초보자를 위한 수확량 농업: 고수익 DeFi에 대한 간단한 가이드.

DeFi에서 수확량 농업이란 무엇입니까?

1. 이자 농사는 사용자가 암호화폐 자산을 빌려주거나 스테이킹하여 보상을 받는 탈중앙화 금융(DeFi)에서 사용되는 방법입니다. 이러한 보상은 일반적으로 프로토콜 내에서 추가 토큰, 이자 또는 거버넌스 권한의 형태로 제공됩니다.

2. 참가자는 분산형 거래소(DEX)에서 대출, 차입 또는 거래 활성화와 같은 다양한 기능을 지원하는 스마트 계약인 유동성 풀에 디지털 자산을 예치합니다.

3. 유동성을 제공하는 대가로 사용자는 수익률을 받습니다. 이는 종종 연간 수익률(APY)로 표시됩니다. 이 수익률은 시장 수요, 프로토콜 인센티브 및 토큰 배출에 따라 변동될 수 있습니다.

4. 이 개념은 초기 기여자에게 네이티브 토큰을 보상하는 유동성 채굴 프로그램을 도입한 컴파운드(Compound) 및 유니스왑(Uniswap)과 같은 프로토콜의 등장으로 광범위한 주목을 받았습니다.

5. 이자 농사를 통해 일상적인 암호화폐 보유자는 단순히 지갑에 코인을 보관하는 것이 아니라 네트워크 운영에 적극적으로 참여하여 유휴 자산을 생산적인 자본으로 전환할 수 있습니다 .

어떻게 작동하나요? 주요 메커니즘 설명

1. 사용자는 MetaMask와 같은 암호화폐 지갑을 DeFi 플랫폼에 연결하고 지정된 유동성 풀로의 토큰 전송을 승인합니다.

2. 일단 입금되면 이 자금은 프로토콜에서 사용됩니다(예: P2P 대출 또는 DEX의 자동화된 시장 조성을 촉진하기 위해). 사용자는 즉시 보상을 받기 시작합니다.

3. 보상은 풀의 거래 수수료, 새로 발행된 거버넌스 토큰 또는 제3자 파트너십의 보너스 인센티브 등 다양한 형태로 배포될 수 있습니다.

4. 일부 플랫폼은 획득한 보상을 자동으로 재투자하여 시간이 지남에 따라 수익을 극대화하는 복합 메커니즘을 제공합니다.

5. 스마트 계약 자동화는 중개자 없이 투명성과 실행을 보장하지만 사용자가 코드의 무결성과 보안 감사를 신뢰해야 함을 의미합니다 .

수확량 농업과 관련된 위험

1. 비영구적 손실은 유동성 풀 내에서 예치된 자산의 가치가 서로 상대적으로 변할 때 발생하므로 단순히 자산을 보유하는 것에 비해 잠재적인 손실이 발생할 수 있습니다.

2. 스마트 계약 취약점은 심각한 위협을 야기합니다. 프로토콜에 패치되지 않은 버그나 약한 코드가 있는 경우 공격자는 이를 악용하여 자금을 유출할 수 있습니다.

3. 시장 변동성은 기본 자산과 보상 토큰 모두에 영향을 미치며, 초기 높은 수익률이 투기적 관심을 끌면 급속히 가치를 잃을 수 있습니다.

4. 당국이 DeFi 활동이 기존 금융법과 어떻게 부합하는지 계속 평가함에 따라 규제 불확실성이 여전히 우려 사항으로 남아 있습니다.

5. 높은 APY는 종종 더 높은 위험을 의미하며, 특히 새로운 프로젝트가 유동성 공급자를 유인하기 위해 지속 불가능한 수익을 약속할 때 더욱 그렇습니다 .

수확량 농부에게 인기 있는 플랫폼

1. Aave를 사용하면 사용자는 순간 대출과 변동 금리 기능을 통해 자산을 공급하고 담보 대출을 받는 동시에 이자를 얻을 수 있습니다.

2. Curve Finance는 스테이블 코인의 낮은 미끄러짐 거래를 전문으로 하며 veCRV 잠금 메커니즘을 통해 향상된 수익률을 제공합니다.

3. Yearn.finance는 알고리즘으로 관리되는 볼트를 사용하여 자동으로 수익을 최적화하기 위해 다양한 프로토콜에 걸쳐 여러 전략을 집계합니다.

4. PancakeSwap은 BNB 체인에서 운영되며 시럽 풀과 LP 스테이킹을 통해 수익 기회를 제공하며 종종 CAKE 보상으로 인센티브를 제공합니다.

5. 각 플랫폼은 복잡성, 보안 모델 및 보상 구조가 다르므로 자금을 투입하기 전에 실사가 필요합니다 .

자주 묻는 질문

Q: 시장이 올라가도 이자농사로 돈을 잃을 수 있나요? 답: 그렇습니다. 상승장에서도 암호화폐 가격 상승에도 불구하고 비영구적 손실이나 스마트 계약 악용으로 인해 순 손실이 발생할 수 있습니다.

Q: 모든 수확량 농업 보상은 내가 예치한 동일한 토큰으로 지급됩니까? A: 아니요. 많은 플랫폼은 귀하가 예치한 자산과 다를 수 있는 자체 거버넌스 토큰으로 보상을 배포합니다.

Q: DeFi 프로토콜이 안전한지 어떻게 확인하나요? A: 프로젝트가 제3자 감사를 받았는지, 버그 포상금 프로그램이 있는지, 투명한 팀원이 있는지, 강력한 커뮤니티 존재가 있는지 검토하세요.

Q: 이자농사를 시작하려면 많은 자본이 필요합니까? 답: 꼭 그렇지는 않습니다. 일부 플랫폼에서는 소액 참여를 허용하지만, 이더리움과 같은 특정 블록체인의 가스 요금으로 인해 소액 예금이 비효율적일 수 있습니다.