API3 kündigt den Start des OEV-Netzwerks an, einer Layer-2-Lösung zur Rückgewinnung des Protokolls MEV im Zusammenhang mit Oracle-Updates

API3 hat die Einführung des OEV-Netzwerks als integralen Bestandteil des API3 Oracle Stack angekündigt, das es Protokollen ermöglicht, die Datenfeeds von API3 zu nutzen, um den durch Protokoll-MEV verlorenen Wert zurückzugewinnen.

API3 has announced the launch of the OEV Network as an integral part of the API3 Oracle Stack, enabling protocols using API3’s data feeds to recapture value lost due to protocol MEV. The OEV Network enhances the API3 Oracle Stack on all 37 networks that it is available on, marking a significant milestone in the evolution of oracle infrastructure for securing DeFi protocols.

API3 hat die Einführung des OEV-Netzwerks als integralen Bestandteil des API3 Oracle Stack angekündigt, das es Protokollen ermöglicht, die Datenfeeds von API3 zu nutzen, um den durch Protokoll-MEV verlorenen Wert zurückzugewinnen. Das OEV-Netzwerk verbessert den API3-Oracle-Stack in allen 37 Netzwerken, in denen er verfügbar ist, und markiert damit einen bedeutenden Meilenstein in der Entwicklung der Oracle-Infrastruktur zur Sicherung von DeFi-Protokollen.

OEV Network is a Layer 2 solution powered by Arbitrum Orbit that creates an efficient market around oracle updates, allowing searchers to bid for valuable oracle updates like in the case of liquidations on lending protocols. The proceeds from these oracle update auctions are then programmatically returned back to the protocol that generated the value allowing for the potential recapturing of millions of dollars a year.

OEV Network ist eine Layer-2-Lösung von Arbitrum Orbit, die einen effizienten Markt rund um Oracle-Updates schafft und es Suchenden ermöglicht, auf wertvolle Oracle-Updates zu bieten, wie im Fall von Liquidationen bei Kreditprotokollen. Der Erlös aus diesen Oracle-Update-Auktionen wird dann programmatisch an das Protokoll zurückgegeben, das den Wert generiert hat, was die potenzielle Rückeroberung von Millionen Dollar pro Jahr ermöglicht.

So far this year, Aave V3 has already paid out $23.4 million to searchers across all chains. Similarly, Venus has paid out $5.8 million this year. Lending protocols like Aave and Venus pay in the millions each year in liquidation bonuses to third party agents like searchers to maintain the health of their protocol. With API3’s OEV Network, this paradigm is set to shift towards lending protocol being paid instead for liquidation opportunities.

Bisher hat Aave V3 in diesem Jahr bereits 23,4 Millionen US-Dollar an Sucher aller Ketten ausgezahlt. Ebenso hat Venus in diesem Jahr 5,8 Millionen US-Dollar ausgezahlt. Kreditprotokolle wie Aave und Venus zahlen jedes Jahr Liquidationsprämien in Millionenhöhe an Drittagenten wie Sucher, um den Zustand ihres Protokolls aufrechtzuerhalten. Mit dem OEV-Netzwerk von API3 wird sich dieses Paradigma dahingehend verschieben, dass das Kreditprotokoll statt für Liquidationschancen bezahlt wird.

“Lending protocols manage the risk of their loans by incentivizing searchers with liquidation bonuses for timely liquidations. Data shows that they are severely overpaying for this service, especially for the larger positions that are being liquidated,” said Ugur Mersinlioglu, API3 Strategy Lead. “Interestingly enough, the searchers performing the liquidations aren’t the main benefactors of these incentives. Liquidations are an easy strategy to perform and as such the competition for them is quite aggressive. Currently, this competition takes place on the blockspace level, where searchers outbid each other to get their transaction included first, resulting in them giving up 99% of the available incentive to block builders. With OEV Network, we are changing where this competition takes place. Instead of competing in blockspace auctions to get your transaction included first, searchers will compete for the right to perform oracle updates that allow for liquidations, with the proceeds of these auctions being programmatically returned to dApps. With liquidation incentives ranging between 5-20%, utilizing API3’s Oracle Stack will allow dApps to recapture multi-million dollar opportunities.”

„Kreditprotokolle verwalten das Risiko ihrer Kredite, indem sie Suchenden Anreize mit Liquidationsprämien für eine rechtzeitige Liquidation bieten. Die Daten zeigen, dass sie für diesen Service deutlich zu viel bezahlen, insbesondere für die größeren Positionen, die liquidiert werden“, sagte Ugur Mersinlioglu, API3 Strategy Lead. „Interessanterweise sind die Suchenden, die die Liquidationen durchführen, nicht die Hauptnutznießer dieser Anreize. Liquidationen sind eine einfach durchzuführende Strategie und daher ist der Wettbewerb um sie ziemlich hart. Derzeit findet dieser Wettbewerb auf Blockspace-Ebene statt, wobei die Suchenden sich gegenseitig überbieten, um ihre Transaktion zuerst aufzunehmen, was dazu führt, dass sie 99 % des verfügbaren Anreizes an die Blockbauer abgeben. Mit OEV Network verändern wir den Ort, an dem dieser Wettbewerb stattfindet. Anstatt in Blockspace-Auktionen darum zu konkurrieren, dass Ihre Transaktion zuerst aufgenommen wird, konkurrieren Suchende um das Recht, Oracle-Updates durchzuführen, die Liquidationen ermöglichen, wobei die Erlöse dieser Auktionen programmatisch an dApps zurückgegeben werden. Mit Liquidationsanreizen zwischen 5 und 20 % wird der Einsatz des Oracle Stack von API3 es dApps ermöglichen, Chancen im Wert von mehreren Millionen Dollar zurückzuerobern.“

An Onchain MEV Solution for Every Lending Protocol

Eine Onchain-MEV-Lösung für jedes Kreditprotokoll

Order-flow auctions have proven to be one of the solutions to minimizing the negative impacts of MEV. Currently, most order-flow auctions rely on off-chain solutions, which despite their sophistication in handling complex computations, often introduce centralization vectors. This necessitates reliance on trusted off-chain parties or intermediaries, like relays, which raises concerns about security, transparency, and accountability in the auction process.

Order-Flow-Auktionen haben sich als eine der Lösungen zur Minimierung der negativen Auswirkungen von MEV erwiesen. Derzeit basieren die meisten Order-Flow-Auktionen auf Off-Chain-Lösungen, die trotz ihrer ausgereiften Handhabung komplexer Berechnungen häufig Zentralisierungsvektoren einführen. Dies erfordert die Abhängigkeit von vertrauenswürdigen Off-Chain-Parteien oder Vermittlern wie Relays, was Bedenken hinsichtlich der Sicherheit, Transparenz und Verantwortlichkeit im Auktionsprozess aufwirft.

The OEV Network addresses these design challenges by providing an onchain execution environment to streamline the operational aspects of the auction, like searcher bidding and payments. By using Arbitrum Orbit to power the OEV Network, API3 is able to control the auction execution environment to offer searchers a cheap, fast, and secure bidding process for oracle updates. This shift to using an onchain framework marks a significant step towards creating MEV solutions that are more transparent and accountable, safeguarding the integrity of the auction process.

Das OEV-Netzwerk begegnet diesen Designherausforderungen, indem es eine On-Chain-Ausführungsumgebung bereitstellt, um die betrieblichen Aspekte der Auktion, wie etwa Gebote und Zahlungen durch Sucher, zu optimieren. Durch die Verwendung von Arbitrum Orbit zur Stromversorgung des OEV-Netzwerks ist API3 in der Lage, die Auktionsausführungsumgebung zu steuern, um Suchenden einen günstigen, schnellen und sicheren Bietprozess für Oracle-Updates zu bieten. Diese Umstellung auf die Verwendung eines On-Chain-Frameworks stellt einen bedeutenden Schritt hin zur Schaffung transparenterer und nachvollziehbarerer MEV-Lösungen dar, die die Integrität des Auktionsprozesses gewährleisten.

“We're excited to welcome API3 to the Arbitrum ecosystem. Their groundbreaking solution, the OEV Network, addresses a critical issue affecting the Web3 ecosystem,” said Laura Woods, a spokesperson for Arbitrum Foundation. “The OEV Network has the potential to unlock new opportunities for builders across the ecosystem, as well as allow dApps to recapture value."

„Wir freuen uns, API3 im Arbitrum-Ökosystem willkommen zu heißen. Ihre bahnbrechende Lösung, das OEV-Netzwerk, befasst sich mit einem kritischen Problem, das das Web3-Ökosystem betrifft“, sagte Laura Woods, Sprecherin der Arbitrum Foundation. „Das OEV-Netzwerk hat das Potenzial, neue Möglichkeiten für Bauherren im gesamten Ökosystem zu erschließen und es dApps zu ermöglichen, wieder an Wert zu gewinnen.“

API3 also partnered with Caldera to build and operate the OEV Network. Caldera, as a leading Rollup-as-a-Service provider, plays a pivotal role in ensuring that the OEV Network is well-positioned to become the go-to solution for recapturing protocol MEV related to oracle updates.

API3 arbeitete außerdem mit Caldera zusammen, um das OEV-Netzwerk aufzubauen und zu betreiben. Caldera spielt als führender Rollup-as-a-Service-Anbieter eine entscheidende Rolle dabei, sicherzustellen, dass das OEV-Netzwerk gut positioniert ist, um die Lösung der Wahl für die Wiederherstellung des Protokoll-MEV im Zusammenhang mit Oracle-Updates zu werden.

Lending Protocols Will Never Be the Same

Kreditprotokolle werden niemals die gleichen sein

API3 built the OEV Network as a vertically integrated MEV solution, operating seamlessly on all data feeds on the API3 Market. By leveraging the security of a Layer 2 network to create an efficient market for oracle updates, it not only improves the granularity of the data feeds when it matters most, but also enables protocols to potentially recapture millions of dollars each year.

API3 hat das OEV-Netzwerk als vertikal integrierte MEV-Lösung aufgebaut, die nahtlos mit allen Datenfeeds auf dem API3-Markt arbeitet. Indem die Sicherheit eines Layer-2-Netzwerks genutzt wird, um einen effizienten Markt für Oracle-Updates zu schaffen, verbessert es nicht nur die Granularität der Daten-Feeds, wenn es darauf ankommt, sondern ermöglicht Protokollen auch, potenziell jedes Jahr Millionen von Dollar zurückzugewinnen.

OEV Network was built to scale with the rollup-centric future of onchain finance. By being integrated with all of API3’s data feeds on the API3 Market, lending protocols will have an oracle solution that does more than simply provide data. By utilizing API3 as an oracle, they will be utilizing an oracle that pays them.

Das OEV-Netzwerk wurde für die Rollup-zentrierte Zukunft der On-Chain-Finanzierung entwickelt. Durch die Integration mit allen API3-Datenfeeds auf dem API3-Markt verfügen Kreditprotokolle über eine Oracle-Lösung, die mehr kann als nur Daten bereitzustellen. Indem sie API3 als Orakel nutzen, nutzen sie ein Orakel, das sie bezahlt.

This newfound revenue has the potential to revolutionize lending protocols as they can utilize this reclaimed value to innovate in various ways–from being distributed to stakers, reducing fees, or simply directing it towards their treasury.

Diese neu gewonnenen Einnahmen haben das Potenzial, die Kreditvergabeprotokolle zu revolutionieren, da sie diesen zurückgewonnenen Wert für Innovationen auf verschiedene Weise nutzen können – von der Verteilung an die Staker über die Reduzierung der Gebühren bis hin zur einfachen Weiterleitung an ihre Staatskasse.

As we step into

Als wir eintreten