時価総額と完全希釈評価の違いは何ですか？

暗号通貨スペースにおける時価総額の理解

1。時価総額と呼ばれることが多い時価総額は、暗号通貨の相対的なサイズをランク付けするために使用される尺度です。単一のコインの現在の価格に循環中のコインの総数を掛けることによって計算されます。このメトリックは、投資家にプロジェクトの現在の市場が立っているスナップショットを提供し、さまざまなデジタル資産を比較するために頻繁に使用されます。

2.高い時価総額は、通常、Bitcoinやイーサリアムなどの成熟した広く採用された暗号通貨を示します。これらの資産は、より小さなキャップコインと比較して低いボラティリティを経験する傾向があり、リスク回避投資家にとって好ましい選択肢となっています。時価総額は、プロジェクトに対する安定性と投資家の信頼を評価するのに役立ちます。

3.循環供給は、時価総額を決定する上で重要な役割を果たします。従来の在庫とは異なり、多くの暗号通貨には動的な供給モデルがあり、そこでは鉱業やステーキング報酬を通じて新しいコインが時間とともに放出されます。したがって、時価総額は、すでに取引に利用できるコインに基づく現在の価値を反映しています。

4.投資家は、多くの場合、時価総額に依存して、暗号通貨を大型、中型、および小型セグメントに分類します。この分類は、ポートフォリオの多様化とリスク管理に役立ちます。大規模な暗号は一般に、確立された実績と流動性により、より安全な投資と見なされます。

5.時価総額は、取引活動、投資家の感情、およびマクロ経済的要因の影響を受けるリアルタイムの指標です。これは、既存の供給と需要のダイナミクスに基づいたプロジェクトの実際の市場評価を反映しています。

完全希釈評価（FDV）の探索

1.完全希釈評価（FDV）は、可能なすべてのトークンが流通しており、現在の市場価格で販売されている場合、暗号通貨の合計値を表します。ロック、予約、またはまだリリースされていないコインを含む、現在の価格に最大供給または総供給を掛けることによって計算されます。

2。FDVは、プロジェクトの潜在的な市場規模に関する将来の見通しの視点を提供します。これは、投資家が将来のトークンリリースが価格の安定性と市場のダイナミクスに与える影響を理解するのに役立ちます。時価総額に対する高いFDVは、今後のインフレ圧力を示す可能性があります。

3.多くの初期段階のプロジェクトは時価総額が低いが、FDVが大幅に高い。この矛盾は、最終的な供給拡大を考慮せずに時価総額のみに焦点を当てた新しい投資家を誤解させる可能性があります。 FDVを評価することで、より包括的なリスク評価が可能になります。

4.トコネーミクスは、FDV計算で中心的な役割を果たします。権利確定スケジュール、チームの割り当て、またはエコシステムのインセンティブを備えたプロジェクトでは、多くの場合、供給の大部分がまだ流通していません。これらの将来のリリースは、ロックが解除されると、投資家の行動と価格動向に影響を与えます。

5。FDVは、すべてのトークンが最終的に市場に参入したときの価値の潜在的な希釈を強調して、警告指標として機能します。長期的な排出スケジュールまたはインフレモデルを使用したプロジェクトを分析する場合に特に役立ちます。

投資決定における時価総額とFDVを比較します

1.時価総額は現在の市場条件を反映していますが、FDVは長期的な評価の天井に関する洞察を提供します。両方のメトリックを分析する投資家は、プロジェクトの成長軌跡と将来の供給の増加に関連する潜在的なリスクのより明確な状況を獲得します。

p> 2。時価総額が低いが、非常に高いFDVを備えたプロジェクトは、最初は過小評価されているように見えるかもしれませんが、新しいトークンが導入されるにつれて下向きの価格圧力に直面する可能性があります。このシナリオは、新たにロック解除されたスケジュールを備えた新しく発売されたトークンで一般的です。

3.一部のアナリストは、市場の成熟度の指標として時価総額とFDVの比率を使用しています。 1に近い比率は、ほとんどのトークンがすでに循環していることを示唆していますが、低い比率は重要な将来の供給が未発行のままであることを示しています。

4.時価総額は、実際の取引量と流動性と一致するため、短期取引の決定により関連しています。一方、FDVはより戦略的であり、長期的な基本分析とプロジェクトの持続可能性評価を支援しています。

5.両方のメトリックを一緒に使用すると、投資家は即時の市場認識と将来の経済構造のバランスをとることができ、不安定な暗号景観におけるより多くの情報に基づいた決定につながります。

よくある質問

低い時価総額とFDV比は何を示していますか？低比は、総供給のごく一部のみが現在流通していることを示唆しています。これは、ロックまたは予約されたトークンがリリースされた場合の将来の販売圧力が高いことを意味し、価格の安定に影響を与える可能性があります。

FDVを使用して価格下落を予測できますか？ FDV自体は価格の動きを予測しませんが、希釈の可能性を強調しています。多数の新しいトークンが流通に入るようにスケジュールされている場合、投資家は特に需要がペースを維持しない場合、価格に対する低下の圧力を予測するかもしれません。

市長は暗号通貨を評価するのに最適なメトリックですか？時価総額は不可欠ですが、それ自体では十分ではありません。トレーディングボリューム、流動性、トコノミクス、およびFDVと一緒に分析して、プロジェクトの市場の位置と潜在的なリスクを完全に理解する必要があります。

なぜ一部のプロジェクトに最大の供給がないのですか？ Ethereumのような特定のブロックチェーンは、供給にハードキャップを強制しません。代わりに、彼らはインフレモデルを使用してネットワークへの参加を奨励します。そのような場合、FDVは特定の時間枠での予測排出に基づいて未定義または推定されます。