Defi는 투기 수익을 넘어서 진화하여 사용자 친화적 인 앱에 포함시키고 제도적 자본을 유치합니다. 암호화 대출 및 자산 관리의 트렌드를 발견하십시오.

Crypto Lenders, DeFi Adoption, and Assets Held: A New Era

암호화 대출 기관, 결함 채택 및 자산 개최 : 새로운 시대

DeFi is undergoing a quiet but significant transformation. Forget the wild west days of dubious yields and speculative frenzies; the current growth is fueled by DeFi becoming a seamless backend for user-facing applications and attracting serious institutional players. It's like DeFi grew up and got a real job.

Defi는 조용하지만 중대한 변화를 겪고 있습니다. 모호한 수확량과 투기적인 열광의 와일드 웨스트 시절을 잊어 버리십시오. Defi는 사용자를 대상으로 응용 프로그램을위한 원활한 백엔드가되고 심각한 기관 플레이어를 유치함으로써 현재의 성장이 촉진됩니다. Defi가 자랐고 진짜 직업을 얻었습니다.

The DeFi Mullet: Business in the Front, DeFi in the Back

The Defi Mullet : 전면의 비즈니스, 뒤쪽의 Defi

One of the key trends is the “DeFi mullet” – fintech front-ends with DeFi backends. User-friendly apps are quietly embedding DeFi infrastructure to offer yield or loans, abstracting away the complexity for a smoother user experience. Coinbase lets you borrow against your Bitcoin, and Bitget Wallet offers a sweet 5% yield on USDC and USDT without ever leaving the app. Even PayPal is getting in on the action with PYUSD, offering yields close to 3.7%.

주요 트렌드 중 하나는 "Defi Mullet"-Defi 백엔드가있는 Fintech 프론트 엔드입니다. 사용자 친화적 인 앱은 수율 또는 대출을 제공하기 위해 Defi 인프라를 조용히 포함시켜 더 부드러운 사용자 경험의 복잡성을 추상화합니다. Coinbase를 사용하면 비트 코인을 대출 할 수 있으며 Bitget Wallet은 앱을 떠나지 않고 USDC 및 USDT에서 달콤한 5% 수율을 제공합니다. PayPal조차도 PYUSD와의 행동에 참여하여 3.7%에 가까운 수익률을 제공합니다.

Crypto-friendly fintech firms like Robinhood or Revolut might just jump on this bandwagon, offering stablecoin credit lines and asset-backed loans through DeFi markets. Think of the new fee-based revenue streams!

Robinhood 또는 Revolut와 같은 암호화 친화적 인 Fintech 회사는이 악 대차에 뛰어들 수 있으며, 결함 시장을 통해 Stablecoin 신용 라인과 자산 지원 대출을 제공 할 수 있습니다. 새로운 수수료 기반 수익원을 생각해보십시오!

Tokenized RWAs: Bridging the Gap

Tokenized RWAS : 간격 브리징

DeFi protocols are increasingly using tokenized versions of real-world assets (RWAs) like U.S. Treasuries and credit funds. These tokenized assets can be used as collateral, earn yield, or be bundled into complex strategies. Pendle, for example, lets users split yield streams from principal and now manages over $4 billion in total value locked, mostly in tokenized stablecoin yield products. Ethena’s sUSDe and similar yield-bearing tokens are delivering returns above 8% through cash-and-carry trades, making it easy for end users.

Defi 프로토콜은 미국 재무 및 신용 자금과 같은 토큰 화 된 실제 자산 (RWA) 버전을 사용하고 있습니다. 이러한 토큰 화 된 자산은 담보로 사용하거나 수확량을 얻거나 복잡한 전략으로 번들로 사용할 수 있습니다. 예를 들어, Pendle은 사용자가 수율 스트림을 원금으로 나누고 이제는 총 가치 잠금이 40 억 달러 이상을 관리 할 수있게 해줍니다. Ethena의 Susde 및 이와 유사한 수익률이 부유 한 토큰은 현금 및 캐리 거래를 통해 8% 이상의 수익을 제공하므로 최종 사용자가 쉽습니다.

The Rise of On-Chain Asset Managers

온 체인 자산 관리자의 상승

Another critical trend is the rise of crypto-native asset managers. Firms like Gauntlet, Re7, and Steakhouse Financial are allocating capital across DeFi ecosystems using professionally managed strategies, similar to traditional asset managers. They're deeply involved in DeFi protocol governance, fine-tuning risk parameters, and deploying capital across various structured yield products, tokenized RWAs, and modular lending markets. This sector's capital under management has quadrupled since January, from $1 billion to over $4 billion.

또 다른 중요한 추세는 암호화 네이티브 자산 관리자의 상승입니다. Gauntlet, RE7 및 Steakhouse Financial과 같은 회사는 전통적인 자산 관리자와 유사하게 전문적으로 관리되는 전략을 사용하여 결함 생태계에 자본을 할당하고 있습니다. 그들은 Defi 프로토콜 거버넌스, 미세 조정 위험 매개 변수 및 다양한 구조화 된 수율 제품, 토큰 화 된 RWA 및 모듈 식 대출 시장에 자본을 배치하는 데 깊이 관여합니다. 이 부문의 경영진의 자본은 1 월부터 10 억 달러에서 40 억 달러 이상으로 4 배가되었습니다.

Assets Held: Soaring High

보유 된 자산 : 치명적입니다

The total value locked (TVL) on top DeFi lending protocols like Aave, Euler, Spark, and Morpho has surged past $50 billion and is approaching $60 billion, growing 60% over the past year. This growth is fueled by institutionalization and increasingly sophisticated risk management tools.

AAVE, EULER, SPARK 및 MORPHO와 같은 최고 수준의 대출 프로토콜에서 총 가치 잠금 (TVL)은 400 억 달러에 이르렀으며 지난해 60 억 달러에 이르렀습니다. 이러한 성장은 제도화와 점점 더 정교한 위험 관리 도구에 의해 촉진됩니다.

Final Thoughts

최종 생각

DeFi is no longer just a playground for crypto enthusiasts; it's becoming a sophisticated financial ecosystem. With increased institutional participation, user-friendly interfaces, and innovative use cases for tokenized assets, DeFi is poised for continued growth and mainstream adoption. Who knows, maybe your grandma will be using DeFi next year. Stranger things have happened, right?

Defi는 더 이상 암호화 애호가를위한 놀이터가 아닙니다. 그것은 정교한 금융 생태계가되고 있습니다. 제도적 참여, 사용자 친화적 인 인터페이스 및 토큰 화 된 자산에 대한 혁신적인 사용 사례가 증가함에 따라 Defi는 지속적인 성장과 주류 채택을위한 준비가되어 있습니다. 아마도 할머니는 내년에 Defi를 사용할 것입니다. 낯선 일이 일어났습니다.