Qu’il s’agisse d’exécuter des transactions algorithmiques de memecoins ou d’accumuler des transactions en prévision des parachutages, les robots sont aujourd’hui partout dans la cryptographie.
Crypto bots are a ubiquitous presence in today’s digital asset markets, facilitating everything from high-frequency algorithmic trades of memecoins to amassing transactions in anticipation of airdrops. These automated programs boast capabilities that far surpass human traders, operating tirelessly around the clock to execute their programmed functions. However, the benefits these bots generate for their owners come at the expense of genuine traders and blockchain users. Their inhuman speed and precision create vast disparities in the market, leading to an uneven playing field. Magazine has even observed crypto bots that autonomously create and launch new memecoins on Solana while simultaneously pulling liquidity from older coins to rug users. Rampant bot activity also causes severe congestion on blockchain networks, resulting in higher transaction fees and slower processing times. Solana, which overtook Ethereum in fee revenue this week, experienced firsthand how bot activities degrade genuine user experience during this year’s memecoin craze. The blockchain encountered severe congestion issues, with as many as 75% of transactions failing. “These thousands of meme tokens launched on Solana. It’s all automated, and it’s 100% impacting people,” Ganesh Swami, CEO of data infrastructure firm Covalent, tells Magazine. “Forget the economic value here — [the network] just becomes unusable.” The situation worsened to the point that Solana developers had to release an update in April to address the congestion. Though recent trends have brought Solana into the spotlight, the problems caused by bots aren’t unique to the network. It is a widespread issue affecting any profitable crypto trend. A popular use of bots is for maximal extractable value, or MEV — also known as the “invisible tax.” On blockchains such as Ethereum, transactions are not processed chronologically — instead, validators prioritize orders with higher transaction fees. So, when a good profit opportunity is highlighted in the transaction queue, validators can insert their own transactions to get in first on the trade, or add transactions before and after large orders to profit from expected price changes. This additional profit is an example of MEV. Sieving through all the transactions in the mempool (the waiting line for transactions before they hit the blockchain) can be a tall order. This is where crypto bots step in to automate the scanning for MEV opportunities. That’s not to say that bots are the evil fruits of the industry that solely exist to profit their operators while stealing value from real users. Trading in today’s digitized economy can be competitive, and profitability can be determined by split-second executions. Market makers, an essential part of the crypto industry that ensures orders go through and maintains accurate prices for assets, also rely on bots to implement algorithms to ensure pricing is maintained and liquidity is provided across different markets. “We are talking about optimization of microseconds, which obviously is not possible by humans,” Mathias Beke, co-founder of market-making firm Kairon Labs, tells Magazine. “So, without automatization, our business would not be scalable at all.” Beke estimates that without bots, his business would need to hire about 200 more people to properly operate as a market maker. “In high-frequency trading, the bot becomes such a main piece that it needs to be maintained by 20 to 30 people in order to run what we want it to run,” he says. “Bots and trading algorithms are used 99% of the time on our end.” Solana’s memecoin craze is ongoing, even if it has cooled from its peak in the early half of 2024. In the week leading up to July 19, approximately 2,600 new Solana memecoins with liquidity were launched, a drop from 19,000 new tokens launched in a week observed by Magazine back in February. Rampant bot activity continues to fuel the memecoin scene on the network, with some automation features enabling users to launch tokens on platforms like Pump.fun and inorganically inflate trading volumes by creating and automating trading on multiple wallets. Magazine found a sample wallet on the Solana blockchain that holds over 3,500 different tokens, mostly memecoins. Bots can automate memecoin launches by scanning trends, but they often skip important steps, such as deploying smart contracts properly or conducting audits, says Big_Cat, product chief of Solana-based memecoin project Laika. “When used to launch memecoins without proper checks like audits, it can lead to unethical practices and risks, tarnishing the industry’s reputation,” he tells Magazine. Blockchain records of the sample wallet’s DeFi activities show that it’s creating new tokens at an alarming rate. Simultaneously, it removes the liquidity of the other tokens it has minted, an activity widely viewed as a sign of a rug-pull scam. This sample wallet’s repeated liquidity removals and rapid token minting activities do not resemble legitimate token projects. But again, there are legitimate bots that play a crucial role in managing liquidity and that can demonstrate a project is taking its product seriously. “As for Laika, we’ve successfully launched
Les robots cryptographiques sont omniprésents sur les marchés d'actifs numériques d'aujourd'hui, facilitant tout, depuis les échanges algorithmiques à haute fréquence de memecoins jusqu'à l'accumulation de transactions en prévision des parachutages. Ces programmes automatisés possèdent des capacités qui dépassent de loin les traders humains, fonctionnant sans relâche 24 heures sur 24 pour exécuter leurs fonctions programmées. Cependant, les avantages que ces robots génèrent pour leurs propriétaires se font au détriment des véritables traders et utilisateurs de la blockchain. Leur vitesse et leur précision inhumaines créent de vastes disparités sur le marché, conduisant à des règles du jeu inégales. Le magazine a même observé des robots cryptographiques qui créent et lancent de manière autonome de nouveaux memecoins sur Solana tout en extrayant simultanément les liquidités des anciennes pièces vers les utilisateurs de tapis. L’activité effrénée des robots provoque également une grave congestion sur les réseaux blockchain, ce qui entraîne des frais de transaction plus élevés et des délais de traitement plus lents. Solana, qui a dépassé Ethereum en termes de revenus de frais cette semaine, a pu constater par elle-même comment les activités des robots dégradent l'expérience utilisateur authentique lors de l'engouement pour les memecoins de cette année. La blockchain a rencontré de graves problèmes de congestion, avec jusqu'à 75 % des transactions ayant échoué. « Ces milliers de jetons mèmes lancés sur Solana. Tout est automatisé et cela a un impact à 100 % sur les gens », a déclaré Ganesh Swami, PDG de la société d'infrastructure de données Covalent, à Magazine. « Oubliez la valeur économique ici – [le réseau] devient tout simplement inutilisable. » La situation s'est aggravée au point que les développeurs de Solana ont dû publier une mise à jour en avril pour résoudre la congestion. Bien que les tendances récentes aient mis Solana sous les projecteurs, les problèmes causés par les robots ne sont pas propres au réseau. Il s’agit d’un problème répandu affectant toute tendance cryptographique rentable. Une utilisation populaire des robots est la valeur maximale extractible, ou MEV, également connue sous le nom de « taxe invisible ». Sur les blockchains telles qu'Ethereum, les transactions ne sont pas traitées chronologiquement. Au lieu de cela, les validateurs donnent la priorité aux commandes comportant des frais de transaction plus élevés. Ainsi, lorsqu'une bonne opportunité de profit est mise en évidence dans la file d'attente des transactions, les validateurs peuvent insérer leurs propres transactions pour entrer en premier sur la transaction, ou ajouter des transactions avant et après des commandes importantes pour profiter des changements de prix attendus. Ce bénéfice supplémentaire est un exemple de MEV. Passer au crible toutes les transactions dans le mempool (la file d’attente des transactions avant qu’elles n’atteignent la blockchain) peut être une tâche ardue. C’est là que les robots cryptographiques interviennent pour automatiser l’analyse des opportunités MEV. Cela ne veut pas dire que les robots sont les fruits maléfiques de l’industrie qui existent uniquement pour profiter à leurs opérateurs tout en volant de la valeur aux vrais utilisateurs. Dans l'économie numérisée d'aujourd'hui, le trading peut être compétitif et la rentabilité peut être déterminée par des exécutions en une fraction de seconde. Les teneurs de marché, un élément essentiel de l'industrie de la cryptographie qui garantit l'exécution des ordres et maintient des prix précis pour les actifs, s'appuient également sur des robots pour mettre en œuvre des algorithmes garantissant le maintien des prix et la fourniture de liquidités sur différents marchés. "Nous parlons d'optimisation des microsecondes, ce qui n'est évidemment pas possible par les humains", a déclaré à Magazine Mathias Beke, co-fondateur de la société de tenue de marché Kairon Labs. « Ainsi, sans automatisation, notre entreprise ne serait pas du tout évolutive. » Beke estime que sans robots, son entreprise aurait besoin d'embaucher environ 200 personnes supplémentaires pour fonctionner correctement en tant que teneur de marché. "Dans le trading haute fréquence, le bot devient un élément tellement important qu'il doit être entretenu par 20 à 30 personnes afin d'exécuter ce que nous voulons qu'il exécute", dit-il. « Les robots et les algorithmes de trading sont utilisés 99 % du temps de notre côté. » L'engouement pour les memecoins de Solana se poursuit, même s'il s'est calmé depuis son apogée du début de l'année 2024. Au cours de la semaine précédant le 19 juillet, environ 2 600 nouveaux memecoins Solana avec liquidité ont été lancés, soit une baisse par rapport aux 19 000 nouveaux jetons lancés en une semaine. observé par Magazine en février. L'activité effrénée des robots continue d'alimenter la scène memecoin sur le réseau, avec certaines fonctionnalités d'automatisation permettant aux utilisateurs de lancer des jetons sur des plateformes comme Pump.fun et de gonfler de manière inorganique les volumes de trading en créant et en automatisant les échanges sur plusieurs portefeuilles. Le magazine a trouvé un exemple de portefeuille sur la blockchain Solana contenant plus de 3 500 jetons différents, principalement des memecoins. Les robots peuvent automatiser les lancements de memecoin en analysant les tendances, mais ils sautent souvent des étapes importantes, telles que le déploiement correct de contrats intelligents ou la réalisation d'audits, explique Big_Cat, chef de produit du projet memecoin basé à Solana, Laika. "Lorsqu'il est utilisé pour lancer des memecoins sans contrôles appropriés tels que des audits, cela peut conduire à des pratiques et à des risques contraires à l'éthique, ternissant la réputation de l'industrie", a-t-il déclaré à Magazine. Les enregistrements blockchain des activités DeFi de l'échantillon de portefeuille montrent qu'il crée de nouveaux jetons à un rythme alarmant. Simultanément, il supprime la liquidité des autres jetons qu'il a émis, une activité largement considérée comme le signe d'une arnaque au tirage de tapis. Les retraits répétés de liquidités et les activités rapides de frappe de jetons de cet exemple de portefeuille ne ressemblent pas à des projets de jetons légitimes. Mais encore une fois, il existe des robots légitimes qui jouent un rôle crucial dans la gestion des liquidités et qui peuvent démontrer qu'un projet prend son produit au sérieux. « Quant à Laika, nous avons lancé avec succès
