액체 스테이 킹으로 찌르는 암호화를 잃을 수 있습니까?

액체 스테이 킹을 통해 사용자는 Steth와 같은 파생물 토큰을 통해 유동성을 유지하면서 암호화를 유지할 수 있지만 스마트 계약 익스플로잇, 시장 변동성 및 슬래시 처벌과 같은 위험이 있습니다.

2025/07/22 22:21

cryptocurrency의 액체 스테이 킹은 무엇입니까?

액체 스테이 킹 은 블록 체인 네트워크의 메커니즘으로, 사용자는 유동성을 유지하면서 암호 화폐 자산을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다. Crypto를 전통적으로 스테이크 할 때, 자금은 일정 기간 동안 잠겨있어 접근 할 수 없습니다. 액체 스테이 킹은 스테이크 된 자산을 나타내며 다른 Defi 프로토콜에서 거래되거나 사용할 수있는 파생 토큰 형태로 스테이크 토큰을 제공 함으로써이 문제를 해결합니다.

이 혁신은 특히 Ethereum 2.0 및 기타 POS (Proof-of State) 블록 체인에서 인기가 있습니다. Lido Finance , Rocket Pool 및 Stakehound 와 같은 플랫폼은 액체 스테이 킹 서비스를 제공합니다. 이러한 플랫폼을 사용하여 사용자는 Steth (Staked ETH) 와 같은 액체 토큰을 받으며 다양한 분산 금융 (DEFI) 응용 프로그램에서 사용할 수 있습니다.

액체 스테이 킹은 어떻게 작동합니까?

액체 스테이 킹 서비스를 사용하여 cryptocurrency를 찌르면 플랫폼은 자금을 다른 사용자의 자금과 모으십시오. 그 대가로, 당신은 스테이크 풀의 비율을 반영하는 액체 스테이 킹 토큰을 받습니다. 이 토큰은 스테이 킹 보상이 네트워크 전체에 분포되어 가치가 있습니다.

• 암호화를 액체 스테이 킹 프로토콜에 쌓으십시오 .
• Steth 또는 Reth와 같은 미분 토큰을받습니다 .
• 수율 농업, 대출 또는 거래를 위해 Defi 프로토콜에서 파생 토큰을 사용하십시오 .

기본 스테이크 자산은 프로토콜에 고정되어 거래를 검증하고 네트워크를 보호합니다. 그러나 액체 토큰을 받기 때문에 다른 곳에서 자본을 사용하는 것이 제한되지 않습니다. 이 이중 혜택은 액체 스테이 킹을 매력적으로 만들지 만 특정 위험도 소개합니다.

액체 스테이 킹으로 찌르는 암호화를 잃을 수 있습니까?

예, 액체 스테이 킹으로 스테이크 암호화를 잃을 수 있지만 손실의 가능성과 특성은 몇 가지 요인에 달려 있습니다. 사용자가 손실을 경험할 수있는 주요 방법은 다음과 같습니다.

• 스마트 계약 취약점 : 액체 스테이 킹 플랫폼은 스마트 계약에 크게 의존합니다. 계약에 버그가 있거나 이용 된 경우, 스테이 키스 자산이 위험에 처할 수 있습니다 .
• 시장 변동성 : 액체 스테이 킹 토큰은 기본 자산과 할인되거나 보험료로 거래 될 수 있습니다. 시장이 플랫폼에 대한 신뢰를 잃으면 파생 토큰의 가치가 떨어질 수 있습니다 .
• 슬래시 페널티 : POS 시스템에서 유효성 검사기는 오작동에 대해 처벌을받을 수 있습니다 (슬래시). 액체 스테이 킹 제공 업체가 슬래시를하는 유효성 검사기를 실행하면 스테이크 자산이 가치를 잃을 수 있습니다 .
• 중앙 집중화 위험 : 일부 플랫폼은 중앙 집중식 노드를 작동합니다. 서비스 제공 업체가 오프라인 상태가되거나 타협하면 스테이크 암호화에 영향을 줄 수 있습니다 .

이러한 위험은 신뢰할 수 있고 분산 된 액체 스테이 킹 제공자를 선택하는 것의 중요성을 강조합니다.

실제 시나리오에서 위험의 예

손실이 어떻게 발생할 수 있는지 더 잘 이해하려면 다음과 같은 실제 예를 고려하십시오.

• 2022 년 에 주요 액체 스테이 킹 플랫폼은 현명한 계약 악용에 직면하여 수백만 달러 상당의 쇠약 한 자산을 잃게되었습니다. 취약점 기간 동안 자금을 입금 한 사용자는 손실을 입었습니다.
• 네트워크 혼잡 또는 충돌 중에 일부 플랫폼은 인출 또는 재조정 조치를 처리 할 수 없었습니다. 이로 인해 일시적인 토큰의 일시적인 토큰이 발생하여 공황 판매 및 상인에게 손실이 발생했습니다.
• 이더 리움의 비콘 체인 에서 유효성 검사기는 이중 투표 또는 상충되는 블록을 제안하기 위해 슬래시 할 수 있습니다. 액체 스테이 킹 서비스가 슬래시 된 여러 유효성 검사기를 실행하는 경우, 스테이크 토큰 풀의 값이 떨어지면 모든 사용자에게 영향을 미칩니다.

이러한 사례는 액체 스테이 킹이 자본 효율성을 향상 시키지만 블록 체인 참여의 고유 위험을 제거하지는 않습니다.

스테이크 암호화를 잃을 위험을 최소화하는 방법

액체 스테이 킹을 통해 얼룩진 암호를 잃을 가능성을 줄이려면 다음의 예방 조치를 고려하십시오.

• 분산 플랫폼을 선택하십시오 : 단일 엔터티에 의존하지 않고 여러 당사자에 대한 유효성 검사기 책임을 배포하는 서비스를 선택하십시오.
• 스마트 계약 감사 : 오픈 소스, 철저한 감사 계약 및 보안 기록이있는 플랫폼 만 사용합니다.
• 슬래시 위험 모니터링 : 플랫폼이 유효성 검사기 노드를 관리하는 방법과 보험 또는 완화 전략이 있는지 여부를 이해합니다.
• 프로토콜 전체의 다각화 : 모든 고정 된 자산을 하나의 액체 스테이 킹 솔루션에 넣지 마십시오. 여러 신뢰할 수있는 플랫폼 에서 위험을 확산시킵니다.
• 토큰 페그에 대한 정보를 유지하십시오 : 기본 자산에 대한 파생 상품의 가격을 추적하십시오. 상당한 편차는 유동성이나 신뢰 문제를 알 수 있습니다.

이러한 단계를 수행함으로써 사용자는 액체 스테이 킹의 유연성으로부터 여전히 혜택을받는 동시에 자신을 더 잘 보호 할 수 있습니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

1. 액체 스테이 킹으로 언제든지 암호를 입을 수 있습니까?

파생물 토큰을 언제든지 거래 할 수는 있지만 실제 해제는 특히 이더 리움에서 네트워크 별 철수 기간을 기다릴 수 있습니다 . 원래 자산을 인출하는 시간은 블록 체인의 무모한 프로세스에 따라 다릅니다.

2. 액체 스테이킹 토큰이 보험 가입합니까?

대부분의 액체 스테이 킹 플랫폼은 스마트 계약 실패 또는 슬래시 이벤트에 대한 보험을 제공하지 않습니다 . 그러나 일부 새로운 프로토콜은 보험 풀 또는 위험 완화 전략을 탐색하고 있습니다.

3. 액체 스테이 킹은 과세됩니까?

그렇습니다. 많은 관할 구역에서 스테이 킹 보상은 과세 소득으로 간주됩니다 . 액체 스테이 킹은 이것을 바꾸지 않습니다. 파생물 토큰 형태에 있더라도받을 때 수입을 신고해야합니다.

4. 액체 스테이 킹 플랫폼이 종료되면 어떻게됩니까?

플랫폼이 운영을 중단하면 사용자는 스테이크 자산을 복구하는 데 지연되거나 어려움을 겪을 수 있습니다 . 투명한 거버넌스와 명확한 출구 전략을 가진 플랫폼을 선택하는 것이 중요합니다.