NFT 대출 플랫폼을 사용하여 암호화폐를 빌리는 방법은 무엇입니까? (유동성 가이드)

NFT 담보 메커니즘 이해

1. NFT 대출 플랫폼에서는 사용자가 대출을 시작하기 전에 대체 불가능한 토큰을 담보로 예치해야 합니다. 이러한 NFT는 온체인에서 검증되어야 하며 플랫폼에서 지원되는 블록체인과 호환되는 지갑에 있어야 합니다.

2. 각 NFT는 최저 가격, 거래량, 희소성 점수 및 수집 유동성 지표를 고려하는 자동화된 평가 프로세스를 거칩니다. 평가 알고리즘은 프로토콜에 따라 다르지만 보수적인 LTV(담보 대출 가치) 비율을 일관되게 적용합니다.

3. 플랫폼은 실시간 시장 데이터 피드를 기반으로 10%~50% 범위의 동적 LTV 한도를 할당합니다. Bored Ape Yacht Club NFT는 35% LTV를 지원할 수 있는 반면, 소량 생성 예술 작품은 12%만 허용할 수 있습니다.

4. 대출 기간 동안 소유권은 차용인에게 있지만 스마트 계약은 양도 제한을 시행합니다. NFT는 부채가 상환되거나 청산될 때까지 판매하거나 양도할 수 없습니다.

5. 일부 프로토콜은 Chainlink와 같은 온체인 오라클을 통합하여 실시간 가격 하한선을 가져오고 몇 분마다 부수적 상태 매개변수를 조정합니다.

차용자를 위한 플랫폼 선택 기준

1. 지원되는 체인 평가: Blur Lend는 Ethereum에서만 작동하는 반면 BendDAO는 Ethereum에서 실행되고 ERC-721 및 ERC-1155 자산을 지원합니다. Solend와 같은 Solana 기반 플랫폼은 Metaplex 표준 NFT를 허용합니다.

2. 금리 모델 비교: JPEG'd에서는 고정 금리 대출이 지배적인 반면, Arcade와 같은 플랫폼에서는 가변 APR이 프로토콜 활용률에 따라 변동됩니다.

3. 청산 임계값 평가: BendDAO는 90% LTV에서 청산을 트리거하는 반면, NFTfi는 유예 기간 없이 하드 85% 임계값을 시행합니다.

4. 지갑 호환성 검토: 솔라나 NFT를 대여하려면 팬텀과 백팩이 필요합니다. MetaMask와 Rabby는 Ethereum 기반 상호 작용에 필수입니다.

5. 무허가 액세스 감사: Drops와 같은 프로토콜은 KYC 없이 직접 대출을 허용하는 반면, Tesseract와 같은 다른 프로토콜은 더 높은 LTV 계층에 대한 신원 확인을 요구합니다.

단계별 대출 작업 흐름

1. 적합한 NFT가 포함된 Web3 지갑을 선택한 대출 인터페이스에 연결하세요. 거래 서명을 위해 충분한 기본 가스 토큰이 보유되어 있는지 확인하세요.

2. 연결된 지갑의 자산 목록에서 NFT를 선택하세요. 인터페이스에는 실시간 평가, 최대 차입 금액 및 현재 APR이 표시됩니다.

3. 원하는 대출 금액을 스테이블코인 또는 ETH로 지정하세요. 계산된 LTV 한도를 초과하지 마세요. 플랫폼이 기간별 옵션을 제공하는 경우 상환 일정을 입력하세요.

4. 프로토콜의 에스크로 계약으로 NFT 전송을 승인합니다. 이를 위해서는 두 개의 별도 온체인 트랜잭션이 필요합니다. 하나는 토큰 승인을 위한 것이고 다른 하나는 대출 개시를 위한 것입니다.

5. 빌린 자금을 동일한 지갑으로 즉시 수령하세요. 건강 요인, 만기일, 발생 이자를 포함한 대출 세부 정보가 대시보드에 표시됩니다.

위험 노출 및 청산 트리거

1. NFT 하한 가격이 하락하거나 이자가 사용 가능한 담보 버퍼를 초과하여 발생하면 건강 요인이 떨어집니다. 건강 지수가 1.0 미만이면 즉각적인 청산 위험이 시작됩니다.

2. 플래시 대출이 가능한 청산은 침해 감지 후 몇 초 내에 이루어집니다. 제3자 키퍼는 래핑된 ETH 또는 스테이블코인을 사용하여 입찰을 실행하여 할인된 가격으로 담보를 획득합니다.

3. 일부 플랫폼에는 부분 청산이 존재합니다. JPEG'd를 사용하면 차용인은 전체 청산 없이 건강 요소를 복원하기 위해 부채의 일부를 상환할 수 있습니다.

4. Oracle 실패로 인해 허위 청산이 발생할 수 있습니다. 2023년 5월 이더리움 네트워크 정체 이벤트 동안 오래된 가격 피드로 인해 여러 NFTfi 대출이 잘못 청산되었습니다.

5. 가스 급증은 상환 시점에 영향을 미칩니다. 네트워크 사용량이 가장 많은 시간대에 막판 상환을 시도하는 사용자는 충분한 자금이 있음에도 불구하고 강제 청산을 겪었습니다.

자주 묻는 질문

Q: 분할된 NFT에 대해 대출을 받을 수 있나요? 예. Fractional.art 및 Unicly와 같은 플랫폼은 분할주를 담보로 사용하여 차용을 지원하지만, 추가된 결합성 위험으로 인해 LTV는 일반적으로 20%로 제한됩니다.

Q: 대출 플랫폼은 이자 소득을 세무 당국에 보고합니까? 중앙 집중식 보고가 발생하지 않습니다. 차용자는 발생한 이자 비용을 추적하고 이를 관할 암호화폐 세금 규칙에 따라 신고할 전적인 책임을 집니다.

Q: 내 NFT가 주요 마켓플레이스에서 상장폐지되면 어떻게 되나요? 가치 평가 오라클은 과거 거래 데이터와 동료 수집 벤치마크로 대체됩니다. LTV 비율은 자동으로 강화되어 가격 변동 없이도 마진 콜이 발생하는 경우가 많습니다.

Q: 서로 다른 컬렉션에 걸쳐 여러 NFT를 단일 담보 풀로 사용할 수 있습니까? Arcade와 같은 특정 프로토콜은 다양한 담보 바구니를 허용합니다. 각 NFT는 자체 LTV 가중치와 최저 가격 안정성을 기반으로 전체 건강 요소에 독립적으로 기여합니다.