BTC를 능가하기 위한 전략으로서의 비트코인(BTC) 채굴

비트코인 채굴자는 채굴 이익 마진과 ASIC 가격이라는 두 가지 주요 요인이 BTC 가격과 상호 연관되어 있기 때문에 강세 주기 동안 현물 BTC를 능가할 수 있는 고유한 위치에 있습니다.

Bitcoin mining presents a unique opportunity to consistently outpace BTC performance without relying heavily on speculative strategies. Here's how it works:

비트코인 채굴은 투기 전략에 크게 의존하지 않고도 BTC 성능을 지속적으로 능가할 수 있는 독특한 기회를 제공합니다. 작동 방식은 다음과 같습니다.

Bitcoin miners tend to outperform spot BTC during bull cycles. This is because two key factors — mining profit margins and ASIC prices — are correlated to the BTC price.

비트코인 채굴자는 강세 주기 동안 현물 BTC를 능가하는 경향이 있습니다. 이는 채굴 이익 마진과 ASIC 가격이라는 두 가지 주요 요소가 BTC 가격과 상관관계가 있기 때문입니다.

For example, if Bitcoin rises from $60,000 to $150,000, that's a 150% increase. In this scenario, here's how the monthly profitability for various ASICs would increase:

예를 들어 비트코인 ​​가격이 60,000달러에서 150,000달러로 오른다면 이는 150% 증가한 것입니다. 이 시나리오에서 다양한 ASIC의 월별 수익성이 어떻게 증가하는지는 다음과 같습니다.

At Blockware, we refer to this phenomenon as the ‘Mining Profit Multiple.’ Many Bitcoin miners operate with a fixed energy cost, so revenue growth causes non-linear growth in net profit margins. This positions miners for exceptional benefits when the Bitcoin price rises.

블록웨어에서는 이러한 현상을 '채굴 이익 배수'라고 부릅니다. 많은 비트코인 ​​채굴자는 고정된 에너지 비용으로 운영되므로 수익 증가로 인해 순이익 마진이 비선형적으로 증가합니다. 이는 비트코인 ​​가격이 상승할 때 채굴자들에게 탁월한 이점을 제공합니다.

ASIC prices, especially for the latest generation machines, have also been observed to move in tandem with the Bitcoin price during previous bull markets.

특히 최신 세대 기계의 ASIC 가격은 이전 강세장에서 비트코인 ​​가격과 함께 움직이는 것으로 관찰되었습니다.

During the last cycle, the Antminer S19 started trading at ~$24/T in early 2020. By the top of the bull market in 2021, S19s were trading for more than $120/T. So during a time in which miners were seeing their profit margins increase exponentially, the value of their hardware was also keeping pace with the rising Bitcoin price.

마지막 주기 동안 Antminer S19는 2020년 초 ~$24/T에 거래되기 시작했습니다. 2021년 강세장이 최고조에 달했을 때 S19는 $120/T 이상에 거래되었습니다. 따라서 채굴자들의 이익 마진이 기하급수적으로 증가하는 동안 하드웨어의 가치도 비트코인 ​​가격 상승과 보조를 맞추고 있었습니다.

Getting exposure to Bitcoin mining

비트코인 채굴에 노출되기

A balanced portfolio of BTC-denominated assets might include a combination of spot Bitcoin, Bitcoin mining stocks, other BTC-exposed equities — such as MSTR and COIN — and ASICs.

BTC 표시 자산의 균형 잡힌 포트폴리오에는 현물 비트코인, 비트코인 ​​채굴 주식, MSTR 및 COIN과 같은 기타 BTC 노출 주식 및 ASIC의 조합이 포함될 수 있습니다.

When it comes to gaining exposure to Bitcoin mining, owning an ASIC has a few distinct advantages:

비트코인 채굴에 대한 노출을 얻을 때 ASIC을 소유하면 몇 가지 뚜렷한 이점이 있습니다.

ASICs offer a direct and tangible way to participate in Bitcoin mining, unlike stocks or ETFs, which provide only indirect exposure.

ASIC은 간접적인 노출만 제공하는 주식이나 ETF와 달리 비트코인 ​​채굴에 참여할 수 있는 직접적이고 실질적인 방법을 제공합니다.

ASICs can be purchased and deployed quickly, allowing miners to begin accumulating Bitcoin faster.

ASIC은 빠르게 구매하고 배포할 수 있으므로 채굴자가 비트코인을 더 빨리 축적할 수 있습니다.

ASICs are a portable, self-contained mining unit, making them easy to integrate into any mining operation, whether large or small.

ASIC은 휴대용, 독립형 채굴 장치로, 크든 작든 모든 채굴 작업에 쉽게 통합할 수 있습니다.

ASICs in the secondary market can be bought or sold at any time, providing unparalleled liquidity in the mining space.

2차 시장의 ASIC은 언제든지 구매하거나 판매할 수 있어 채굴 공간에서 비교할 수 없는 유동성을 제공합니다.

Marketplace to address hosted mining challenges

호스팅된 채굴 문제를 해결하기 위한 마켓플레이스

Historically, one of the key challenges for hosted mining has been the long lead times associated with deploying mining equipment. Delays in receiving ASIC miners can be costly for miners and slow down Bitcoin accumulation.

역사적으로 호스팅 마이닝의 주요 과제 중 하나는 마이닝 장비 배포와 관련된 긴 리드 타임이었습니다. ASIC 채굴자 수신이 지연되면 채굴자에게 비용이 많이 들고 비트코인 ​​축적 속도가 느려질 수 있습니다.

Additionally, transparency issues and the lack of liquidity in the mining space have made it difficult for many investors to participate in hosted mining effectively.

또한 투명성 문제와 채굴 공간의 유동성 부족으로 인해 많은 투자자가 호스팅 채굴에 효과적으로 참여하기가 어려워졌습니다.

Blockware Marketplace aims to solve these problems. It was launched by Blockware, a pioneer in mining-as-a-service and a prominent name in the global landscape of Bitcoin mining since 2017.

블록웨어 마켓플레이스는 이러한 문제를 해결하는 것을 목표로 합니다. 이는 서비스형 채굴의 선구자이자 2017년부터 비트코인 ​​채굴의 글로벌 환경에서 유명한 이름을 지닌 Blockware에 의해 출시되었습니다.

By offering zero lead time hosted mining, transparent, real-time analytics into ASIC uptime, and a liquid market for buying/selling ASICs, Blockware is revolutionizing the hosted mining industry.

리드 타임이 없는 호스팅 마이닝, ASIC 가동 시간에 대한 투명한 실시간 분석, ASIC 구매/판매를 위한 유동적인 시장을 제공함으로써 Blockware는 호스팅 마이닝 산업에 혁명을 일으키고 있습니다.

This innovation eliminates the barriers that have traditionally made hosted mining a challenge, allowing miners to focus on what really matters: accumulating more Bitcoin than they could by simply buying it on the open market.

이 혁신은 전통적으로 호스팅 채굴을 어렵게 만들었던 장벽을 제거하여 채굴자들이 실제로 중요한 일, 즉 단순히 공개 시장에서 비트코인을 구매하는 것보다 더 많은 비트코인을 축적하는 데 집중할 수 있게 해줍니다.

Institutional investors looking for bulk pricing on mining hardware with hosting services can contact the Blockware team.

호스팅 서비스를 통해 채굴 하드웨어에 대한 대량 가격을 원하는 기관 투자자는 Blockware 팀에 문의할 수 있습니다.

Mitchell Askew is the Head Analyst at Blockware. He has been a full-time researcher since 2022, publishing hundreds of articles, podcasts, and threads covering Bitcoin and Bitcoin mining.

Mitchell Askew는 Blockware의 수석 분석가입니다. 그는 2022년부터 전임 연구원으로 활동하며 비트코인 ​​및 비트코인 ​​채굴을 다루는 수백 개의 기사, 팟캐스트 및 스레드를 게시했습니다.