비트 코인 (BTC) 광업 산업은 기관 투자자들에게 더 매력적이지 않았습니다.

Fintech Giants는 미국의 유리한 규제 환경과 BTC의 수익성 마진 덕분에 자산을 축적하기보다는 비트 코인 채굴에 투자하고 있습니다.

The Bitcoin (BTC) mining industry has never been more attractive to institutional investors. Fintech giants are investing in Bitcoin mining rather than just accumulating the asset, thanks to the favorable regulatory environment in the US and the interesting economics of BTC, which is interesting enough to attract huge players.

비트 코인 (BTC) 광업 산업은 기관 투자자들에게 더 매력적이지 않았습니다. Fintech Giants는 미국의 유리한 규제 환경과 BTC의 흥미로운 경제학 덕분에 자산을 축적하기보다는 비트 코인 채굴에 투자하고 있습니다.

Then, numerous companies are diversifying by allocating computing power to AI, further strengthening their economics and, thus, investment attractiveness. For now, it looks like the future of the foundational layer for the Bitcoin network could mark the new gusher age.

그런 다음 많은 회사들이 컴퓨팅 힘을 AI에 할당하여 경제를 강화시켜 투자 매력을 더욱 강화함으로써 다각화하고 있습니다. 지금은 비트 코인 네트워크의 기초 계층의 미래가 새로운 거시 시대를 표시 할 수있는 것처럼 보입니다.

Is Bitcoin mining profitable?

비트 코인 채굴은 수익성이 있습니까?

Bitcoin mining is still profitable. CoinShares, a digital asset investment firm, shared that the average cost to mine 1 BTC for US-listed miners reached $55,950 in Q3 2024. Two other popular models — one from MacroMicro and another dubbed the Glassnode Difficulty Regression Model — give different estimates.

비트 코인 채굴은 여전히 ​​수익성이 있습니다. 디지털 자산 투자 회사 인 Coinshares는 2024 년 3 분기에 미국 상장 광부에 대한 1 BTC 광산 비용이 55,950 달러에 도달했다고 공유했습니다. 하나는 Macromicro와 다른 하나는 Glassnode Deffices regression 모델에서 다른 추정치를 제공합니다.

On the very same day of Feb. 20, MacroMicro.me data shows that the average cost to produce 1 BTC hovers above $92,000; Glassnode’s Difficulty Regression Model estimates the cost to mine a single BTC at approximately $34,400, all while the cryptocurrency’s price hit $98,300 on that day.

2 월 20 일 같은 날에 Macromicro.Me 데이터는 1 BTC 호버를 92,000 달러 이상으로 생산하는 데 평균 비용이 발생합니다. Glassnode의 난이도 회귀 모델은 약 34,400 달러로 단일 BTC를 채굴하는 데 드는 비용을 추정하는 반면, 암호 화폐의 가격은 그날 98,300 달러를 기록했습니다.

On a global scale, mining costs differ based on the region. For example, the electricity cost to produce 1 BTC in Ireland is roughly $321,000, but it costs just over $1,300 to mine 1 BTC in Iran. Electricity is only part of the equation — hardware, labor and maintenance costs also play a crucial role.

글로벌 규모로, 광업 비용은 지역에 따라 다릅니다. 예를 들어, 아일랜드에서 1 BTC를 생산하는 데 드는 전기 비용은 대략 321,000 달러이지만이란의 1 BTC를 채굴하는 데 1,300 달러가 넘습니다. 전기는 방정식의 일부일뿐입니다. 하드웨어, 노동 및 유지 보수 비용도 중요한 역할을합니다.

Recent data from CoinShares and MacroMicro.me paints a challenging yet nuanced picture for Bitcoin miners in the United States. While some institutional miners remain profitable, the broader landscape reveals increasing operational pressures that could reshape the mining industry.

Coinshares와 Macromicro.me의 최근 데이터는 미국의 비트 코인 광부에게 도전적이지만 미묘한 그림을 그립니다. 일부 기관 광부는 수익성을 유지하지만 광범위한 환경은 광업 산업을 재구성 할 수있는 운영 압력이 증가하고 있음을 보여줍니다.

If the challenges aren’t addressed, we might see institutions with high profitability rates expanding their operations and potentially acquiring struggling miners at bargain prices, which could put retail and smaller miners at risk.

문제가 해결되지 않으면 수익성이 높은 기관이 운영을 확대하고 잠재적으로 고군분투하는 광부를 저렴한 가격으로 인수하여 소매 및 소규모 광부를 위험에 빠뜨릴 수 있습니다.

Sustainable economics for investment attractiveness

투자 매력을위한 지속 가능한 경제

In addition to receiving the block rewards, miners also benefit from the Bitcoin network’s transaction fees, which depend on network usage. Data shows that the daily Bitcoin transaction fees have been hovering between $360,000 and $1.3 million over the past month — reaching an average of $595,000 daily.

광부는 블록 보상을받는 것 외에도 네트워크 사용에 따라 비트 코인 네트워크의 거래 수수료를 혜택합니다. 데이터에 따르면 지난 달 동안 일일 비트 코인 거래 수수료가 360,000 달러에서 130 만 달러 사이에서 매일 평균 595,000 달러에 이르렀습니다.

This additional revenue stream bolsters Bitcoin mining’s economic appeal and strengthens the resilience of the mining business model by diversifying income sources.

이 추가 수익원은 Bitcoin Mining의 경제적 호소력을 높이고 소득원을 다각화함으로써 광업 비즈니스 모델의 탄력성을 강화합니다.

Recent: Bitcoin miner Bitfarms secures up to $300M loan from Macquarie

최근 : Bitcoin Miner Bitfarms는 Macquarie로부터 최대 3 억 달러의 대출을 확보합니다.

It’s not only mining that mining hardware is used for. High computational power, captive power supplies and ready-made infrastructure make miners uniquely equipped to support AI and high-performance computing. In simple terms, mining firms can now rent out their hardware to process AI tasks instead of only focusing on mining Bitcoin.

마이닝 하드웨어가 사용되는 것은 채굴뿐만 아니라 높은 계산 전력, 포로 전원 공급 장치 및 기성품 인프라는 AI 및 고성능 컴퓨팅을 지원하기 위해 광부를 독창적으로 갖추게합니다. 간단히 말해서, 광업 회사는 이제 마이닝 비트 코인에만 초점을 맞추는 대신 AI 작업을 처리하기 위해 하드웨어를 임대 할 수 있습니다.

The combination of transaction fee revenue growth and AI computing diversification creates a more resilient and profitable industry model (the existing one has never been quite appealing to institutional investments in the US).

거래 수수료 수익 성장과 AI 컴퓨팅 다각화의 조합은보다 탄력적이고 수익성있는 산업 모델을 만듭니다 (기존의 모델은 미국의 제도적 투자에 상당히 호소력이 없었습니다).

The US-based cryptocurrency exchange Coinbase had previously noted that the majority of surveyed institutions, specifically 83%, are planning to increase their crypto allocations in 2024. Among asset managers, 51% are considering investing in digital asset companies this year. This statistic highlights the broader institutional interest in exploring new avenues within the cryptocurrency ecosystem.

미국에 기반을 둔 Cryptocurrency Exchange Coinbase는 이전에 조사 대상 기관, 특히 83%가 2024 년에 암호화 할당을 늘릴 계획이라고 이전에 언급했습니다. 자산 관리자 중 51%는 올해 디지털 자산 회사에 대한 투자를 고려하고 있습니다. 이 통계는 cryptocurrency 생태계 내에서 새로운 길을 탐색하는 데 더 광범위한 제도적 관심을 강조합니다.

Among these investment opportunities, digital asset lending platforms appear particularly attractive to institutions.

이러한 투자 기회 중에서 디지털 자산 대출 플랫폼은 기관에 특히 매력적으로 보입니다.

This observation is further supported by the significant investments that have been pouring into crypto mining companies. For instance, Block interviewed executives at Circle, Avanta Ventures and Point72 Ventures to delve into the types of crypto startups that venture capitalists are interested in. According to the report by Point72, which manages about $27 billion in assets, a "huge portion" of its investments are in crypto lending and DeFi startups.

이 관찰은 암호화 광업 회사에 쏟아져 나온 상당한 투자에 의해 더욱 뒷받침됩니다. 예를 들어, 블록은 Circle, Avanta Ventures 및 Point72 Ventures에서 벤처 자본가가 관심을 갖는 암호화 신생 기업의 유형을 탐구하기 위해 인터뷰 한 경영진과 인터뷰를했다. Point72의 보고서에 따르면, 약 270 억 달러의 자산을 관리하는 보고서에 따르면, 투자의 "엄청난 부분"은 암호를 빌려주고 결심 된 스타트 업에있다.

That’s why I’m not surprised to witness huge investments in Riot Platforms, CoreWeave and other mining industry players.

그렇기 때문에 폭동 플랫폼, Coreweave 및 기타 광업 업계 플레이어에 대한 큰 투자를 목격하는 것은 놀라운 일입니다.

The favorable market sentiment has paved the way for more initial public offerings (IPOs) and specialized funds targeting mining companies. In addition to securing the $650-million investment, CoreWeave aims to go public with a $4-billion IPO to help the Nvidia-backed company reach a $35-billion valuation.

유리한 시장 감정은 더 많은 초기 공개 제품 (IPO) 및 광업 회사를 대상으로하는 전문 자금을위한 길을 열었습니다. Coreweave는 6 억 6 천만 달러의 투자를 확보하는 것 외에도 Nvidia 지원 회사가 35 억 달러의 평가에 도달 할 수 있도록 4 억 달러의 IPO를 공개하는 것을 목표로합니다.

Bgin Blockchain, a Singapore-based crypto miner manufacturer, recently filed to go public in the US. Renaissance Capital, an investment advisory firm, expects Bgin Blockchain to raise $50 million for its IPO.

싱가포르에 본사를 둔 암호화 광부 제조업체 인 Bgin Blockchain은 최근 미국에서 공개하겠다고 제출했습니다. 투자 자문 회사 인 르네상스 캐피탈은 BGIN 블록 체인이 IPO에 대해 5 천만 달러를 모금 할 것으로 예상합니다.

This surge in institutional momentum is set to benefit the Bitcoin mining industry by driving up demand and tightening available supply on the market. As more large players accumulate and hold Bitcoin, market scarcity could increase, supporting higher prices and, in turn, boosting miner profitability.

이러한 제도적 운동량의 급증은 수요를 높이고 시장에서 가용 공급을 강화함으로써 비트 코인 광업 산업에 혜택을주기 위해 설정되었습니다. 더 큰 플레이어가 비트 코인을 축적하고 보유함에 따라 시장 부족이 증가하여 더 높은 가격을 지원하고, 그 결과 광부 수익성을 높일 수 있습니다.