API3, Oracle 업데이트와 관련된 프로토콜 MEV를 탈환하기 위한 레이어 2 솔루션인 OEV 네트워크 출시 발표

API3는 API3 Oracle 스택의 필수 부분으로 OEV 네트워크의 출시를 발표했습니다. 이를 통해 API3의 데이터 피드를 사용하는 프로토콜은 MEV 프로토콜로 인해 손실된 가치를 다시 포착할 수 있습니다.

API3 has announced the launch of the OEV Network as an integral part of the API3 Oracle Stack, enabling protocols using API3’s data feeds to recapture value lost due to protocol MEV. The OEV Network enhances the API3 Oracle Stack on all 37 networks that it is available on, marking a significant milestone in the evolution of oracle infrastructure for securing DeFi protocols.

API3는 API3 Oracle 스택의 필수 부분으로 OEV 네트워크의 출시를 발표했습니다. 이를 통해 API3의 데이터 피드를 사용하는 프로토콜은 MEV 프로토콜로 인해 손실된 가치를 다시 포착할 수 있습니다. OEV 네트워크는 사용 가능한 37개 모든 네트워크에서 API3 Oracle 스택을 향상시켜 DeFi 프로토콜 보안을 위한 오라클 인프라 발전에 중요한 이정표를 세웠습니다.

OEV Network is a Layer 2 solution powered by Arbitrum Orbit that creates an efficient market around oracle updates, allowing searchers to bid for valuable oracle updates like in the case of liquidations on lending protocols. The proceeds from these oracle update auctions are then programmatically returned back to the protocol that generated the value allowing for the potential recapturing of millions of dollars a year.

OEV 네트워크는 Oracle 업데이트를 중심으로 효율적인 시장을 생성하는 Arbitrum Orbit을 기반으로 하는 레이어 2 솔루션으로, 검색자는 대출 프로토콜 청산의 경우와 같이 가치 있는 Oracle 업데이트에 입찰할 수 있습니다. 이러한 오라클 업데이트 경매의 수익금은 연간 수백만 달러의 잠재적 회수를 허용하는 가치를 생성한 프로토콜로 프로그래밍 방식으로 다시 반환됩니다.

So far this year, Aave V3 has already paid out $23.4 million to searchers across all chains. Similarly, Venus has paid out $5.8 million this year. Lending protocols like Aave and Venus pay in the millions each year in liquidation bonuses to third party agents like searchers to maintain the health of their protocol. With API3’s OEV Network, this paradigm is set to shift towards lending protocol being paid instead for liquidation opportunities.

올해 지금까지 Aave V3는 이미 모든 체인의 검색자에게 2,340만 달러를 지불했습니다. 마찬가지로, 금성은 올해 580만 달러를 지불했습니다. Aave 및 Venus와 같은 대출 프로토콜은 프로토콜의 건전성을 유지하기 위해 검색자와 같은 제3자 에이전트에게 청산 보너스로 매년 수백만 달러를 지불합니다. API3의 OEV 네트워크를 통해 이 패러다임은 청산 기회 대신 지불되는 대출 프로토콜로 전환되도록 설정되었습니다.

“Lending protocols manage the risk of their loans by incentivizing searchers with liquidation bonuses for timely liquidations. Data shows that they are severely overpaying for this service, especially for the larger positions that are being liquidated,” said Ugur Mersinlioglu, API3 Strategy Lead. “Interestingly enough, the searchers performing the liquidations aren’t the main benefactors of these incentives. Liquidations are an easy strategy to perform and as such the competition for them is quite aggressive. Currently, this competition takes place on the blockspace level, where searchers outbid each other to get their transaction included first, resulting in them giving up 99% of the available incentive to block builders. With OEV Network, we are changing where this competition takes place. Instead of competing in blockspace auctions to get your transaction included first, searchers will compete for the right to perform oracle updates that allow for liquidations, with the proceeds of these auctions being programmatically returned to dApps. With liquidation incentives ranging between 5-20%, utilizing API3’s Oracle Stack will allow dApps to recapture multi-million dollar opportunities.”

“대출 프로토콜은 적시에 청산할 수 있도록 청산 보너스로 검색자에게 인센티브를 제공하여 대출 위험을 관리합니다. 데이터에 따르면 이 서비스, 특히 청산되는 대규모 포지션에 대해 심각한 초과 지불을 하고 있는 것으로 나타났습니다.”라고 API3 전략 책임자인 Ugur Mersinlioglu가 말했습니다. “흥미롭게도 청산을 수행하는 검색자는 이러한 인센티브의 주요 수혜자가 아닙니다. 청산은 수행하기 쉬운 전략이므로 이에 대한 경쟁은 상당히 공격적입니다. 현재 이 경쟁은 블록스페이스 수준에서 이루어지며, 검색자는 거래가 먼저 포함되도록 서로보다 높은 가격을 제시하여 블록 빌더에게 사용 가능한 인센티브의 99%를 포기하게 됩니다. OEV Network를 통해 우리는 이 경쟁이 일어나는 곳을 바꾸고 있습니다. 귀하의 거래가 먼저 포함되도록 블록 공간 경매에서 경쟁하는 대신, 검색자는 청산을 허용하는 오라클 업데이트를 수행할 권리를 두고 경쟁하게 되며 이러한 경매의 수익금은 프로그래밍 방식으로 dApp에 반환됩니다. 5~20% 범위의 청산 인센티브를 통해 API3의 Oracle Stack을 활용하면 dApp이 수백만 달러의 기회를 다시 포착할 수 있습니다.”

An Onchain MEV Solution for Every Lending Protocol

모든 대출 프로토콜을 위한 온체인 MEV 솔루션

Order-flow auctions have proven to be one of the solutions to minimizing the negative impacts of MEV. Currently, most order-flow auctions rely on off-chain solutions, which despite their sophistication in handling complex computations, often introduce centralization vectors. This necessitates reliance on trusted off-chain parties or intermediaries, like relays, which raises concerns about security, transparency, and accountability in the auction process.

주문 흐름 경매는 MEV의 부정적인 영향을 최소화하는 솔루션 중 하나로 입증되었습니다. 현재 대부분의 주문 흐름 경매는 복잡한 계산을 처리하는 정교함에도 불구하고 종종 중앙화 벡터를 도입하는 오프체인 솔루션에 의존합니다. 이를 위해서는 신뢰할 수 있는 오프체인 당사자나 릴레이와 같은 중개자에 대한 의존이 필요하며, 이는 경매 과정에서 보안, 투명성 및 책임성에 대한 우려를 불러일으킵니다.

The OEV Network addresses these design challenges by providing an onchain execution environment to streamline the operational aspects of the auction, like searcher bidding and payments. By using Arbitrum Orbit to power the OEV Network, API3 is able to control the auction execution environment to offer searchers a cheap, fast, and secure bidding process for oracle updates. This shift to using an onchain framework marks a significant step towards creating MEV solutions that are more transparent and accountable, safeguarding the integrity of the auction process.

OEV 네트워크는 검색자 입찰 및 지불과 같은 경매의 운영 측면을 간소화하기 위해 온체인 실행 환경을 제공함으로써 이러한 설계 문제를 해결합니다. Arbitrum Orbit을 사용하여 OEV 네트워크를 강화함으로써 API3는 경매 실행 환경을 제어하여 검색자에게 Oracle 업데이트에 대한 저렴하고 빠르며 안전한 입찰 프로세스를 제공할 수 있습니다. 온체인 프레임워크 사용으로의 이러한 전환은 경매 프로세스의 무결성을 보호하면서 보다 투명하고 책임감 있는 MEV 솔루션을 만드는 중요한 단계입니다.

“We're excited to welcome API3 to the Arbitrum ecosystem. Their groundbreaking solution, the OEV Network, addresses a critical issue affecting the Web3 ecosystem,” said Laura Woods, a spokesperson for Arbitrum Foundation. “The OEV Network has the potential to unlock new opportunities for builders across the ecosystem, as well as allow dApps to recapture value."

“Arbitrum 생태계에 API3를 도입하게 되어 기쁘게 생각합니다. 그들의 획기적인 솔루션인 OEV Network는 Web3 생태계에 영향을 미치는 중요한 문제를 해결합니다.”라고 Arbitrum Foundation의 대변인인 Laura Woods는 말했습니다. "OEV 네트워크는 생태계 전체의 빌더에게 새로운 기회를 열어줄 뿐만 아니라 dApp이 가치를 다시 확보할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다."

API3 also partnered with Caldera to build and operate the OEV Network. Caldera, as a leading Rollup-as-a-Service provider, plays a pivotal role in ensuring that the OEV Network is well-positioned to become the go-to solution for recapturing protocol MEV related to oracle updates.

API3는 또한 OEV 네트워크를 구축하고 운영하기 위해 Caldera와 제휴했습니다. 선도적인 Rollup-as-a-Service 제공업체인 Caldera는 OEV 네트워크가 Oracle 업데이트와 관련된 프로토콜 MEV를 다시 캡처하기 위한 솔루션이 될 수 있도록 하는 데 중추적인 역할을 합니다.

Lending Protocols Will Never Be the Same

대출 프로토콜은 결코 동일하지 않습니다

API3 built the OEV Network as a vertically integrated MEV solution, operating seamlessly on all data feeds on the API3 Market. By leveraging the security of a Layer 2 network to create an efficient market for oracle updates, it not only improves the granularity of the data feeds when it matters most, but also enables protocols to potentially recapture millions of dollars each year.

API3는 수직적으로 통합된 MEV 솔루션으로 OEV 네트워크를 구축하여 API3 시장의 모든 데이터 피드에서 원활하게 작동합니다. 레이어 2 네트워크의 보안을 활용하여 Oracle 업데이트를 위한 효율적인 시장을 창출함으로써 가장 중요한 경우 데이터 피드의 세분성을 향상시킬 뿐만 아니라 프로토콜이 잠재적으로 매년 수백만 달러를 회수할 수 있도록 합니다.

OEV Network was built to scale with the rollup-centric future of onchain finance. By being integrated with all of API3’s data feeds on the API3 Market, lending protocols will have an oracle solution that does more than simply provide data. By utilizing API3 as an oracle, they will be utilizing an oracle that pays them.

OEV 네트워크는 온체인 금융의 롤업 중심 미래에 맞게 확장되도록 구축되었습니다. API3 시장에 있는 모든 API3 데이터 피드와 통합함으로써 대출 프로토콜은 단순히 데이터를 제공하는 것 이상의 기능을 수행하는 오라클 솔루션을 갖게 됩니다. API3를 오라클로 활용함으로써 그들은 비용을 지불하는 오라클을 활용하게 될 것입니다.

This newfound revenue has the potential to revolutionize lending protocols as they can utilize this reclaimed value to innovate in various ways–from being distributed to stakers, reducing fees, or simply directing it towards their treasury.

이 새로 발견된 수익은 회수된 가치를 활용하여 스테이커에게 분배하거나, 수수료를 낮추거나, 단순히 자금을 조달하는 등 다양한 방식으로 혁신할 수 있으므로 대출 프로토콜에 혁명을 일으킬 가능성이 있습니다.

As we step into

우리가 들어서면서