Bitcoin (BTC)-Mining als Strategie zur Outperformance von BTC

Bitcoin-Miner sind in der einzigartigen Position, Spot-BTC in Bullenzyklen zu übertreffen, da zwei Hauptfaktoren – Gewinnmargen im Mining und ASIC-Preise – mit dem BTC-Preis korrelieren.

Bitcoin mining presents a unique opportunity to consistently outpace BTC performance without relying heavily on speculative strategies. Here's how it works:

Bitcoin-Mining bietet eine einzigartige Gelegenheit, die Leistung von BTC kontinuierlich zu übertreffen, ohne sich stark auf spekulative Strategien zu verlassen. So funktioniert es:

Bitcoin miners tend to outperform spot BTC during bull cycles. This is because two key factors — mining profit margins and ASIC prices — are correlated to the BTC price.

Bitcoin-Miner übertreffen in Bullenzyklen tendenziell besser als Spot-BTC. Dies liegt daran, dass zwei Schlüsselfaktoren – Gewinnmargen im Bergbau und ASIC-Preise – mit dem BTC-Preis korrelieren.

For example, if Bitcoin rises from $60,000 to $150,000, that's a 150% increase. In this scenario, here's how the monthly profitability for various ASICs would increase:

Wenn Bitcoin beispielsweise von 60.000 $ auf 150.000 $ steigt, ist das ein Anstieg von 150 %. In diesem Szenario würde die monatliche Rentabilität für verschiedene ASICs wie folgt steigen:

At Blockware, we refer to this phenomenon as the ‘Mining Profit Multiple.’ Many Bitcoin miners operate with a fixed energy cost, so revenue growth causes non-linear growth in net profit margins. This positions miners for exceptional benefits when the Bitcoin price rises.

Bei Blockware bezeichnen wir dieses Phänomen als „Mining Profit Multiple“. Viele Bitcoin-Miner arbeiten mit festen Energiekosten, sodass Umsatzwachstum zu einem nichtlinearen Wachstum der Nettogewinnmargen führt. Dadurch profitieren Miner von außergewöhnlichen Vorteilen, wenn der Bitcoin-Preis steigt.

ASIC prices, especially for the latest generation machines, have also been observed to move in tandem with the Bitcoin price during previous bull markets.

Es wurde auch beobachtet, dass sich die ASIC-Preise, insbesondere für Maschinen der neuesten Generation, während früherer Bullenmärkte parallel zum Bitcoin-Preis bewegten.

During the last cycle, the Antminer S19 started trading at ~$24/T in early 2020. By the top of the bull market in 2021, S19s were trading for more than $120/T. So during a time in which miners were seeing their profit margins increase exponentially, the value of their hardware was also keeping pace with the rising Bitcoin price.

Während des letzten Zyklus begann der Antminer S19 Anfang 2020 mit dem Handel bei etwa 24 $/T. Auf dem Höhepunkt des Bullenmarktes im Jahr 2021 wurden S19s für mehr als 120 $/T gehandelt. In einer Zeit, in der die Gewinnmargen der Miner exponentiell stiegen, hielt auch der Wert ihrer Hardware mit dem steigenden Bitcoin-Preis Schritt.

Getting exposure to Bitcoin mining

Sich mit dem Bitcoin-Mining vertraut machen

A balanced portfolio of BTC-denominated assets might include a combination of spot Bitcoin, Bitcoin mining stocks, other BTC-exposed equities — such as MSTR and COIN — and ASICs.

Ein ausgewogenes Portfolio aus auf BTC lautenden Vermögenswerten könnte eine Kombination aus Spot-Bitcoin, Bitcoin-Mining-Aktien, anderen BTC-exponierten Aktien – wie MSTR und COIN – und ASICs umfassen.

When it comes to gaining exposure to Bitcoin mining, owning an ASIC has a few distinct advantages:

Wenn es darum geht, in das Bitcoin-Mining einzusteigen, hat der Besitz eines ASIC einige entscheidende Vorteile:

ASICs offer a direct and tangible way to participate in Bitcoin mining, unlike stocks or ETFs, which provide only indirect exposure.

ASICs bieten eine direkte und konkrete Möglichkeit, am Bitcoin-Mining teilzunehmen, im Gegensatz zu Aktien oder ETFs, die nur ein indirektes Engagement ermöglichen.

ASICs can be purchased and deployed quickly, allowing miners to begin accumulating Bitcoin faster.

ASICs können schnell gekauft und bereitgestellt werden, sodass Miner schneller mit der Anhäufung von Bitcoin beginnen können.

ASICs are a portable, self-contained mining unit, making them easy to integrate into any mining operation, whether large or small.

ASICs sind tragbare, eigenständige Mining-Einheiten, die sich leicht in jeden Mining-Betrieb integrieren lassen, egal ob groß oder klein.

ASICs in the secondary market can be bought or sold at any time, providing unparalleled liquidity in the mining space.

ASICs auf dem Sekundärmarkt können jederzeit gekauft oder verkauft werden, was eine beispiellose Liquidität im Bergbaubereich bietet.

Marketplace to address hosted mining challenges

Marktplatz zur Bewältigung der Herausforderungen des gehosteten Minings

Historically, one of the key challenges for hosted mining has been the long lead times associated with deploying mining equipment. Delays in receiving ASIC miners can be costly for miners and slow down Bitcoin accumulation.

Historisch gesehen waren die langen Vorlaufzeiten für den Einsatz von Bergbauausrüstung eine der größten Herausforderungen für Hosted Mining. Verzögerungen beim Empfang von ASIC-Minern können für Miner kostspielig sein und die Bitcoin-Akkumulation verlangsamen.

Additionally, transparency issues and the lack of liquidity in the mining space have made it difficult for many investors to participate in hosted mining effectively.

Darüber hinaus haben Transparenzprobleme und der Mangel an Liquidität im Bergbaubereich es vielen Anlegern erschwert, sich effektiv am gehosteten Bergbau zu beteiligen.

Blockware Marketplace aims to solve these problems. It was launched by Blockware, a pioneer in mining-as-a-service and a prominent name in the global landscape of Bitcoin mining since 2017.

Blockware Marketplace zielt darauf ab, diese Probleme zu lösen. Es wurde von Blockware ins Leben gerufen, einem Pionier im Bereich Mining-as-a-Service und seit 2017 ein bekannter Name in der globalen Landschaft des Bitcoin-Minings.

By offering zero lead time hosted mining, transparent, real-time analytics into ASIC uptime, and a liquid market for buying/selling ASICs, Blockware is revolutionizing the hosted mining industry.

Durch das Angebot von gehostetem Mining ohne Vorlaufzeit, transparenter Echtzeitanalyse der ASIC-Verfügbarkeit und einem liquiden Markt für den Kauf/Verkauf von ASICs revolutioniert Blockware die Hosted-Mining-Branche.

This innovation eliminates the barriers that have traditionally made hosted mining a challenge, allowing miners to focus on what really matters: accumulating more Bitcoin than they could by simply buying it on the open market.

Diese Innovation beseitigt die Barrieren, die Hosted Mining traditionell zu einer Herausforderung machten, und ermöglicht es den Minern, sich auf das Wesentliche zu konzentrieren: mehr Bitcoin anzusammeln, als sie könnten, indem sie es einfach auf dem freien Markt kaufen.

Institutional investors looking for bulk pricing on mining hardware with hosting services can contact the Blockware team.

Institutionelle Anleger, die nach Staffelpreisen für Mining-Hardware mit Hosting-Diensten suchen, können sich an das Blockware-Team wenden.

Mitchell Askew is the Head Analyst at Blockware. He has been a full-time researcher since 2022, publishing hundreds of articles, podcasts, and threads covering Bitcoin and Bitcoin mining.

Mitchell Askew ist Chefanalyst bei Blockware. Seit 2022 ist er hauptberuflich als Forscher tätig und veröffentlicht Hunderte von Artikeln, Podcasts und Threads zum Thema Bitcoin und Bitcoin-Mining.