CESR: 이더리움 스테이킹 비율에 대한 벤치마크

Pier Two의 CFO인 Tom Whitton은 수익을 신뢰할 수 있는 업계 벤치마크와 비교함으로써 Ethereum 운영자는 개선 영역을 식별하고 운영을 최적화할 뿐만 아니라 경쟁이 치열한 시장에서 스테이킹 제품을 차별화할 수 있다고 말합니다.

As institutional adoption of crypto grows and more service providers enter the market, the need for trusted performance metrics becomes increasingly important for gaining a competitive edge.

암호화폐의 제도적 채택이 증가하고 더 많은 서비스 제공업체가 시장에 진입함에 따라 경쟁 우위를 확보하기 위해 신뢰할 수 있는 성과 지표의 필요성이 점점 더 중요해지고 있습니다.

In traditional finance, financial markets rely on a “risk free rate” to price financial products and measure the performance of fund managers. For digital currencies, the Ethereum staking rate is the closest equivalent.

전통적인 금융에서 금융 시장은 금융 상품의 가격을 책정하고 펀드매니저의 성과를 측정하기 위해 '무위험 금리'에 의존합니다. 디지털 통화의 경우 이더리움 스테이킹 비율이 가장 가깝습니다.

Institutional staking service operators, like Pier Two (where I work as CFO) and Figment, are dedicated to providing security and stability to the Ethereum ecosystem while delivering premier staking yields to customers.

Pier Two(제가 CFO로 일하고 있음) 및 Figment와 같은 기관 스테이킹 서비스 운영자는 Ethereum 생태계에 보안과 안정성을 제공하는 동시에 고객에게 최고의 스테이킹 수익을 제공하는 데 전념하고 있습니다.

One such metric gaining prominence is the CESR (Composite Ether Staking Rate) benchmark, created by CoinDesk Indices and CoinFund. CESR measures the average staking rate across the Ethereum network, providing a reliable standard for operators and stakers to gauge performance. By comparing staking rates to CESR, operators can objectively assess their competitiveness and effectiveness.

이러한 눈에 띄는 지표 중 하나는 CoinDesk Indices와 CoinFund에서 만든 CESR(Composite Ether Stake Rate) 벤치마크입니다. CESR은 이더리움 네트워크 전체의 평균 스테이킹 비율을 측정하여 운영자와 스테이커가 성능을 측정할 수 있는 신뢰할 수 있는 표준을 제공합니다. 스테이킹 비율을 CESR과 비교함으로써 운영자는 자신의 경쟁력과 효율성을 객관적으로 평가할 수 있습니다.

Benchmarks are important in financial markets to create structure, standardization and comparability for many financial products, including ETFs. CESR is a useful rate for issuers that are looking to offer ETH Staking funds, and for validators that are looking to engage in performance monitoring, or swaps to lock in rates and build more sustainable and less volatile business models.

벤치마크는 금융 시장에서 ETF를 포함한 많은 금융 상품에 대한 구조, 표준화 및 비교 가능성을 만드는 데 중요합니다. CESR은 ETH 스테이킹 자금을 제공하려는 발행자, 성과 모니터링에 참여하려는 검증자 또는 비율을 고정하고 보다 지속 가능하고 변동성이 적은 비즈니스 모델을 구축하기 위한 스왑에 유용한 비율입니다.

Here are three ways that institutional staking service operators can use the CESR benchmark to enhance their operations:

기관 스테이킹 서비스 운영자가 CESR 벤치마크를 사용하여 운영을 향상할 수 있는 세 가지 방법은 다음과 같습니다.

1. Performance Benchmarking

1. 성능 벤치마킹

CESR offers operators a metric to benchmark their validator performance against the broader network. By comparing their returns to a trusted industry benchmark, operators can identify areas for improvement and optimize their operations, as well as to differentiate their staking products in a competitive market.

CESR은 운영자에게 더 넓은 네트워크에 대해 검증인 성능을 벤치마킹할 수 있는 지표를 제공합니다. 운영자는 수익을 신뢰할 수 있는 업계 벤치마크와 비교함으로써 개선 영역을 식별하고 운영을 최적화할 뿐만 아니라 경쟁 시장에서 스테이킹 제품을 차별화할 수 있습니다.

The CESR benchmark fosters healthy competition among operators. Those who outperform are rewarded with increased delegations, while those who don’t are incentivized to enhance their performance to remain competitive.

CESR 벤치마크는 사업자 간의 건전한 경쟁을 촉진합니다. 더 나은 성과를 내는 사람들은 더 많은 위임으로 보상을 받고, 그렇지 못한 사람들은 경쟁력을 유지하기 위해 성과를 향상시키려는 인센티브를 받습니다.

2. Market Monitoring and Strategic Insights

2. 시장 모니터링 및 전략적 통찰력

CESR enables operators to gain deeper insights into the Ethereum ecosystem. By monitoring trends, operators can make informed strategic decisions and adapt to market conditions and network changes (including recent Shapella and Dencun upgrades).

CESR을 통해 운영자는 Ethereum 생태계에 대한 더 깊은 통찰력을 얻을 수 있습니다. 추세를 모니터링함으로써 운영자는 정보에 입각한 전략적 결정을 내리고 시장 상황과 네트워크 변화(최근 Shapella 및 Dencun 업그레이드 포함)에 적응할 수 있습니다.

The CESR benchmark demonstrates that well-managed operators can achieve consistent returns despite market and network fluctuations. This underscores the value of robust operational practices and vigilant monitoring.

CESR 벤치마크는 잘 관리된 사업자가 시장 및 네트워크 변동에도 불구하고 일관된 수익을 달성할 수 있음을 보여줍니다. 이는 강력한 운영 관행과 세심한 모니터링의 가치를 강조합니다.

3. Enhancing Infrastructure Performance with Rated RAVER

3. 등급 RAVER를 통한 인프라 성능 향상

Reliable and performant infrastructure is key to yield success. Operators must leverage high uptime, low latency, and rigorous operational protocols to maximize staking efficiency and rewards. Using Rated’s Validator Effectiveness Rating (RAVER) helps measure these factors, considering uptime, participation in consensus, and overall reliability.

안정적이고 성능이 뛰어난 인프라는 성공을 위한 열쇠입니다. 운영자는 스테이킹 효율성과 보상을 극대화하기 위해 높은 가동 시간, 낮은 대기 시간 및 엄격한 운영 프로토콜을 활용해야 합니다. Rated의 RAVER(Validator Effectiveness Rating)를 사용하면 가동 시간, 합의 참여 및 전반적인 신뢰성을 고려하여 이러한 요소를 측정하는 데 도움이 됩니다.

By using CESR as the industry signal and Rated's RAVER metrics to measure infrastructure performance, an Institutional staking service operator may optimize to maintain a competitive edge. This comprehensive approach allows operators to fine-tune strategies and operations continuously, to further enhance services.

CESR을 업계 신호로 사용하고 Rated의 RAVER 지표를 사용하여 인프라 성능을 측정함으로써 기관 스테이킹 서비스 운영자는 경쟁 우위를 유지하기 위해 최적화할 수 있습니다. 이러한 포괄적인 접근 방식을 통해 운영자는 전략과 운영을 지속적으로 미세 조정하여 서비스를 더욱 향상시킬 수 있습니다.

The CESR benchmark offers a tool for operators to measure and enhance their performance within the Ethereum ecosystem. By leveraging CESR alongside operational metrics like Rated RAVER, operators can achieve greater transparency, trust, and efficiency. As the Ethereum network continues to evolve, these benchmarks will play an increasingly vital role in guiding and evaluating validator success. CESR will continue to be used by market participants, validators and financial institutions worldwide when engaging in products that reference Ethereum as the first bedrock financial rate of return for the Internet.

CESR 벤치마크는 운영자가 Ethereum 생태계 내에서 성능을 측정하고 향상할 수 있는 도구를 제공합니다. Rated RAVER와 같은 운영 지표와 함께 CESR을 활용함으로써 운영자는 더 큰 투명성, 신뢰 및 효율성을 달성할 수 있습니다. 이더리움 네트워크가 계속 발전함에 따라 이러한 벤치마크는 검증인의 성공을 안내하고 평가하는 데 점점 더 중요한 역할을 하게 될 것입니다. CESR은 이더리움을 인터넷의 최초 기반 금융 수익률로 언급하는 제품에 참여할 때 전 세계 시장 참가자, 검증자 및 금융 기관에서 계속 사용할 것입니다.

Note: The views expressed in this column are those of the author and do not necessarily reflect those of CoinDesk, Inc. or its owners and affiliates.

참고: 이 칼럼에 표현된 견해는 저자의 견해이며 CoinDesk, Inc. 또는 그 소유자 및 계열사의 견해를 반드시 반영하는 것은 아닙니다.

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