API3 annonce le lancement du réseau OEV, une solution de couche 2 pour récupérer le protocole MEV lié aux mises à jour Oracle

API3 a annoncé le lancement du réseau OEV en tant que partie intégrante de la pile Oracle API3, permettant aux protocoles utilisant les flux de données d'API3 de récupérer la valeur perdue en raison du protocole MEV.

API3 has announced the launch of the OEV Network as an integral part of the API3 Oracle Stack, enabling protocols using API3’s data feeds to recapture value lost due to protocol MEV. The OEV Network enhances the API3 Oracle Stack on all 37 networks that it is available on, marking a significant milestone in the evolution of oracle infrastructure for securing DeFi protocols.

API3 a annoncé le lancement du réseau OEV en tant que partie intégrante de la pile Oracle API3, permettant aux protocoles utilisant les flux de données d'API3 de récupérer la valeur perdue en raison du protocole MEV. Le réseau OEV améliore la pile Oracle API3 sur les 37 réseaux sur lesquels elle est disponible, marquant une étape importante dans l'évolution de l'infrastructure Oracle pour la sécurisation des protocoles DeFi.

OEV Network is a Layer 2 solution powered by Arbitrum Orbit that creates an efficient market around oracle updates, allowing searchers to bid for valuable oracle updates like in the case of liquidations on lending protocols. The proceeds from these oracle update auctions are then programmatically returned back to the protocol that generated the value allowing for the potential recapturing of millions of dollars a year.

OEV Network est une solution de couche 2 optimisée par Arbitrum Orbit qui crée un marché efficace autour des mises à jour d'Oracle, permettant aux chercheurs d'enchérir sur des mises à jour d'Oracle précieuses, comme dans le cas de liquidations sur des protocoles de prêt. Le produit de ces enchères de mises à jour d'Oracle est ensuite reversé par programme au protocole qui a généré la valeur permettant la récupération potentielle de millions de dollars par an.

So far this year, Aave V3 has already paid out $23.4 million to searchers across all chains. Similarly, Venus has paid out $5.8 million this year. Lending protocols like Aave and Venus pay in the millions each year in liquidation bonuses to third party agents like searchers to maintain the health of their protocol. With API3’s OEV Network, this paradigm is set to shift towards lending protocol being paid instead for liquidation opportunities.

Jusqu'à présent cette année, Aave V3 a déjà versé 23,4 millions de dollars aux chercheurs de toutes les chaînes. De même, Vénus a déboursé 5,8 millions de dollars cette année. Les protocoles de prêt comme Aave et Venus versent chaque année des millions de primes de liquidation à des agents tiers comme les chercheurs pour maintenir la santé de leur protocole. Avec le réseau OEV d'API3, ce paradigme est sur le point d'évoluer vers un protocole de prêt payé plutôt pour les opportunités de liquidation.

“Lending protocols manage the risk of their loans by incentivizing searchers with liquidation bonuses for timely liquidations. Data shows that they are severely overpaying for this service, especially for the larger positions that are being liquidated,” said Ugur Mersinlioglu, API3 Strategy Lead. “Interestingly enough, the searchers performing the liquidations aren’t the main benefactors of these incentives. Liquidations are an easy strategy to perform and as such the competition for them is quite aggressive. Currently, this competition takes place on the blockspace level, where searchers outbid each other to get their transaction included first, resulting in them giving up 99% of the available incentive to block builders. With OEV Network, we are changing where this competition takes place. Instead of competing in blockspace auctions to get your transaction included first, searchers will compete for the right to perform oracle updates that allow for liquidations, with the proceeds of these auctions being programmatically returned to dApps. With liquidation incentives ranging between 5-20%, utilizing API3’s Oracle Stack will allow dApps to recapture multi-million dollar opportunities.”

« Les protocoles de prêt gèrent le risque de leurs prêts en incitant les chercheurs avec des primes de liquidation pour les liquidations en temps opportun. Les données montrent qu'ils paient beaucoup trop cher pour ce service, en particulier pour les positions plus importantes qui sont en cours de liquidation », a déclaré Ugur Mersinlioglu, responsable de la stratégie API3. « Il est intéressant de noter que les chercheurs qui effectuent les liquidations ne sont pas les principaux bénéficiaires de ces incitations. Les liquidations sont une stratégie facile à mettre en œuvre et, en tant que telle, la concurrence est assez agressive. Actuellement, cette compétition se déroule au niveau de l'espace de blocs, où les chercheurs surenchérissent pour que leur transaction soit incluse en premier, ce qui les amène à renoncer à 99 % de l'incitation disponible pour bloquer les constructeurs. Avec OEV Network, nous changeons le lieu où se déroule cette compétition. Au lieu de participer à des enchères d'espaces de blocs pour que votre transaction soit incluse en premier, les chercheurs se disputeront le droit d'effectuer des mises à jour Oracle permettant des liquidations, le produit de ces enchères étant restitué par programme aux dApps. Avec des incitations à la liquidation comprises entre 5 et 20 %, l'utilisation d'Oracle Stack d'API3 permettra aux dApps de récupérer des opportunités de plusieurs millions de dollars.

An Onchain MEV Solution for Every Lending Protocol

Une solution Onchain MEV pour chaque protocole de prêt

Order-flow auctions have proven to be one of the solutions to minimizing the negative impacts of MEV. Currently, most order-flow auctions rely on off-chain solutions, which despite their sophistication in handling complex computations, often introduce centralization vectors. This necessitates reliance on trusted off-chain parties or intermediaries, like relays, which raises concerns about security, transparency, and accountability in the auction process.

Les enchères en flux d’ordres se sont avérées être l’une des solutions permettant de minimiser les impacts négatifs du MEV. Actuellement, la plupart des enchères de flux d'ordres reposent sur des solutions hors chaîne qui, malgré leur sophistication dans la gestion des calculs complexes, introduisent souvent des vecteurs de centralisation. Cela nécessite de s'appuyer sur des parties ou des intermédiaires hors chaîne de confiance, tels que des relais, ce qui soulève des inquiétudes quant à la sécurité, à la transparence et à la responsabilité dans le processus d'enchères.

The OEV Network addresses these design challenges by providing an onchain execution environment to streamline the operational aspects of the auction, like searcher bidding and payments. By using Arbitrum Orbit to power the OEV Network, API3 is able to control the auction execution environment to offer searchers a cheap, fast, and secure bidding process for oracle updates. This shift to using an onchain framework marks a significant step towards creating MEV solutions that are more transparent and accountable, safeguarding the integrity of the auction process.

Le réseau OEV répond à ces défis de conception en fournissant un environnement d'exécution en chaîne pour rationaliser les aspects opérationnels des enchères, tels que les enchères et les paiements des chercheurs. En utilisant Arbitrum Orbit pour alimenter le réseau OEV, API3 est capable de contrôler l'environnement d'exécution des enchères pour offrir aux chercheurs un processus d'enchères bon marché, rapide et sécurisé pour les mises à jour d'Oracle. Ce passage à l'utilisation d'un cadre en chaîne marque une étape importante vers la création de solutions MEV plus transparentes et responsables, préservant l'intégrité du processus d'enchères.

“We're excited to welcome API3 to the Arbitrum ecosystem. Their groundbreaking solution, the OEV Network, addresses a critical issue affecting the Web3 ecosystem,” said Laura Woods, a spokesperson for Arbitrum Foundation. “The OEV Network has the potential to unlock new opportunities for builders across the ecosystem, as well as allow dApps to recapture value."

«Nous sommes ravis d'accueillir API3 dans l'écosystème Arbitrum. Leur solution révolutionnaire, le réseau OEV, répond à un problème critique affectant l'écosystème Web3 », a déclaré Laura Woods, porte-parole de la Fondation Arbitrum. "Le réseau OEV a le potentiel de débloquer de nouvelles opportunités pour les constructeurs de l'ensemble de l'écosystème, ainsi que de permettre aux dApps de récupérer de la valeur."

API3 also partnered with Caldera to build and operate the OEV Network. Caldera, as a leading Rollup-as-a-Service provider, plays a pivotal role in ensuring that the OEV Network is well-positioned to become the go-to solution for recapturing protocol MEV related to oracle updates.

API3 s'est également associé à Caldera pour construire et exploiter le réseau OEV. Caldera, en tant que fournisseur leader de Rollup-as-a-Service, joue un rôle central en garantissant que le réseau OEV est bien placé pour devenir la solution incontournable pour récupérer le protocole MEV lié aux mises à jour Oracle.

Lending Protocols Will Never Be the Same

Les protocoles de prêt ne seront plus jamais les mêmes

API3 built the OEV Network as a vertically integrated MEV solution, operating seamlessly on all data feeds on the API3 Market. By leveraging the security of a Layer 2 network to create an efficient market for oracle updates, it not only improves the granularity of the data feeds when it matters most, but also enables protocols to potentially recapture millions of dollars each year.

API3 a construit le réseau OEV comme une solution MEV intégrée verticalement, fonctionnant de manière transparente sur tous les flux de données du marché API3. En tirant parti de la sécurité d'un réseau de couche 2 pour créer un marché efficace pour les mises à jour Oracle, cela améliore non seulement la granularité des flux de données lorsque cela est le plus important, mais permet également aux protocoles de récupérer potentiellement des millions de dollars chaque année.

OEV Network was built to scale with the rollup-centric future of onchain finance. By being integrated with all of API3’s data feeds on the API3 Market, lending protocols will have an oracle solution that does more than simply provide data. By utilizing API3 as an oracle, they will be utilizing an oracle that pays them.

Le réseau OEV a été conçu pour évoluer avec l’avenir de la finance en chaîne, centré sur le cumul. En étant intégrés à tous les flux de données d'API3 sur le marché API3, les protocoles de prêt disposeront d'une solution Oracle qui fera plus que simplement fournir des données. En utilisant API3 comme oracle, ils utiliseront un oracle qui les rémunère.

This newfound revenue has the potential to revolutionize lending protocols as they can utilize this reclaimed value to innovate in various ways–from being distributed to stakers, reducing fees, or simply directing it towards their treasury.

Ces nouveaux revenus ont le potentiel de révolutionner les protocoles de prêt, car ils peuvent utiliser cette valeur récupérée pour innover de diverses manières : en les distribuant aux parties prenantes, en réduisant les frais ou simplement en les dirigeant vers leur trésorerie.

As we step into

Alors que nous entrons