ACRED : Apollo 's Tokenized Credit Fund Bridges Wall Street and Defi

Apollo Global Management의 Acred Fund는 블록 체인에 대한 민간 크레딧을 발표하여 결함 부족 가능성과 레버리지 수익 가능성을 가진 투자자를 유치합니다. 그러나 새로운 위험이 발생합니다.

Apollo Global Management is shaking things up with its new Securitize Tokenized Apollo Diversified Credit Fund, or ACRED. This innovative fund is bridging the gap between traditional finance and the decentralized world of blockchain, and people are noticing.

Apollo Global Management는 새로운 보안 토큰 화 된 아폴로 다각화 된 신용 기금 또는 ACRED로 일을 흔들고 있습니다. 이 혁신적인 기금은 전통적인 금융과 분산 된 블록 체인 세계 사이의 격차를 해소하고 있으며 사람들은 주목하고 있습니다.

ACRED: A New Era for Private Credit

ACRED : 민간 신용을위한 새로운 시대

ACRED, launched in partnership with Securitize Inc., is a tokenized feeder fund mirroring Apollo’s existing Diversified Credit Fund. Instead of old-school paper statements, investors get digital tokens stored in crypto wallets. Since its January launch, ACRED has already pulled in over $100 million.

Securitize Inc.와 파트너십을 맺고 출시 된 Acred는 Apollo의 기존 다각화 된 신용 기금을 미러링하는 토큰 피더 펀드입니다. 구식 논문 진술 대신 투자자는 암호 지갑에 디지털 토큰을 저장합니다. 1 월 출시 이후 Acred는 이미 1 억 달러가 넘었습니다.

How It Works: DeFi Composability

작동 방식 : Defi Composability

Here's where it gets interesting. ACRED holders can "mint" a second token called sACRED, using it as collateral to borrow stablecoins on DeFi platforms. This borrowed cash can then be reinvested into ACRED, magnifying exposure to Apollo’s loan portfolio. It's composability within DeFi which allows you to do many strategies with the fund that you can’t do in traditional finance.

여기가 흥미로워지는 곳이 있습니다. Acred 보유자는 Defi 플랫폼에서 stablecoin을 빌리기 위해 담보로 사용하는 Sacred라는 두 번째 토큰을 "민트"할 수 있습니다. 이 빌린 현금은 Acred로 재투자하여 Apollo의 대출 포트폴리오에 노출 될 수 있습니다. Defi 내에서 종합성이있어 전통적인 금융에서 할 수없는 펀드로 많은 전략을 수행 할 수 있습니다.

Early participants include Coinbase Asset Management, and the fund requires a minimum commitment of $50,000 with a 2% management charge.

초기 참가자에는 Coinbase Asset Management가 포함되며, 펀드에는 2%의 관리 요금으로 최소 $ 50,000의 약속이 필요합니다.

Wall Street Embraces Blockchain

월스트리트는 블록 체인을 포용합니다

Apollo's move follows similar experiments by big players like BlackRock and Franklin Templeton, signaling a broader shift on Wall Street. They're moving from crypto skeptics to embracing blockchain tech to tap into new capital pools.

Apollo의 움직임은 Blackrock 및 Franklin Templeton과 같은 큰 선수들의 비슷한 실험에 이어 월스트리트에서 더 넓은 변화를 나타냅니다. 그들은 암호화 회의론자에서 새로운 자본 풀을 활용하기 위해 블록 체인 기술을 수용하는 것으로 옮기고 있습니다.

Securitize emphasizes that ACRED's value is tied to the underlying loans, allowing investors to earn loan interest. Using sACRED as collateral on DeFi platforms offers extra gains, but also adds risk.

Securitize는 Acred의 가치가 기본 대출과 관련이 있으며 투자자가 대출이자를받을 수 있다고 강조합니다. Defi 플랫폼에서 부수적으로 신성한 사용은 추가 이익을 제공하지만 위험을 추가합니다.

The Allure of DeFi

Defi의 매력

Composability is a key draw for DeFi. Tarun Chitra, CEO of Gauntlet, notes that this flexibility can attract buyers even when interest rates aren't ideal for private credit.

합성 가능성은 Defi의 핵심 추첨입니다. Gauntlet의 CEO 인 Tarun Chitra는이 유연성으로 인해 금리가 민간 신용에 이상적이지 않은 경우에도 구매자를 유치 할 수 있다고 지적합니다.

DeFi Risks: Handle with Care

Defi 위험 :주의해서 다루십시오

Tying a fund to blockchain infrastructure isn't without its hazards. While ACRED tokens are priced at the fund’s daily NAV to dampen price swings, DeFi risks persist. Rising stablecoin borrowing costs, software bugs, or liquidity gaps can still lead to losses. Gauntlet provides real-time monitoring to track these dangers.

펀드를 블록 체인 인프라에 묶는 것은 위험이 없습니다. ACRED 토큰의 가격은 가격 변동을 약화시키기 위해 펀드의 일일 NAV에서 가격이 책정되지만 Defi 위험은 지속됩니다. Stablecoin 차입 비용, 소프트웨어 버그 또는 유동성 격차가 증가하면 여전히 손실이 발생할 수 있습니다. Gauntlet은 이러한 위험을 추적하기 위해 실시간 모니터링을 제공합니다.

A potential drop in the fund’s NAV could also trigger automatic liquidation of large loans backed by sACRED. Redemptions are limited to once per quarter, with Apollo committing to repurchase at least 5% of shares.

펀드 NAV의 잠재적 인 하락은 또한 신성한 대출의 대출을 자동 청산 할 수 있습니다. Apollo는 분기당 한 번으로 구속이 제한되며 Apollo는 주식의 5% 이상을 재구매하겠다고 약속합니다.

However, because ACRED lives on a blockchain, holders can bypass the normal redemption process by selling their tokens to other buyers—a perk not available with traditional private funds.

그러나 Acred는 블록 체인에 살기 때문에 보유자는 다른 구매자에게 토큰을 판매함으로써 일반적인 구속 프로세스를 우회 할 수 있습니다. 전통적인 민간 자금으로 제공되지 않습니다.

The Future of Finance: A Blend of Old and New

금융의 미래 : 오래된 것과 새로운 혼합

Reid Simon, head of DeFi and credit solutions at Securitize, notes the evolution of the space, with crossover macro funds, family offices, and early TradFi players entering the on-chain world.

Securitize의 Defi and Credit Solutions 책임자 인 Reid Simon은 크로스 오버 매크로 펀드, 가족 사무실 및 초기 Tradfi 플레이어와 함께 공간의 진화를 지적합니다.

Looking ahead, Paul Frambot, co-founder of Morpho, predicts more funds will migrate to blockchain rails. He believes investors will “realize that DeFi’s a miracle infrastructure and they will eventually run their fund on‑chain.”

앞으로 Morpho의 공동 창립자 인 Paul Frambot은 더 많은 자금이 블록 체인 레일로 이주 할 것으로 예측합니다. 그는 투자자들이 "Defi가 기적 인프라라는 것을 깨닫고 결국 펀드를 체인 할 것"이라고 생각합니다.

Wrapping Up

마무리

ACRED represents an exciting step towards integrating traditional finance with the innovative world of DeFi. It's got potential for high returns, but remember, it's not all sunshine and rainbows. There are risks involved, so do your homework before diving in. Who knows, maybe one day we'll all be managing our portfolios with crypto wallets while sipping lattes in the metaverse.

Acred는 전통적인 금융을 혁신적인 Defi의 세계와 통합하는 흥미로운 단계를 나타냅니다. 높은 수익의 가능성이 있지만, 모든 햇빛과 무지개가 아니라는 것을 기억하십시오. 관련된 위험이 있습니다. 다이빙을하기 전에 숙제도 마찬가지입니다. 누가 아는 사람, 어쩌면 언젠가 우리는 메타 버스에 라트를 마시면서 암호 지갑으로 포트폴리오를 관리 할 것입니다.