Was ist der Unterschied zwischen der Marktkapitalisierung und einer voll verwässerten Bewertung?

Verständnis der Marktkapitalisierung im Kryptowährungsraum

1. Marktkapitalisierung, oft als Marktkapitalisierung bezeichnet, ist eine Maßnahme, mit der die relative Größe einer Kryptowährung bewertet wird. Es wird berechnet, indem der aktuelle Preis einer einzelnen Münze mit der Gesamtzahl der im Kreislauf versehenen Münzen multipliziert wird. Diese Metrik bietet Anlegern einen Momentaufnahme des aktuellen Marktes eines Projekts und wird häufig zum Vergleich verschiedener digitaler Vermögenswerte verwendet.

2. Eine hohe Marktkapitalisierung zeigt typischerweise eine ausgereifte und weit verbreitete Kryptowährung an, wie Bitcoin oder Ethereum. Diese Vermögenswerte haben tendenziell eine geringere Volatilität im Vergleich zu Münzen mit kleinerem Cap, was sie zu einer bevorzugten Wahl für risikoaverse Anleger macht. Die Marktkapitalisierung hilft bei der Beurteilung von Stabilität und Anlegervertrauen in ein Projekt.

3. Das zirkulierende Angebot spielt eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung der Marktkapitalisierung. Im Gegensatz zu herkömmlichen Aktien verfügen viele Kryptowährungen über dynamische Versorgungsmodelle, bei denen im Laufe der Zeit neue Münzen durch Bergbau oder Absetzen von Belohnungen freigesetzt werden. Die Marktkapitalisierung spiegelt daher den Barwert wider, der auf Münzen basiert, die bereits für den Handel verfügbar sind.

4. Investoren verlassen sich häufig auf die Marktkapitalisierung, um Kryptowährungen in Segmente mit großer CAP-, Mid-Cap- und Small-Cap-Segmente zu kategorisieren. Diese Klassifizierung hilft bei der Portfolio -Diversifizierung und beim Risikomanagement. Large-Cap-Kryptos gelten im Allgemeinen als sicherere Investitionen aufgrund ihrer festgelegten Trackrecords und Liquidität.

5. Marktkapitalisierung ist ein Echtzeitindikator, das von Handelsaktivitäten, Anlegerstimmung und makroökonomischen Faktoren beeinflusst wird. Es spiegelt die tatsächliche Marktbewertung eines Projekts wider, das auf der vorhandenen Angebots- und Nachfragendynamik basiert.

Erforschung einer voll verwässerten Bewertung (FDV)

1. Die voll verwässerte Bewertung (FDV) repräsentiert den Gesamtwert einer Kryptowährung, wenn alle möglichen Token im Umlauf waren und zum aktuellen Marktpreis verkauft wurden. Es wird berechnet, indem der aktuelle Preis mit dem maximalen Angebot oder der Gesamtangebote, einschließlich der Sperrung, Reservierung oder noch freigegeben, multipliziert wird.

2. FDV bietet eine zukunftsgerichtete Perspektive auf die potenzielle Marktgröße eines Projekts. Es hilft den Anlegern, die Auswirkungen künftiger Token -Veröffentlichungen auf die Preisstabilität und die Marktdynamik zu verstehen. Ein hoher FDV im Vergleich zur Marktkapitalisierung kann den bevorstehenden Inflationsdruck signalisieren.

3. Viele Projekte im Frühstadium haben eine niedrige Marktkapitalisierung, aber eine deutlich höhere FDV. Diese Diskrepanz kann neue Investoren irreführen, die sich ausschließlich auf die Marktkapitalisierung konzentrieren, ohne die letztendliche Versorgungserweiterung zu berücksichtigen. Die Bewertung von FDV ermöglicht eine umfassendere Risikobewertung.

4. Tokenomik spielen eine zentrale Rolle bei FDV -Berechnungen. Projekte mit Ausübungsplänen, Teamzuweisungen oder Ökosystemanreizen haben häufig große Teile ihres Angebots noch nicht im Umlauf. Diese zukünftigen Veröffentlichungen können das Anlegerverhalten und die Preistrends beeinflussen, sobald sie freigeschaltet sind.

5. FDV fungiert als warnende Metrik, wodurch die potenzielle Wertverdünnung hervorgehoben wird, wenn alle Token schließlich in den Markt eintreten. Es ist besonders nützlich bei der Analyse von Projekten mit langfristigen Emissionsplänen oder inflationären Modellen.

Vergleich der Marktkapitalisierung und des FDV bei Investitionsentscheidungen

1. Während die Marktkapitalisierung die aktuellen Marktbedingungen widerspiegelt, bietet FDV einen Einblick in die Langzeitbewertungsdecke. Anleger, die beide Metriken analysieren, erhalten ein klareres Bild der Wachstumskuro eines Projekts und potenzielle Risiken, die mit zukünftiger Versorgungserhöhungen verbunden sind.

p> 2. Ein Projekt mit einer niedrigen Marktkapitalisierung, aber ein sehr hohes FDV scheint zunächst unterbewertet zu sein, könnte jedoch den Preisdruck nach unten ausgesetzt sein, wenn neue Token eingeführt werden. Dieses Szenario ist in neu gestarteten Token mit großzügigen Entsperrplänen üblich.

3. Einige Analysten verwenden das Verhältnis der Marktkapitalisierung zu FDV als Indikator für die Marktreife. Ein Verhältnis nahe 1 deutet darauf hin, dass die meisten Token bereits zirkulieren, während ein niedriges Verhältnis darauf hinweist, dass eine signifikante zukünftige Versorgung weiterhin nicht aussagt.

V. FDV hingegen ist strategischer und unterstützt die langfristige grundlegende Analyse und die Nachhaltigkeitsbewertung von Projekten.

5. Wenn Sie beide Metriken zusammen verwenden, können Anleger die sofortige Marktwahrnehmung mit zukünftiger Wirtschaftsstruktur in Einklang bringen, was zu fundierteren Entscheidungen in der volatilen Krypto -Landschaft führt.

Häufig gestellte Fragen

Was zeigt eine niedrige Marktkapitalisierung zu FDV -Verhältnis an? Ein niedriges Verhältnis legt nahe, dass sich derzeit nur ein kleiner Teil der Gesamtversorgung im Kreislauf befindet. Dies kann einen höheren zukünftigen Verkaufsdruck bedeuten, wenn gesperrte oder reservierte Token freigesetzt werden, was möglicherweise die Preisstabilität beeinflusst.

Kann FDV zur Vorhersage von Preisabfällen verwendet werden? FDV selbst sagt keine Preisbewegungen voraus, unterstreicht jedoch das Potenzial für die Verdünnung. Wenn eine große Anzahl neuer Token für den Umlauf geplant ist, können Anleger den Preis des Preises nach unten rechnen, insbesondere wenn die Nachfrage nicht Schritt hält.

Ist die Marktkapitalisierung die beste Metrik für die Bewertung einer Kryptowährung? Die Marktkapitalisierung ist unerlässlich, aber nicht ausreichend. Es sollte neben dem Handelsvolumen, Liquidität, Tokenomik und FDV analysiert werden, um ein vollständiges Verständnis der Marktposition und potenziellen Risiken eines Projekts zu bilden.

Warum haben einige Projekte kein maximales Angebot? Bestimmte Blockchains wie Ethereum erzwingen keine harte Obergrenze für die Versorgung. Stattdessen verwenden sie Inflationsmodelle, um die Netzwerkbeteiligung zu tätigen. In solchen Fällen ist FDV entweder undefiniert oder auf der Grundlage der projizierten Emissionen über einen bestimmten Zeitraum geschätzt.