유동성 채굴이란 무엇입니까? 초보자의 튜토리얼 및 이익 계산에 대한 자세한 설명

유동성 채굴을 통해 사용자는 Defi 플랫폼에 자금을 제공하여 보상을받을 수 있지만 무한한 손실 및 스마트 계약 취약점과 같은 위험이 있습니다.

2025/06/23 08:36

cryptocurrency의 유동성 채굴이란 무엇입니까?

유동성 채굴은 사용자가 암호 화폐 쌍을 유동성 풀 에 입금하여 분산 된 금융 (DEFI) 플랫폼에 유동성을 제공하는 프로세스이며, 그 대가로 보상을받습니다. 이러한 보상은 일반적으로 해당 풀 내 거래 또는 플랫폼에서 발행 한 추가 토큰에서 생성 된 거래 수수료 형태로 제공됩니다. 결함 공간에서 수동적 소득을 얻는 가장 인기있는 방법 중 하나입니다.

네트워크를 지원하기 위해 토큰을 잠그는 전통적인 스테이 킹과 달리, 유동성 채굴에는 2 개의 토큰 (종종 Stablecoins 또는 Token 및 ETH)을 짝을 이루어 분산 교환 (DEX)에 대한 거래를 용이하게합니다. 사용자의 유동성이 높을수록 보상의 비중이 높아집니다.

유동성 광업은 어떻게 작동합니까?

유동성 광업의 작동 방식을 이해하려면 자동화 된 시장 제조업체 (AMM) 의 역할을 파악하는 것이 필수적입니다. AMM은 중앙 거래소에서 사용하는 전통적인 주문서를 수학 공식에 따라 자동으로 거래를 실행하는 스마트 계약으로 대체합니다.

유동성 공급자 (LP) 가되면 본질적으로 다른 사람들이 입금 된 자산과 거래 할 수 있습니다. 이 서비스를 대신하여, 귀하는 수영장의 비중을 나타내는 LP 토큰을 받고 수수료 및 보상의 일부를 청구하는 데 사용됩니다.

상인이 수영장에서 토큰을 교환 할 때마다 비례 적으로 모든 LPS에 소수의 수수료가 수집되어 배포됩니다. 또한 많은 Defi 프로토콜은 거버넌스 토큰 또는 기타 보너스 토큰을 추가 보상으로 제공함으로써 유동성 제공을 장려합니다.

유동성 채굴을위한 단계별 가이드

유동성 채굴에 뛰어 들기 전에 메타 마스크와 같은 호환 지갑과 약간의 암호 화폐가 있는지 확인하십시오.

• Defi 플랫폼 선택 : 인기있는 옵션에는 Uniswap, Sushiswap, Curve Finance 및 Balancer가 포함됩니다.
• 지갑 연결 : 플랫폼에서 "지갑 연결"을 클릭하고 선호하는 지갑 제공 업체를 선택하십시오.
• 거래 쌍을 선택하십시오 : 유동성을 제공 할 토큰 쌍을 결정하십시오. 일반적인 선택은 ETH/DAI, USDC/USDT 또는 거버넌스 토큰 쌍입니다.
• 입금 토큰 : 입금하려는 각 토큰의 양을 입력하십시오. 대부분의 플랫폼은 두 토큰의 동일한 값이 필요합니다.
• 거래 승인 : 지갑의 거래를 확인하십시오. 이 단계에는 이더 리움 네트워크에서 가스 수수료를 지불하는 것이 포함될 수 있습니다.
• LP 토큰 받기 : 일단 확인되면 풀에서 점유율을 나타내는 LP 토큰을받을 수 있습니다.
• 클레임 보상 : 플랫폼의 농장 또는 보상 섹션을 방문하여 LP 토큰을 위험에 빠뜨리고 수익률을 얻습니다.

휘발성이 높은 쌍이 무한한 손실 로 이어질 수 있으므로 입금하기 전에 토큰 쌍의 변동성을 확인하십시오.

유동성 채굴의 이익 계산

유동성 채굴의 가치가 있는지 여부를 평가하는 데 잠재적 수입을 계산하는 방법을 이해하는 것이 중요합니다.

공식을 세분화합시다.

일일 수입 = (풀에서 수영장 / 총 유동성) × 일일 거래 수수료 + 보너스 토큰 보상

예를 들어:

• DAI/ETH 풀의 총 유동성이 $ 1,000,000라고 가정하십시오.
• 50,000 달러를 기부하여 5%의 지분을 제공합니다.
• 풀이 일일 거래 수수료로 $ 1,000를 발생 시키면 수수료만으로 $ 50를 벌 수 있습니다.
• 또한 플랫폼이 하루에 보너스 토큰으로 $ 200를 배포하면 주식이 10 달러가되어 총 일일 수입이 $ 60입니다.

이 수치는 거래량 , 풀 규모 및 토큰 가격 변경 에 따라 변동합니다. Dune Analytics 또는 Defi Llama 와 같은 플랫폼에서 제공하는 APY 계산기 와 같은 도구는 시간이 지남에 따라 수익을 추정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

유동성 채굴과 관련된 위험

유동성 채굴은 매력적인 수익을 제공하지만 모든 초보자가 고려해야 할 위험도 있습니다.

가장 많이 논의 된 문제 중 하나는 무한한 손실 입니다.이 손실은 토큰의 가격이 처음 추가했을 때와 비교하여 변경을 입금했을 때 발생합니다. 가격 차이가 클수록 손실이 높아집니다.

또 다른 위험은 현명한 계약 취약점 입니다. 많은 Defi 플랫폼은 중수 또는 실험 코드를 기반으로하여 악용이나 해킹의 가능성을 높입니다. 자금을 입금하기 전에 항상 프로젝트와 보안 조치를 조사하십시오.

마지막으로, 시장 변동성은 예금 자산의 가치에 영향을 줄 수 있습니다. 비율이 일정하게 유지 되더라도 가격 하락으로 인해 보유의 실제 달러 가치가 감소 할 수 있습니다.

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자주 묻는 질문 (FAQ)

Q : 유동성 채굴을 통해 돈을 잃을 수 있습니까?

예, 영구적 인 손실, 가격 미끄러짐 또는 스마트 계약 실패로 인해 손실을 발생시킬 수 있습니다. 참여하기 전에 위험 보상 비율을 평가하는 것이 중요합니다.

Q : LP 토큰이란 무엇입니까?

LP 토큰은 유동성 풀에서 귀하의 지분을 나타냅니다. 입금 된 자산을 되찾고 수수료와 보상을 청구 할 수 있습니다.

Q : 유동성 채굴이 스테이킹보다 낫습니까?

그것은 당신의 위험 내성과 목표에 달려 있습니다. 스테이 킹은 일반적으로 더 안전하지만 수익률이 낮습니다. 유동성 채굴은 수확량이 높을 수 있지만 무한한 손실과 같은 위험이 더 높습니다.

Q : 최고의 유동성 광업 기회를 제공하는 데 파이 플랫폼은 무엇입니까?

인기있는 플랫폼에는 Uniswap , Sushiswap , Balancer 및 Curve Finance가 포함됩니다. 각각마다 토큰 쌍, 보상 구조 및 위험이 있습니다. 플랫폼을 선택하기 전에 항상 자신의 연구를 수행하십시오.