ACRED: Apollo's Tokenized Credit Fund Bridges Wall Street und Defi

Das ACRED -Fonds von Apollo Global Management tokenisiert private Kredite auf die Blockchain und zieht Anleger mit Defi -Komposition und Potenzial für Leveraged -Renditen an. Aber es entstehen neue Risiken.

Apollo Global Management is shaking things up with its new Securitize Tokenized Apollo Diversified Credit Fund, or ACRED. This innovative fund is bridging the gap between traditional finance and the decentralized world of blockchain, and people are noticing.

Apollo Global Management hat die Dinge mit seinem neuen Secenized Apollo Diversified Credit Fund oder ACRed auf. Dieser innovative Fonds überbrückt die Lücke zwischen traditionellen Finanzen und der dezentralen Welt der Blockchain, und die Menschen bemerken.

ACRED: A New Era for Private Credit

ACRED: Eine neue Ära für private Kredite

ACRED, launched in partnership with Securitize Inc., is a tokenized feeder fund mirroring Apollo’s existing Diversified Credit Fund. Instead of old-school paper statements, investors get digital tokens stored in crypto wallets. Since its January launch, ACRED has already pulled in over $100 million.

ACRED, der in Zusammenarbeit mit Secressize Inc. eingeführt wurde, ist ein tokenisierter Feeder -Fonds, der den vorhandenen diversifizierten Kreditfonds von Apollo spiegelt. Anstelle von Papieraussagen der alten Schule erhalten Anleger digitale Token in Krypto-Geldbörsen. Seit seinem Start im Januar hat ACRED bereits über 100 Millionen US -Dollar eingezogen.

How It Works: DeFi Composability

Wie es funktioniert: Defi Compositionability

Here's where it gets interesting. ACRED holders can "mint" a second token called sACRED, using it as collateral to borrow stablecoins on DeFi platforms. This borrowed cash can then be reinvested into ACRED, magnifying exposure to Apollo’s loan portfolio. It's composability within DeFi which allows you to do many strategies with the fund that you can’t do in traditional finance.

Hier wird es interessant. ACRED -Inhaber können ein zweites Token namens Sacred "Mint" "als Sicherheiten verwenden, um Stablecoins auf Defi -Plattformen auszuleihen. Dieses geliehene Bargeld kann dann in ACRed reinvestiert werden, wodurch das Engagement in Apollo's Darlehensportfolio vergrößert werden kann. Es handelt sich um eine Komponierbarkeit innerhalb von Defi, die es Ihnen ermöglicht, viele Strategien mit dem Fonds durchzuführen, den Sie in traditionellen Finanzen nicht ausführen können.

Early participants include Coinbase Asset Management, and the fund requires a minimum commitment of $50,000 with a 2% management charge.

Zu den frühen Teilnehmern gehören das Coinbase Asset Management, und der Fonds erfordert eine Mindestverpflichtung von 50.000 US -Dollar mit einer Anklage gegen 2%.

Wall Street Embraces Blockchain

Wall Street umfasst Blockchain

Apollo's move follows similar experiments by big players like BlackRock and Franklin Templeton, signaling a broader shift on Wall Street. They're moving from crypto skeptics to embracing blockchain tech to tap into new capital pools.

Apollos Schritt folgt ähnliche Experimente von großen Spielern wie Blackrock und Franklin Templeton und signalisiert eine breitere Verschiebung an der Wall Street. Sie bewegen sich von Krypto -Skeptikern, um Blockchain -Technologie zu nutzen, um neue Kapitalpools zu nutzen.

Securitize emphasizes that ACRED's value is tied to the underlying loans, allowing investors to earn loan interest. Using sACRED as collateral on DeFi platforms offers extra gains, but also adds risk.

Securitize betont, dass der Wert von ACRed an die zugrunde liegenden Kredite gebunden ist und es den Anlegern ermöglicht, Kreditzinsen zu verdienen. Die Verwendung von Sacred As Collateral auf Defi -Plattformen bietet zusätzliche Gewinne, erhöht jedoch auch Risiko.

The Allure of DeFi

Der Reiz von Defi

Composability is a key draw for DeFi. Tarun Chitra, CEO of Gauntlet, notes that this flexibility can attract buyers even when interest rates aren't ideal for private credit.

Die Komposition ist eine wichtige Auslosung für Defi. Tarun Chitra, CEO von Gauntlet, stellt fest, dass diese Flexibilität Käufer anziehen kann, auch wenn die Zinssätze nicht ideal für private Kredite sind.

DeFi Risks: Handle with Care

Defi -Risiken: Mit Sorgfalt handhaben

Tying a fund to blockchain infrastructure isn't without its hazards. While ACRED tokens are priced at the fund’s daily NAV to dampen price swings, DeFi risks persist. Rising stablecoin borrowing costs, software bugs, or liquidity gaps can still lead to losses. Gauntlet provides real-time monitoring to track these dangers.

Das Binden eines Fonds an Blockchain -Infrastruktur ist nicht ohne Gefahren. Während ACRED -Token am täglichen NAV des Fonds bewertet werden, um die Preisschwankungen zu dämpfen, bestehen die Defi -Risiken bestehen weiter. Stellende Stablecoin -Kreditkosten, Softwarefehler oder Liquiditätslücken können weiterhin zu Verlusten führen. Gauntlet bietet Echtzeitüberwachung, um diese Gefahren zu verfolgen.

A potential drop in the fund’s NAV could also trigger automatic liquidation of large loans backed by sACRED. Redemptions are limited to once per quarter, with Apollo committing to repurchase at least 5% of shares.

Ein potenzieller Rückgang der Fonds -Marine könnte auch eine automatische Liquidation großer Kredite auslösen, die von Sacred unterstützt werden. Die Rücknahmen sind auf einmal pro Quartal beschränkt, wobei Apollo mindestens 5% der Aktien zurückkaufen.

However, because ACRED lives on a blockchain, holders can bypass the normal redemption process by selling their tokens to other buyers—a perk not available with traditional private funds.

Da Acred jedoch in einer Blockchain lebt, können Inhaber den normalen Erlösungsprozess umgehen, indem sie ihre Token an andere Käufer verkaufen - ein Vorteil, der mit traditionellen privaten Fonds nicht verfügbar ist.

The Future of Finance: A Blend of Old and New

Die Zukunft der Finanzierung: eine Mischung aus alt und neu

Reid Simon, head of DeFi and credit solutions at Securitize, notes the evolution of the space, with crossover macro funds, family offices, and early TradFi players entering the on-chain world.

Reid Simon, Leiter von Defi und Credit Solutions bei Securitize, stellt die Entwicklung des Raums mit Crossover-Makrofonds, Familienbüros und frühen Tradfi-Spielern in die Welt auf, die in die Welt der Ketten eintreten.

Looking ahead, Paul Frambot, co-founder of Morpho, predicts more funds will migrate to blockchain rails. He believes investors will “realize that DeFi’s a miracle infrastructure and they will eventually run their fund on‑chain.”

Mit Blick auf die Zukunft prognostiziert Paul Frambot, Mitbegründer von Morpho, mehr Fonds zu Blockchain-Schienen wandern. Er glaubt, dass Investoren „erkennen werden, dass Defi eine Wunderinfrastruktur ist und sie schließlich ihren Fonds vor dem Ketten leiten werden“.

Wrapping Up

Einpacken

ACRED represents an exciting step towards integrating traditional finance with the innovative world of DeFi. It's got potential for high returns, but remember, it's not all sunshine and rainbows. There are risks involved, so do your homework before diving in. Who knows, maybe one day we'll all be managing our portfolios with crypto wallets while sipping lattes in the metaverse.

ACRED ist ein aufregender Schritt zur Integration der traditionellen Finanzen in die innovative Welt von Defi. Es hat Potenzial für hohe Renditen, aber denken Sie daran, es ist nicht alles Sonnenschein und Regenbogen. Es gibt Risiken, also machen wir Ihre Hausaufgaben vor dem Tauchen. Wer weiß, vielleicht verwalten wir eines Tages alle unsere Portfolios mit Krypto -Geldbörsen, während wir Lattes in die Metaverse nippen.