DeFi-Protokolle verdienen jetzt mehr Gebühren als ihre Basisschichtnetzwerke

Der Trend nimmt zu, dass einige dezentrale Protokolle inzwischen mehr Gebühren verdienen als ihre Basisnetzwerke.

DeFi protocols are now generating more in fees than their base layer networks in a growing trend.

Mittlerweile generieren DeFi-Protokolle immer mehr Gebühren als ihre Basisnetzwerke.

According to Ethan Francis, head of protocol relations at Web3 infrastructure provider Particle Network, fees generated by decentralized finance (DeFi) projects will continue to grow in the next six to 12 months as a result of “chain abstraction,” in which end users conducting onchain transactions are not going to know which chains they are using.

Laut Ethan Francis, Leiter der Protokollbeziehungen beim Web3-Infrastrukturanbieter Particle Network, werden die durch dezentrale Finanzprojekte (DeFi) generierten Gebühren in den nächsten sechs bis zwölf Monaten aufgrund der „Kettenabstraktion“, bei der Endbenutzer handeln, weiter steigen On-Chain-Transaktionen wissen nicht, welche Ketten sie verwenden.

“We’re moving into this future quite quickly, especially on the user experience level where eventually users are going to be able to access different protocols and applications in general from any chain,” Francis told Unchained in a conversation.

„Wir bewegen uns ziemlich schnell in diese Zukunft, insbesondere auf der Ebene der Benutzererfahrung, wo Benutzer schließlich von jeder Kette aus auf verschiedene Protokolle und Anwendungen im Allgemeinen zugreifen können“, sagte Francis in einem Gespräch mit Unchained.

As a result, “over the next six [or] 12 months, these applications are going to have users from the entire ecosystem… My expectation is that with this movement and UX, fees will be significantly higher.”

Infolgedessen „werden diese Anwendungen in den nächsten sechs [oder] zwölf Monaten Benutzer aus dem gesamten Ökosystem haben … Ich erwarte, dass mit dieser Bewegung und UX die Gebühren deutlich höher sein werden.“

“Fee-based models are proving to be the champion of revenue models of crypto,” said Francis, pointing to how DeFi protocols are generating millions of dollars in fees on a weekly basis, sometimes more than the base layer blockchains.

„Gebührenbasierte Modelle erweisen sich als der Champion der Erlösmodelle von Krypto“, sagte Francis und verwies darauf, dass DeFi-Protokolle wöchentlich Gebühren in Millionenhöhe generieren, manchmal mehr als die Basisschicht-Blockchains.

Here are the top five protocols by fees generated in the past week, outside of layer 1 blockchain networks:

Hier sind die fünf Protokolle mit den höchsten Gebühren, die in der letzten Woche außerhalb von Layer-1-Blockchain-Netzwerken generiert wurden:

1. Lido – $19.1 Million

1. Lido – 19,1 Millionen US-Dollar

Lido, the leading liquid staking provider, is at the forefront of fee generation among crypto projects, surpassing even major layer 1 blockchain networks such as Bitcoin ($5.9 million), Ethereum ($16.2 million), Solana ($9.3 million), and Tron ($9.6 million), data from DefiLlama shows.

Lido, der führende Anbieter von liquiden Einsätzen, steht an der Spitze der Gebührengenerierung unter Kryptoprojekten und übertrifft sogar große Layer-1-Blockchain-Netzwerke wie Bitcoin (5,9 Millionen US-Dollar), Ethereum (16,2 Millionen US-Dollar), Solana (9,3 Millionen US-Dollar) und Tron (9,6 Millionen US-Dollar). Millionen), zeigen Daten von DefiLlama.

Lido is widely known for its flagship cryptocurrency, stETH, which enables holders to earn rewards by helping secure Ethereum while maintaining liquidity from their illiquid ETH. When someone decides to stake and contribute to Ethereum’s security, their ETH gets locked in a smart contract and can’t be used elsewhere. However, Lido users can use their stETH for a variety of different financial actions, such as supplying to liquidity pools or providing collateral on lending platforms.

Lido ist weithin bekannt für seine Flaggschiff-Kryptowährung stETH, die es Inhabern ermöglicht, Belohnungen zu verdienen, indem sie zur Sicherung von Ethereum beitragen und gleichzeitig die Liquidität ihrer illiquiden ETH aufrechterhalten. Wenn jemand beschließt, sich zu engagieren und zur Sicherheit von Ethereum beizutragen, wird seine ETH an einen Smart Contract gebunden und kann nicht anderswo verwendet werden. Allerdings können Lido-Benutzer ihre stETH für eine Vielzahl unterschiedlicher finanzieller Aktionen verwenden, beispielsweise für die Versorgung von Liquiditätspools oder die Bereitstellung von Sicherheiten auf Kreditplattformen.

According to Lido’s documents, the protocol generates fees by charging 10% on staking rewards, with the money being split between node operators and the DAO treasury. The treasury has an onchain portfolio of $328 million per Etherscan.

Den Dokumenten von Lido zufolge generiert das Protokoll Gebühren, indem es 10 % auf die Einsatzprämien erhebt, wobei das Geld zwischen den Knotenbetreibern und dem DAO-Finanzministerium aufgeteilt wird. Das Finanzministerium verfügt über ein On-Chain-Portfolio von 328 Millionen US-Dollar pro Etherscan.

2. Raydium – $18.0 Million

2. Raydium – 18,0 Millionen US-Dollar

Raydium, an automated market maker (AMM) native to Solana, charges a small trading fee ranging from 0.01% to 1% each time a DeFi user swaps cryptocurrencies in a Raydium pool. This fee is divided up and then allocated to incentivize liquidity providers, fund RAY buybacks, and grow the protocol’s treasury, according to Raydium’s documents.

Raydium, ein automatisierter Market Maker (AMM) von Solana, erhebt jedes Mal, wenn ein DeFi-Benutzer Kryptowährungen in einem Raydium-Pool tauscht, eine geringe Handelsgebühr zwischen 0,01 % und 1 %. Diese Gebühr wird aufgeteilt und dann verwendet, um Anreize für Liquiditätsanbieter zu schaffen, RAY-Rückkäufe zu finanzieren und die Kasse des Protokolls zu vergrößern, wie aus den Dokumenten von Raydium hervorgeht.

With a 24-hour trading volume of over $29.5 million, Raydium is one of the most popular venues on Solana on which to swap cryptocurrencies, especially memecoins. For example, memecoins inspired by Republican presidential candidate Donald Trump surviving an assassination attempt on Saturday dominate the top 10 liquidity pools by fees collected in past 24 hours. These liquidity pools include SOL-FIGHT, SOL-EAR, and SOL-DJT.

Mit einem 24-Stunden-Handelsvolumen von über 29,5 Millionen US-Dollar ist Raydium einer der beliebtesten Handelsplätze auf Solana für den Tausch von Kryptowährungen, insbesondere Memecoins. Beispielsweise dominieren Memecoins, die vom republikanischen Präsidentschaftskandidaten Donald Trump inspiriert wurden, der am Samstag ein Attentat überlebte, die Top-10-Liquiditätspools nach Gebühren, die in den letzten 24 Stunden erhoben wurden. Zu diesen Liquiditätspools gehören SOL-FIGHT, SOL-EAR und SOL-DJT.

3. Uniswap – $9.0 Million

3. Uniswap – 9,0 Millionen US-Dollar

Uniswap, the popular AMM on Ethereum, has since expanded to other networks such as Base, Arbitrum, and ZKsync. Fees paid by users are earmarked for liquidity providers, who are individuals or entities that deposit their crypto assets into Uniswap’s liquidity pools allowing users to trade without relying on a traditional middleman.

Uniswap, das beliebte AMM auf Ethereum, hat sich seitdem auf andere Netzwerke wie Base, Arbitrum und ZKsync ausgeweitet. Von Benutzern gezahlte Gebühren sind für Liquiditätsanbieter bestimmt, bei denen es sich um Einzelpersonen oder Unternehmen handelt, die ihre Krypto-Assets in die Liquiditätspools von Uniswap einzahlen, sodass Benutzer handeln können, ohne auf einen traditionellen Mittelsmann angewiesen zu sein.

Uniswap’s documents indicate that all token swaps have a 0.3% fee that goes toward liquidity providers. “Swapping fees are immediately deposited into liquidity reserves. This increases the value of liquidity tokens, functioning as a payout to all liquidity providers proportional to their share of the pool,” the exchange’s documents state.

Aus den Dokumenten von Uniswap geht hervor, dass für alle Token-Swaps eine Gebühr von 0,3 % erhoben wird, die an Liquiditätsanbieter geht. „Swap-Gebühren werden sofort in die Liquiditätsreserven eingezahlt. Dies erhöht den Wert der Liquiditätstoken und fungiert als Auszahlung an alle Liquiditätsanbieter proportional zu ihrem Anteil am Pool“, heißt es in den Dokumenten der Börse.

Uniswap has taken governance steps to implement protocol fees aimed at rewarding UNI token holders that have staked and delegated their tokens, but as of press time, fees go toward liquidity providers.

Uniswap hat Governance-Maßnahmen ergriffen, um Protokollgebühren einzuführen, die darauf abzielen, UNI-Token-Inhaber zu belohnen, die ihre Token eingesetzt und delegiert haben. Zum Zeitpunkt der Drucklegung gehen die Gebühren jedoch an Liquiditätsanbieter.

4. AAVE – $6.3 Million

4. AAVE – 6,3 Millionen US-Dollar

AAVE, the leading lending platform with almost $21 billion in locked liquidity across eight networks, according to its homepage, is also a top protocol by fees earned.

Laut seiner Homepage ist AAVE, die führende Kreditplattform mit fast 21 Milliarden US-Dollar an gebundener Liquidität in acht Netzwerken, auch ein Top-Protokoll, gemessen an den verdienten Gebühren.

“Users pay fees whenever they borrow, deposit, liquidate, or use flash loans. The Aave protocol splits fees between the Aave DAO and those who backstop the protocol’s risk in the Safety Module through staking the native token, AAVE,” wrote a Delphi Digital analyst in a 2023 research report.

„Benutzer zahlen Gebühren, wann immer sie Kredite aufnehmen, einzahlen, liquidieren oder Schnellkredite nutzen. „Das Aave-Protokoll teilt die Gebühren zwischen dem Aave-DAO und denen auf, die das Risiko des Protokolls im Sicherheitsmodul durch das Abstecken des nativen Tokens AAVE absichern“, schrieb ein Delphi Digital-Analyst in einem Forschungsbericht aus dem Jahr 2023.

5. PancakeSwap – $5.7 Million

5. PancakeSwap – 5,7 Millionen US-Dollar

PancakeSwap, a protocol on BNB Chain similar to Raydium and Uniswap in that it is another venue on which to swap cryptocurrencies, is also among the top fee-generating platforms.

PancakeSwap, ein Protokoll auf der BNB-Kette, das Raydium und Uniswap ähnelt, da es ein weiterer Ort zum Tauschen von Kryptowährungen ist, gehört ebenfalls zu den Plattformen mit den höchsten Gebührengenerierungen.

According to CoinGecko, PancakeSwap’s V3 is the sixth-

Laut CoinGecko ist PancakeSwaps V3 der sechste