Acred：アポロのトークン化されたクレジットファンドブリッジズウォールストリートと債務

Apollo Global ManagementのAcred Fundは、ブロックチェーンの個人的なクレジットをトークン化し、投資家を義務付け性とレバレッジドリターンの可能性を備えています。しかし、新しいリスクが生じます。

Apollo Global Management is shaking things up with its new Securitize Tokenized Apollo Diversified Credit Fund, or ACRED. This innovative fund is bridging the gap between traditional finance and the decentralized world of blockchain, and people are noticing.

Apollo Global Managementは、新しい証券化されたトークン化されたApollo Diversified Credit FundまたはAcredで物事を揺さぶっています。この革新的な基金は、伝統的な金融とブロックチェーンの分散化された世界の間のギャップを埋めており、人々は気づいています。

ACRED: A New Era for Private Credit

Acred：個人的な信用のための新しい時代

ACRED, launched in partnership with Securitize Inc., is a tokenized feeder fund mirroring Apollo’s existing Diversified Credit Fund. Instead of old-school paper statements, investors get digital tokens stored in crypto wallets. Since its January launch, ACRED has already pulled in over $100 million.

Securitize Inc.と協力して立ち上げられたAcredは、Apolloの既存の多様なクレジットファンドを反映したトークン化されたフィーダーファンドです。昔ながらの紙の声明の代わりに、投資家は暗号ウォレットに保管されているデジタルトークンを取得します。 1月の発売以来、Acredはすでに1億ドル以上を引き込んでいます。

How It Works: DeFi Composability

それがどのように機能するか：Defi Composability

Here's where it gets interesting. ACRED holders can "mint" a second token called sACRED, using it as collateral to borrow stablecoins on DeFi platforms. This borrowed cash can then be reinvested into ACRED, magnifying exposure to Apollo’s loan portfolio. It's composability within DeFi which allows you to do many strategies with the fund that you can’t do in traditional finance.

これが面白くなるところです。 Acred Holdersは、DefiプラットフォームでStablecoinsを借りるために担保として使用して、Sacredと呼ばれる2番目のトークンを「ミント」することができます。この借りた現金は、アポロのローンポートフォリオへのアクレッドの拡大露出に再投資することができます。それは、あなたが従来の金融ではできないファンドで多くの戦略を行うことを可能にするDefi内の複合性です。

Early participants include Coinbase Asset Management, and the fund requires a minimum commitment of $50,000 with a 2% management charge.

初期の参加者にはCoinbase Asset Managementが含まれ、ファンドには2％の管理料金で最低50,000ドルのコミットメントが必要です。

Wall Street Embraces Blockchain

ウォール街はブロックチェーンを包含しています

Apollo's move follows similar experiments by big players like BlackRock and Franklin Templeton, signaling a broader shift on Wall Street. They're moving from crypto skeptics to embracing blockchain tech to tap into new capital pools.

アポロの動きは、ブラックロックやフランクリン・テンプルトンなどの大企業による同様の実験に続き、ウォール街のより広い変化を示しています。彼らは暗号の懐疑論者からブロックチェーン技術を受け入れて新しい資本プールを利用するように移動しています。

Securitize emphasizes that ACRED's value is tied to the underlying loans, allowing investors to earn loan interest. Using sACRED as collateral on DeFi platforms offers extra gains, but also adds risk.

Securitizeは、Acredの価値が根本的なローンに結びついていることを強調し、投資家がローンの利子を獲得できるようにします。 Defiプラットフォームで担保としてSacredを使用すると、追加の利益が得られますが、リスクも追加されます。

The Allure of DeFi

defiの魅力

Composability is a key draw for DeFi. Tarun Chitra, CEO of Gauntlet, notes that this flexibility can attract buyers even when interest rates aren't ideal for private credit.

複合性は、defiの重要な抽選です。 GauntletのCEOであるTarun Chitraは、この柔軟性が金利が民間クレジットに理想的でない場合でも購入者を引き付けることができると指摘しています。

DeFi Risks: Handle with Care

defiリスク：注意して扱います

Tying a fund to blockchain infrastructure isn't without its hazards. While ACRED tokens are priced at the fund’s daily NAV to dampen price swings, DeFi risks persist. Rising stablecoin borrowing costs, software bugs, or liquidity gaps can still lead to losses. Gauntlet provides real-time monitoring to track these dangers.

ファンドをブロックチェーンインフラストラクチャに結び付けることは、その危険がないわけではありません。 Acred Tokenは、価格の変動を減衰させるために、ファンドの毎日のNAVで価格設定されていますが、Defiのリスクは持続します。 Stablecoinの借入コスト、ソフトウェアのバグ、または流動性のギャップの増加は、依然として損失につながる可能性があります。 Gauntletは、これらの危険を追跡するためのリアルタイム監視を提供します。

A potential drop in the fund’s NAV could also trigger automatic liquidation of large loans backed by sACRED. Redemptions are limited to once per quarter, with Apollo committing to repurchase at least 5% of shares.

ファンドのNAVの潜在的な低下は、神聖に裏打ちされた大規模ローンの自動清算を引き起こす可能性もあります。償還は四半期あたり1回に制限されており、アポロは少なくとも5％の株式を買い戻すことを約束します。

However, because ACRED lives on a blockchain, holders can bypass the normal redemption process by selling their tokens to other buyers—a perk not available with traditional private funds.

ただし、Acredはブロックチェーンに住んでいるため、保有者はトークンを他のバイヤーに販売することで通常の償還プロセスをバイパスできます。これは、従来のプライベートファンドでは利用できません。

The Future of Finance: A Blend of Old and New

財政の未来：古いものと新しいもののブレンド

Reid Simon, head of DeFi and credit solutions at Securitize, notes the evolution of the space, with crossover macro funds, family offices, and early TradFi players entering the on-chain world.

SecuritizeのDefi and Credit Solutionsの責任者であるReid Simonは、クロスオーバーマクロファンド、ファミリーオフィス、および初期のTradfiプレーヤーがオンチェーンの世界に参入して、スペースの進化に注目しています。

Looking ahead, Paul Frambot, co-founder of Morpho, predicts more funds will migrate to blockchain rails. He believes investors will “realize that DeFi’s a miracle infrastructure and they will eventually run their fund on‑chain.”

Morphoの共同設立者であるPaul Frambotは、先を見据えて、より多くの資金がブロックチェーンレールに移行すると予測しています。彼は、投資家が「Defiが奇跡のインフラストラクチャであり、最終的に彼らのファンドをオンチェーンで運営することを認識するだろう」と信じています。

Wrapping Up

まとめます

ACRED represents an exciting step towards integrating traditional finance with the innovative world of DeFi. It's got potential for high returns, but remember, it's not all sunshine and rainbows. There are risks involved, so do your homework before diving in. Who knows, maybe one day we'll all be managing our portfolios with crypto wallets while sipping lattes in the metaverse.

Acredは、従来の資金を革新的なDefiの世界と統合するための刺激的なステップを表しています。それは高いリターンの可能性を秘めていますが、覚えておいてください、それはすべての太陽と虹ではありません。リスクがあるので、宿題をする前に宿題をします。誰が知っているでしょうか。いつかは、メタバースでラテをすすりながら、暗号ウォレットでポートフォリオを管理するでしょう。