Définir au-delà des rendements spéculatifs, l'intégration dans les applications conviviales et l'attraction du capital institutionnel. Découvrez les tendances des prêts cryptographiques et de la gestion des actifs.

Crypto Lenders, DeFi Adoption, and Assets Held: A New Era

Prêteurs cryptographiques, adoption et actifs détenus: une nouvelle ère

DeFi is undergoing a quiet but significant transformation. Forget the wild west days of dubious yields and speculative frenzies; the current growth is fueled by DeFi becoming a seamless backend for user-facing applications and attracting serious institutional players. It's like DeFi grew up and got a real job.

Defi subit une transformation silencieuse mais significative. Oubliez les jours de Far West des rendements douteux et des frénétiques spéculatives; La croissance actuelle est alimentée par Defi devenant un backend transparent pour les applications orientées utilisateur et attirant de sérieux acteurs institutionnels. C'est comme si Defi a grandi et a obtenu un vrai travail.

The DeFi Mullet: Business in the Front, DeFi in the Back

The Defi Mullet: Business in the Front, Defi à l'arrière

One of the key trends is the “DeFi mullet” – fintech front-ends with DeFi backends. User-friendly apps are quietly embedding DeFi infrastructure to offer yield or loans, abstracting away the complexity for a smoother user experience. Coinbase lets you borrow against your Bitcoin, and Bitget Wallet offers a sweet 5% yield on USDC and USDT without ever leaving the app. Even PayPal is getting in on the action with PYUSD, offering yields close to 3.7%.

L'une des tendances clés est le «Defi Mullet» - Fintech frontal avec des backends Defi. Les applications conviviales intégrées d'intégration tranquillement de l'infrastructure Defi pour offrir un rendement ou des prêts, abstraction de la complexité pour une expérience utilisateur plus fluide. Coinbase vous permet d'emprunter contre votre Bitcoin, et Bitget Wallet offre un rendement doux de 5% sur USDC et USDT sans jamais quitter l'application. Même PayPal se lance dans l'action avec PYUSD, offrant des rendements proches de 3,7%.

Crypto-friendly fintech firms like Robinhood or Revolut might just jump on this bandwagon, offering stablecoin credit lines and asset-backed loans through DeFi markets. Think of the new fee-based revenue streams!

Les entreprises fintech conviviales cryptographiques comme Robinhood ou Revolut pourraient simplement sauter dans ce train, offrant des lignes de crédit stablecoin et des prêts soutenus par des actifs via des marchés Defi. Pensez aux nouvelles sources de revenus basées sur les frais!

Tokenized RWAs: Bridging the Gap

Rwas tokenisé: combler l'écart

DeFi protocols are increasingly using tokenized versions of real-world assets (RWAs) like U.S. Treasuries and credit funds. These tokenized assets can be used as collateral, earn yield, or be bundled into complex strategies. Pendle, for example, lets users split yield streams from principal and now manages over $4 billion in total value locked, mostly in tokenized stablecoin yield products. Ethena’s sUSDe and similar yield-bearing tokens are delivering returns above 8% through cash-and-carry trades, making it easy for end users.

Les protocoles Defi utilisent de plus en plus des versions tokenisées des actifs du monde réel (RWAS) comme les bons du Trésor et les fonds de crédit américains. Ces actifs tokenisés peuvent être utilisés comme garanties, gagner un rendement ou être regroupés dans des stratégies complexes. Pendle, par exemple, permet aux utilisateurs de diviser les flux de rendement de Principal et gère désormais plus de 4 milliards de dollars de valeur totale verrouillée, principalement dans des produits de rendement en tokenisés. Les jetons de rendement d'Ethena et des jetons de rendement similaires fournissent des rendements supérieurs à 8% par le biais de métiers en espèces et transport, ce qui facilite les utilisateurs finaux.

The Rise of On-Chain Asset Managers

La montée des gestionnaires d'actifs en chaîne

Another critical trend is the rise of crypto-native asset managers. Firms like Gauntlet, Re7, and Steakhouse Financial are allocating capital across DeFi ecosystems using professionally managed strategies, similar to traditional asset managers. They're deeply involved in DeFi protocol governance, fine-tuning risk parameters, and deploying capital across various structured yield products, tokenized RWAs, and modular lending markets. This sector's capital under management has quadrupled since January, from $1 billion to over $4 billion.

Une autre tendance critique est la montée des gestionnaires d'actifs crypto-natifs. Des entreprises comme Gauntlet, RE7 et Steakhouse Financial allouent le capital entre les écosystèmes Defi en utilisant des stratégies gérées par des professionnels, similaires aux gestionnaires d'actifs traditionnels. Ils sont profondément impliqués dans la gouvernance du protocole Defi, les paramètres de risque affinés et le déploiement du capital sur divers produits de rendement structurés, RWAS à tokenisés et les marchés de prêt modulaire. Le capital de la direction de ce secteur est quadruplé depuis janvier, de 1 milliard de dollars à plus de 4 milliards de dollars.

Assets Held: Soaring High

Actifs tenus: en hausse

The total value locked (TVL) on top DeFi lending protocols like Aave, Euler, Spark, and Morpho has surged past $50 billion and is approaching $60 billion, growing 60% over the past year. This growth is fueled by institutionalization and increasingly sophisticated risk management tools.

La valeur totale verrouillée (TVL) sur les protocoles de prêt de DeFI supérieurs comme Aave, Euler, Spark et Morpho a dépassé 50 milliards de dollars et approche de 60 milliards de dollars, augmentant de 60% au cours de la dernière année. Cette croissance est alimentée par l'institutionnalisation et les outils de gestion des risques de plus en plus sophistiqués.

Final Thoughts

Réflexions finales

DeFi is no longer just a playground for crypto enthusiasts; it's becoming a sophisticated financial ecosystem. With increased institutional participation, user-friendly interfaces, and innovative use cases for tokenized assets, DeFi is poised for continued growth and mainstream adoption. Who knows, maybe your grandma will be using DeFi next year. Stranger things have happened, right?

Defi n'est plus seulement un terrain de jeu pour les amateurs de crypto; Cela devient un écosystème financier sophistiqué. Avec une participation institutionnelle accrue, des interfaces conviviales et des cas d'utilisation innovants pour les actifs tokenisés, Defi est prêt pour une croissance continue et une adoption traditionnelle. Qui sait, peut-être que votre grand-mère utilisera Defi l'année prochaine. Des choses étrangères se sont produites, non?