밈코인의 알고리즘 거래를 실행하든, 에어드랍을 예상하여 거래를 진행하든, 봇은 오늘날 암호화폐의 모든 곳에 있습니다.
Crypto bots are a ubiquitous presence in today’s digital asset markets, facilitating everything from high-frequency algorithmic trades of memecoins to amassing transactions in anticipation of airdrops. These automated programs boast capabilities that far surpass human traders, operating tirelessly around the clock to execute their programmed functions. However, the benefits these bots generate for their owners come at the expense of genuine traders and blockchain users. Their inhuman speed and precision create vast disparities in the market, leading to an uneven playing field. Magazine has even observed crypto bots that autonomously create and launch new memecoins on Solana while simultaneously pulling liquidity from older coins to rug users. Rampant bot activity also causes severe congestion on blockchain networks, resulting in higher transaction fees and slower processing times. Solana, which overtook Ethereum in fee revenue this week, experienced firsthand how bot activities degrade genuine user experience during this year’s memecoin craze. The blockchain encountered severe congestion issues, with as many as 75% of transactions failing. “These thousands of meme tokens launched on Solana. It’s all automated, and it’s 100% impacting people,” Ganesh Swami, CEO of data infrastructure firm Covalent, tells Magazine. “Forget the economic value here — [the network] just becomes unusable.” The situation worsened to the point that Solana developers had to release an update in April to address the congestion. Though recent trends have brought Solana into the spotlight, the problems caused by bots aren’t unique to the network. It is a widespread issue affecting any profitable crypto trend. A popular use of bots is for maximal extractable value, or MEV — also known as the “invisible tax.” On blockchains such as Ethereum, transactions are not processed chronologically — instead, validators prioritize orders with higher transaction fees. So, when a good profit opportunity is highlighted in the transaction queue, validators can insert their own transactions to get in first on the trade, or add transactions before and after large orders to profit from expected price changes. This additional profit is an example of MEV. Sieving through all the transactions in the mempool (the waiting line for transactions before they hit the blockchain) can be a tall order. This is where crypto bots step in to automate the scanning for MEV opportunities. That’s not to say that bots are the evil fruits of the industry that solely exist to profit their operators while stealing value from real users. Trading in today’s digitized economy can be competitive, and profitability can be determined by split-second executions. Market makers, an essential part of the crypto industry that ensures orders go through and maintains accurate prices for assets, also rely on bots to implement algorithms to ensure pricing is maintained and liquidity is provided across different markets. “We are talking about optimization of microseconds, which obviously is not possible by humans,” Mathias Beke, co-founder of market-making firm Kairon Labs, tells Magazine. “So, without automatization, our business would not be scalable at all.” Beke estimates that without bots, his business would need to hire about 200 more people to properly operate as a market maker. “In high-frequency trading, the bot becomes such a main piece that it needs to be maintained by 20 to 30 people in order to run what we want it to run,” he says. “Bots and trading algorithms are used 99% of the time on our end.” Solana’s memecoin craze is ongoing, even if it has cooled from its peak in the early half of 2024. In the week leading up to July 19, approximately 2,600 new Solana memecoins with liquidity were launched, a drop from 19,000 new tokens launched in a week observed by Magazine back in February. Rampant bot activity continues to fuel the memecoin scene on the network, with some automation features enabling users to launch tokens on platforms like Pump.fun and inorganically inflate trading volumes by creating and automating trading on multiple wallets. Magazine found a sample wallet on the Solana blockchain that holds over 3,500 different tokens, mostly memecoins. Bots can automate memecoin launches by scanning trends, but they often skip important steps, such as deploying smart contracts properly or conducting audits, says Big_Cat, product chief of Solana-based memecoin project Laika. “When used to launch memecoins without proper checks like audits, it can lead to unethical practices and risks, tarnishing the industry’s reputation,” he tells Magazine. Blockchain records of the sample wallet’s DeFi activities show that it’s creating new tokens at an alarming rate. Simultaneously, it removes the liquidity of the other tokens it has minted, an activity widely viewed as a sign of a rug-pull scam. This sample wallet’s repeated liquidity removals and rapid token minting activities do not resemble legitimate token projects. But again, there are legitimate bots that play a crucial role in managing liquidity and that can demonstrate a project is taking its product seriously. “As for Laika, we’ve successfully launched
암호화폐 봇은 오늘날의 디지털 자산 시장 어디에나 존재하며, 밈코인의 고주파 알고리즘 거래부터 에어드랍을 기대하는 거래 축적까지 모든 것을 촉진합니다. 이러한 자동화된 프로그램은 프로그래밍된 기능을 실행하기 위해 24시간 내내 쉬지 않고 작동하면서 인간 거래자를 훨씬 능가하는 기능을 자랑합니다. 그러나 이러한 봇이 소유자에게 제공하는 이점은 실제 거래자와 블록체인 사용자를 희생시키면서 발생합니다. 그들의 비인간적인 속도와 정확성은 시장에 엄청난 격차를 만들어 공평하지 않은 경쟁의 장을 초래합니다. 매거진은 솔라나에서 새로운 밈코인을 자동으로 생성 및 출시하는 동시에 오래된 코인에서 러그 사용자에게 유동성을 끌어들이는 암호화폐 봇을 관찰하기도 했습니다. 또한, 만연한 봇 활동은 블록체인 네트워크에 심각한 정체를 초래하여 거래 수수료가 높아지고 처리 시간이 느려집니다. 이번 주 수수료 수익에서 이더리움을 앞지른 솔라나는 올해 밈코인 열풍 속에서 봇 활동이 진정한 사용자 경험을 어떻게 저하시키는지 직접 경험했습니다. 블록체인은 트랜잭션의 75%가 실패하는 등 심각한 혼잡 문제에 직면했습니다. “이 수천 개의 밈 토큰이 솔라나에서 출시되었습니다. 모든 것이 자동화되어 사람들에게 100% 영향을 미칩니다.”라고 데이터 인프라 회사인 Covalent의 CEO인 Ganesh Swami는 Magazine에 말했습니다. "여기서 경제적 가치는 잊어버리십시오. [네트워크]는 사용할 수 없게 됩니다." 상황은 더욱 악화되어 솔라나 개발자들은 혼잡 문제를 해결하기 위해 4월에 업데이트를 출시해야 했습니다. 최근 추세로 인해 Solana가 주목을 받고 있지만 봇으로 인해 발생하는 문제는 네트워크에만 국한되지 않습니다. 이는 수익성 있는 암호화폐 추세에 영향을 미치는 광범위한 문제입니다. 봇의 인기 있는 용도는 "보이지 않는 세금"이라고도 알려진 최대 추출 가능 가치(MEV)입니다. 이더리움과 같은 블록체인에서는 거래가 시간순으로 처리되지 않습니다. 대신 검증자는 거래 수수료가 더 높은 주문을 우선시합니다. 따라서 거래 대기열에서 좋은 수익 기회가 강조 표시되면 검증인은 거래에 먼저 참여하기 위해 자신의 거래를 삽입하거나 대량 주문 전후에 거래를 추가하여 예상되는 가격 변화에서 이익을 얻을 수 있습니다. 이 추가 이익은 MEV의 예입니다. 멤풀(트랜잭션이 블록체인에 도달하기 전 대기 라인)의 모든 거래를 샅샅이 살펴보는 것은 어려운 일이 될 수 있습니다. MEV 기회에 대한 검색을 자동화하기 위해 암호화폐 봇이 개입하는 곳입니다. 그렇다고 봇이 운영자에게 이익을 주고 실제 사용자의 가치를 훔치기 위해 존재하는 업계의 사악한 열매라는 말은 아닙니다. 오늘날의 디지털 경제에서는 거래가 경쟁적일 수 있으며 수익성은 순간 실행에 의해 결정될 수 있습니다. 주문이 처리되고 자산의 정확한 가격을 유지하도록 보장하는 암호화폐 산업의 필수 부분인 시장 조성자 역시 봇을 사용하여 가격이 유지되고 다양한 시장에 유동성이 제공되도록 하는 알고리즘을 구현합니다. 시장 형성 회사인 Kairon Labs의 공동 창업자인 Mathias Beke는 Magazine과의 인터뷰에서 "우리는 분명히 인간으로는 불가능한 마이크로초의 최적화에 대해 이야기하고 있습니다."라고 말했습니다. “따라서 자동화가 없다면 우리 비즈니스는 전혀 확장 가능하지 않을 것입니다.” Beke는 봇이 없다면 자신의 사업이 시장 조성자로서 제대로 운영되려면 약 200명을 더 고용해야 할 것이라고 추정합니다. "고빈도 거래에서 봇은 우리가 원하는 것을 실행하기 위해 20~30명의 사람들이 유지 관리해야 할 만큼 중요한 부분이 됩니다."라고 그는 말합니다. "우리 쪽에서는 99%의 시간 동안 봇과 거래 알고리즘이 사용됩니다." 솔라나의 밈코인 열풍은 2024년 초반 정점을 찍은 이후 식어가고 있음에도 불구하고 계속되고 있습니다. 7월 19일까지 일주일 동안 유동성을 갖춘 약 2,600개의 새로운 솔라나 밈코인이 출시되었습니다. 이는 일주일 동안 출시된 19,000개의 신규 토큰에 비해 감소한 수치입니다. 지난 2월 매거진에서 관찰한 내용입니다. 만연한 봇 활동은 사용자가 Pump.fun과 같은 플랫폼에서 토큰을 출시하고 여러 지갑에서 거래를 생성하고 자동화하여 무기적으로 거래량을 부풀릴 수 있는 일부 자동화 기능을 통해 네트워크에서 memecoin 장면을 계속 촉진합니다. Magazine은 Solana 블록체인에서 3,500개 이상의 다양한 토큰(주로 밈코인)을 보관하는 샘플 지갑을 발견했습니다. 봇은 추세를 스캔하여 밈코인 출시를 자동화할 수 있지만 스마트 계약을 올바르게 배포하거나 감사를 수행하는 등의 중요한 단계를 건너뛰는 경우가 많다고 솔라나 기반 밈코인 프로젝트 Laika의 제품 책임자인 Big_Cat이 말했습니다. “감사와 같은 적절한 확인 없이 밈코인을 출시하는 데 사용되면 비윤리적인 관행과 위험으로 이어질 수 있으며 업계의 평판이 손상될 수 있습니다.”라고 그는 매거진에 말했습니다. 샘플 지갑의 DeFi 활동에 대한 블록체인 기록은 놀라운 속도로 새로운 토큰을 생성하고 있음을 보여줍니다. 동시에, 발행한 다른 토큰의 유동성을 제거하는데, 이는 러그풀 사기의 징후로 널리 간주되는 활동입니다. 이 샘플 지갑의 반복적인 유동성 제거와 신속한 토큰 발행 활동은 합법적인 토큰 프로젝트와 유사하지 않습니다. 그러나 유동성 관리에 중요한 역할을 하고 프로젝트가 제품을 진지하게 받아들이고 있음을 보여줄 수 있는 합법적인 봇이 있습니다. “라이카에 관해서는 우리는 성공적으로 출시했습니다
