시가 총액과 완전히 희석 된 평가의 차이점은 무엇입니까?

cryptocurrency 공간의 시가 총액 이해

1. 종종 시가 총액이라고하는 시가 총액은 암호 화폐의 상대적 크기를 순위에 올리는 데 사용되는 척도입니다. 단일 코인의 현재 가격에 순환의 총 동전 수를 곱하여 계산됩니다. 이 메트릭은 투자자에게 프로젝트의 현재 시장 지위에 대한 스냅 샷을 제공하며 다른 디지털 자산을 비교하는 데 자주 사용됩니다.

2. 높은 시가 총액은 일반적으로 Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 성숙하고 널리 채택 된 암호 화폐를 나타냅니다. 이러한 자산은 소규모 동전에 비해 변동성이 낮아지는 경향이있어 위험 회피 투자자에게 선호되는 선택이됩니다. 시가 총액은 프로젝트에 대한 안정성과 투자자 신뢰를 평가하는 데 도움이됩니다.

3. 순환 공급은 시가 총액을 결정하는 데 중요한 역할을합니다. 전통적인 주식과 달리 많은 암호 화폐에는 다이나믹 공급 모델이 있으며, 여기서 광업이나 스테이 킹 보상을 통해 시간이 지남에 따라 새로운 동전이 출시됩니다. 따라서 시가 총액은 이미 거래 할 수있는 동전을 기준으로 현재 가치를 반영합니다.

4. 투자자들은 종종 시가 총액에 의존하여 암호 화폐를 대형 캡, 미드 캡 및 소규모 캡 세그먼트로 분류합니다. 이 분류는 포트폴리오 다각화 및 위험 관리에 도움이됩니다. 대형 암호화는 일반적으로 실적이 확립 된 실적과 유동성으로 인해 더 안전한 투자로 간주됩니다.

5. 시가 총액은 거래 활동, 투자자 감정 및 거시 경제적 요인의 영향을받는 실시간 지표입니다. 기존 공급 및 수요 역학을 기반으로 프로젝트의 실제 시장 평가를 반영합니다.

완전히 희석 된 평가 (FDV) 탐색

1. 완전 희석 평가 (FDV)는 가능한 모든 토큰이 순환되어 현재 시장 가격으로 판매되는 경우 암호 화폐의 총 가치를 나타냅니다. 현재 가격에 잠긴, 예약 또는 아직 출시되지 않은 동전을 포함하여 현재 가격에 최대 공급 또는 총 공급을 곱하여 계산됩니다.

2. FDV는 프로젝트의 잠재적 시장 규모에 대한 미래 예측 관점을 제공합니다. 그것은 투자자들이 미래의 토큰 릴리스가 가격 안정성 및 시장 역학에 미치는 영향을 이해하도록 도와줍니다. 시가 총액에 비해 높은 FDV는 다가오는 인플레이션 압력을 알 수 있습니다.

3. 많은 초기 단계 프로젝트는 시가 총액이 낮지 만 FDV는 상당히 높습니다. 이러한 불일치는 최종 공급 확장을 고려하지 않고 시가 총액에만 초점을 맞춘 새로운 투자자를 오도 할 수 있습니다. FDV를 평가하면보다 포괄적 인 위험 평가가 가능합니다.

4. Tokenomics는 FDV 계산에서 중심적인 역할을합니다. 투자 일정, 팀 할당 또는 생태계 인센티브가있는 프로젝트는 종종 공급의 상당 부분이 아직 순환하지 않습니다. 이러한 향후 릴리스는 일단 잠금 해제 된 투자자 행동 및 가격 추세에 영향을 줄 수 있습니다.

5. FDV는 모든 토큰이 결국 시장에 진입 할 때 가치의 잠재적 희석을 강조하면서주의 메트릭 역할을합니다. 장기 방출 일정 또는 인플레이션 모델로 프로젝트를 분석 할 때 특히 유용합니다.

투자 결정에서 시가 총액과 FDV 비교

1. 시가 총액은 현재 시장 조건을 반영하지만 FDV는 장기 평가 천장에 대한 통찰력을 제공합니다. 두 메트릭을 분석하는 투자자는 프로젝트의 성장 궤적과 향후 공급 증가와 관련된 잠재적 위험에 대한 명확한 그림을 얻습니다.

p> 2. 시가 총액이 낮지 만 FDV가 매우 높은 프로젝트는 처음에는 저평가 된 것으로 보일 수 있지만 새로운 토큰이 도입됨에 따라 가격 압력에 직면 할 수 있습니다. 이 시나리오는 넉넉한 잠금 해제 일정이있는 새로 출시 된 토큰에서 일반적입니다.

3. 일부 분석가들은 시장 성숙의 지표로 시가 총액 대 FDV의 비율을 사용합니다. 1에 가까운 비율은 대부분의 토큰이 이미 순환하고 있으며, 비율이 낮 으면 미래의 공급이 상당히 발행되지 않은 것을 나타냅니다.

4. 시가 총액은 실제 거래량 및 유동성과 일치하기 때문에 단기 거래 결정과 더 관련이 있습니다. 반면에 FDV는 장기 기본 분석 및 프로젝트 지속 가능성 평가를 지원하는 전략적입니다.

5. 두 메트릭을 함께 사용하면 투자자가 즉각적인 시장 인식을 향후 경제 구조와 균형을 맞출 수 있으므로 휘발성 암호화 환경에서 더 많은 정보를 얻을 수 있습니다.

자주 묻는 질문

낮은 시가 총액 대 FDV 비율은 무엇을 나타 냅니까? 낮은 비율은 총 공급의 작은 부분 만 현재 순환하고 있음을 시사합니다. 이는 잠긴 토큰이 출시 될 때 미래의 판매 압력이 높아져 가격 안정성에 영향을 줄 수 있습니다.

FDV를 사용하여 가격 하락을 예측할 수 있습니까? FDV 자체는 가격 변동을 예측하지는 않지만 희석 가능성을 강조합니다. 많은 수의 새로운 토큰이 순환 될 예정인 경우, 투자자는 특히 수요가 속도를 유지하지 않으면 가격에 대한 하락 압력을 예상 할 수 있습니다.

시가 총액은 암호 화폐를 평가하기위한 가장 좋은 지표입니까? 시가 총액은 필수적이지만 그 자체로는 충분하지 않습니다. 프로젝트의 시장 위치와 잠재적 위험에 대한 완전한 이해를 형성하기 위해 거래량, 유동성, 토큰 닉 및 FDV와 함께 분석해야합니다.

일부 프로젝트에 최대 공급이없는 이유는 무엇입니까? 이더 리움과 같은 특정 블록 체인은 공급에 대한 하드 캡을 시행하지 않습니다. 대신, 그들은 인플레이션 모델을 사용하여 네트워크 참여를 장려합니다. 이러한 경우, FDV는 특정 기간 동안 예상 배출량에 따라 정의되지 않거나 추정됩니다.