Lido 사용자는 유동성 풀에 공급하거나 대출 플랫폼에 담보를 제공하는 등 다양한 금융 활동에 stETH를 사용할 수 있습니다.

According to Lido’s documents, the protocol generates fees by charging 10% on staking rewards, with the money being split between node operators and the DAO treasury. The treasury has an onchain portfolio of $328 million per Etherscan.

Lido의 문서에 따르면 프로토콜은 스테이킹 보상에 대해 10%를 청구하여 수수료를 생성하며, 그 돈은 노드 운영자와 DAO 재무부 사이에 분배됩니다. 재무부는 Etherscan당 3억 2,800만 달러의 온체인 포트폴리오를 보유하고 있습니다.

2. Raydium – $18.0 Million

2. 레이듐 – 1,800만 달러

Raydium, an automated market maker (AMM) native to Solana, charges a small trading fee ranging from 0.01% to 1% each time a DeFi user swaps cryptocurrencies in a Raydium pool. This fee is divided up and then allocated to incentivize liquidity providers, fund RAY buybacks, and grow the protocol’s treasury, according to Raydium’s documents.

솔라나(Solana)의 AMM(자동 시장 조성자)인 Raydium은 DeFi 사용자가 Raydium 풀에서 암호화폐를 스왑할 때마다 0.01%에서 1% 사이의 소액 거래 수수료를 부과합니다. Raydium의 문서에 따르면 이 수수료는 유동성 공급자에게 인센티브를 제공하고, RAY 환매에 자금을 지원하고, 프로토콜의 자금을 늘리는 데 할당됩니다.

With a 24-hour trading volume of over $29.5 million, Raydium is one of the most popular venues on Solana on which to swap cryptocurrencies, especially memecoins. For example, memecoins inspired by Republican presidential candidate Donald Trump surviving an assassination attempt on Saturday dominate the top 10 liquidity pools by fees collected in past 24 hours. These liquidity pools include SOL-FIGHT, SOL-EAR, and SOL-DJT.

24시간 거래량이 2,950만 달러가 넘는 Raydium은 솔라나에서 암호화폐, 특히 밈코인을 교환할 수 있는 가장 인기 있는 장소 중 하나입니다. 예를 들어 토요일 암살 시도에서 살아남은 공화당 대선 후보 도널드 트럼프에게서 영감을 받은 밈코인은 지난 24시간 동안 징수된 수수료 기준으로 상위 10개 유동성 풀을 장악했습니다. 이러한 유동성 풀에는 SOL-FIGHT, SOL-EAR 및 SOL-DJT가 포함됩니다.

3. Uniswap – $9.0 Million

3. 유니스왑 – 900만 달러

Uniswap, the popular AMM on Ethereum, has since expanded to other networks such as Base, Arbitrum, and ZKsync. Fees paid by users are earmarked for liquidity providers, who are individuals or entities that deposit their crypto assets into Uniswap’s liquidity pools allowing users to trade without relying on a traditional middleman.

Ethereum의 인기 있는 AMM인 Uniswap은 이후 Base, Arbitrum 및 ZKsync와 같은 다른 네트워크로 확장되었습니다. 사용자가 지불하는 수수료는 사용자가 전통적인 중개인에 의존하지 않고 거래할 수 있도록 암호화 자산을 Uniswap의 유동성 풀에 예치하는 개인 또는 법인인 유동성 공급자에게 할당됩니다.

Uniswap’s documents indicate that all token swaps have a 0.3% fee that goes toward liquidity providers. “Swapping fees are immediately deposited into liquidity reserves. This increases the value of liquidity tokens, functioning as a payout to all liquidity providers proportional to their share of the pool,” the exchange’s documents state.

Uniswap의 문서에 따르면 모든 토큰 스왑에는 유동성 공급자에게 전달되는 0.3%의 수수료가 있습니다. “스와핑 수수료는 즉시 유동성 준비금으로 입금됩니다. 이는 유동성 토큰의 가치를 높여 풀의 지분에 비례하여 모든 유동성 공급자에게 지급하는 역할을 합니다.”라고 거래소 문서에 명시되어 있습니다.

Uniswap has taken governance steps to implement protocol fees aimed at rewarding UNI token holders that have staked and delegated their tokens, but as of press time, fees go toward liquidity providers.

Uniswap은 토큰을 스테이킹하고 위임한 UNI 토큰 보유자에게 보상하기 위한 프로토콜 수수료를 구현하기 위한 거버넌스 조치를 취했지만, 보도 시점 현재 수수료는 유동성 공급자에게 전달됩니다.

4. AAVE – $6.3 Million

4. AAVE – 630만 달러

AAVE, the leading lending platform with almost $21 billion in locked liquidity across eight networks, according to its homepage, is also a top protocol by fees earned.

홈페이지에 따르면 8개 네트워크에 약 210억 달러에 달하는 고정 유동성을 보유한 선도적인 대출 플랫폼인 AAVE도 수수료 수익 기준으로 최고의 프로토콜입니다.

“Users pay fees whenever they borrow, deposit, liquidate, or use flash loans. The Aave protocol splits fees between the Aave DAO and those who backstop the protocol’s risk in the Safety Module through staking the native token, AAVE,” wrote a Delphi Digital analyst in a 2023 research report.

“사용자는 대출, 예금, 청산, 플래시론을 이용할 때마다 수수료를 지불합니다. Aave 프로토콜은 Aave DAO와 기본 토큰인 AAVE를 스테이킹하여 안전 모듈에서 프로토콜의 위험을 막는 사람들 사이에 수수료를 분할합니다.”라고 Delphi Digital 분석가는 2023년 연구 보고서에서 썼습니다.

5. PancakeSwap – $5.7 Million

5. 팬케이크스왑 – 570만 달러

PancakeSwap, a protocol on BNB Chain similar to Raydium and Uniswap in that it is another venue on which to swap cryptocurrencies, is also among the top fee-generating platforms.

암호화폐를 교환할 수 있는 또 다른 장소라는 점에서 Raydium 및 Uniswap과 유사한 BNB 체인의 프로토콜인 PancakeSwap도 최고의 수수료 생성 플랫폼 중 하나입니다.

According to CoinGecko, PancakeSwap’s V3 is the sixth-

CoinGecko에 따르면 PancakeSwap의 V3는 여섯 번째입니다.