Quelle est la différence entre la capitalisation boursière et l'évaluation entièrement diluée?

Comprendre la capitalisation boursière dans l'espace de crypto-monnaie

1. La capitalisation boursière, souvent appelée capitalisation boursière, est une mesure utilisée pour classer la taille relative d'une crypto-monnaie. Il est calculé en multipliant le prix actuel d'une seule pièce par le nombre total de pièces en circulation. Cette métrique offre aux investisseurs un instantané de la position du marché actuel d'un projet et est fréquemment utilisé pour comparer différents actifs numériques.

2. Une capitalisation boursière élevée indique généralement une crypto-monnaie mature et largement adoptée, telle que Bitcoin ou Ethereum. Ces actifs ont tendance à subir une volatilité plus faible par rapport aux pièces de monnaie à moindre capitaine, ce qui en fait un choix préféré pour les investisseurs opposés au risque. La capitalisation boursière aide à évaluer la stabilité et la confiance des investisseurs dans un projet.

3. L'offre en circulation joue un rôle crucial dans la détermination de la capitalisation boursière. Contrairement aux actions traditionnelles, de nombreuses crypto-monnaies ont des modèles d'approvisionnement dynamiques, où de nouvelles pièces sont libérées au fil du temps grâce à des récompenses miniers ou à la jaltitude. Par conséquent, la capitalisation boursière reflète la valeur actuelle basée sur les pièces déjà disponibles pour le trading.

4. Les investisseurs comptent souvent sur la capitalisation boursière pour classer les crypto-monnaies en segments de grande capitalisation, de milieu de capitalisation et de petite capitalisation. Cette classification aide à la diversification du portefeuille et à la gestion des risques. Les cryptos à grande capitalisation sont généralement considérés comme des investissements plus sûrs en raison de leurs dossiers et de leurs liquidités établis.

5. La capitalisation boursière est un indicateur en temps réel influencé par l'activité commerciale, le sentiment des investisseurs et les facteurs macroéconomiques. Il reflète l'évaluation du marché réelle d'un projet basé sur la dynamique de l'offre et de la demande existante.

Exploration de l'évaluation entièrement diluée (FDV)

1. L'évaluation entièrement diluée (FDV) représente la valeur totale d'une crypto-monnaie si tous les jetons possibles étaient en circulation et vendus au prix actuel du marché. Il est calculé en multipliant le prix actuel par l'offre maximale ou l'offre totale, y compris les pièces verrouillées, réservées ou à libérer.

2. FDV offre une perspective prospective sur la taille potentielle du marché d'un projet. Il aide les investisseurs à comprendre l'impact des futures versions de jetons sur la stabilité des prix et la dynamique du marché. Un FDV élevé par rapport à la capitalisation boursière peut signaler une pression inflationniste à venir.

3. De nombreux projets à un stade précoce ont une faible capitalisation boursière mais un FDV nettement plus élevé. Cet écart peut induire en erreur de nouveaux investisseurs qui se concentrent uniquement sur la capitalisation boursière sans considérer l'éventuelle expansion de l'offre. L'évaluation du FDV permet une évaluation des risques plus complète.

4. La tokenomique joue un rôle central dans les calculs du FDV. Les projets avec des horaires d'acquisition, des allocations d'équipe ou des incitations écosystèmes ont souvent de grandes parties de leur approvisionnement qui ne circulent pas encore. Ces versions futures peuvent influencer le comportement des investisseurs et les tendances des prix une fois débloquées.

5. FDV agit comme une métrique édifiante, mettant en évidence la dilution potentielle de la valeur lorsque tous les jetons finissent par entrer sur le marché. Il est particulièrement utile lors de l'analyse des projets avec des calendriers d'émission à long terme ou des modèles inflationnistes.

Comparaison de la capitalisation boursière et du FDV dans les décisions d'investissement

1 Bien que la capitalisation boursière reflète les conditions actuelles du marché, le FDV offre un aperçu des plafonds d'évaluation à long terme. Les investisseurs analysant les deux mesures gagnent une image plus claire de la trajectoire de croissance d'un projet et des risques potentiels associés aux futures augmentations de l'offre.

P> 2. Un projet à faible capitalisation boursière mais un FDV très élevé peut sembler sous-évalué initialement, mais pourrait faire face à la pression des prix à la baisse à mesure que de nouveaux jetons sont introduits. Ce scénario est courant dans les jetons nouvellement lancés avec des horaires de déverrouillage généreux.

3. Certains analystes utilisent le ratio de la capitalisation boursière à FDV comme indicateur de la maturité du marché. Un rapport proche de 1 suggère que la plupart des jetons circulent déjà, tandis qu'un faible rapport indique que l'offre future importante reste non émise.

4. La capitalisation boursière est plus pertinente pour les décisions de négociation à court terme, car elle s'aligne sur le volume de négociation réel et la liquidité. Le FDV, en revanche, est plus stratégique, aidant à une analyse fondamentale à long terme et à l'évaluation de la durabilité du projet.

5. L'utilisation des deux mesures permet aux investisseurs d'équilibrer la perception immédiate du marché avec une future structure économique, conduisant à des décisions plus éclairées dans le paysage cryptographique volatil.

Questions fréquemment posées

Qu'est-ce qu'une faible capitalisation boursière / rapport FDV indique? Un faible rapport suggère que seule une petite partie de l'alimentation totale est actuellement en circulation. Cela peut impliquer une pression de vente future plus élevée lorsque des jetons verrouillés ou réservés sont libérés, affectant potentiellement la stabilité des prix.

Le FDV peut-il être utilisé pour prédire les baisses de prix? Le FDV lui-même ne prédit pas les mouvements des prix, mais il met en évidence le potentiel de dilution. Si un grand nombre de nouveaux jetons sont prévus pour entrer en circulation, les investisseurs peuvent anticiper la pression à la baisse sur le prix, surtout si la demande ne suit pas le rythme.

La capitalisation boursière est-elle la meilleure métrique pour évaluer une crypto-monnaie? La capitalisation boursière est essentielle mais pas suffisante à elle seule. Il doit être analysé aux côtés du volume commercial, de la liquidité, de la tokenomique et du FDV pour former une compréhension complète de la position du marché d'un projet et des risques potentiels.

Pourquoi certains projets n'ont-ils pas d'offre maximale? Certaines chaînes de blocs, comme Ethereum, n'appliquent pas de capuchon dur sur l'approvisionnement. Au lieu de cela, ils utilisent des modèles inflationnistes pour inciter la participation au réseau. Dans de tels cas, le FDV n'est pas défini ou estimé sur la base des émissions projetées sur un délai spécifique.