VWAP는 선물 시장에서 적용 할 수 있습니까? 주식 시장과 어떻게 다른가요?

주요 거래 벤치 마크인 VWAP는 선물 트레이더가 시장 방향을 측정하고 거래를 실행하는 데 도움이되지만 효율성은 시장 유동성과 변동성에 따라 다릅니다.

2025/05/22 00:07

선물 시장에서 VWAP 이해

볼륨 가중 평균 가격 (VWAP)은 투자자가 볼륨과 가격 모두에 따라 하루 종일 거래 한 평균 가격을 결정하기 위해 투자자가 사용하는 거래 벤치 마크입니다. 주식 시장에서 일반적으로 사용되지만 응용 프로그램은 선물 계약을 포함한 다른 금융 상품으로 확장됩니다. Futures Market에서 VWAP는 시장의 방향을 측정하고 거래를보다 효과적으로 실행하려는 거래자에게 필수 도구가 될 수 있습니다.

선물 시장에서 VWAP는 주식 시장과 유사하게 계산되지만 선물 계약의 성격으로 인해 일부 뉘앙스가 있습니다. 선물 계약은 미래에 미리 정해진 가격으로 자산을 구매 또는 판매하는 계약입니다. 이들은 표준화되고 거래소에서 거래되므로 VWAP 계산에 사용되는 볼륨 데이터가 쉽게 이용 가능하다는 것을 의미합니다. VWAP의 공식은 동일하게 유지됩니다.

[\ text {vwap} = \ frac {\ sum (p_i \ times v_i)} {\ sum v_i}]

여기서 (p_i)은 거래 가격이고 (v_i)는 특정 간격으로 거래의 양입니다.

선물 시장에서 VWAP가 계산되는 방법

선물 시장에서 VWAP를 계산하려면 거래자는 거래 가격 및 양에 대한 실시간 데이터에 대한 액세스가 필요합니다. 이 데이터는 선물이 거래되는 교환에서 얻을 수 있습니다. 선물을위한 VWAP를 계산하는 방법은 다음과 같습니다.

• 데이터 수집 : 거래 세션 중에 실행 된 각 거래에 대한 가격 및 권량 데이터를 수집하십시오.
• 곱하기 및 합계 : 각 거래 가격에 양을 곱한 다음 해당 제품을 합산하십시오.
• 합량 : 같은 기간 동안 모든 거래의 양을 합계합니다.
• 나누기 : 가격 대량 제품의 합을 볼륨의 합으로 나눕니다.

예를 들어, 다음 데이터와의 선물 계약에 3 개의 거래가있는 경우.

• 거래 1 : 가격 = $ 100, 볼륨 = 100
• 거래 2 : 가격 = $ 102, 볼륨 = 200
• 거래 3 : 가격 = $ 101, 볼륨 = 150

VWAP 계산은 다음과 같습니다.

[\ text {vwap} = \ frac {(100 \ times 100) + (102 \ times 200) + (101 \ times 150)} {100 + 200 + 150} = \ frac {100000 + 20400 + 15150} {450} = \ frac {45550} {450} \ \ wourd.

선물과 주식 시장의 VWAP의 차이

VWAP의 계산은 다른 시장에서 일관되게 유지되지만 선물 시장과 주식 시장의 응용 프로그램에는 주요 차이가 있습니다.

• 레버리지 및 변동성 : 선물 계약에는 종종 더 높은 레버리지가 포함되어 변동성이 증가합니다. 이는 선물 시장의 VWAP가 주식 시장보다 더 빠르게 변동하여 거래자가 의사 결정에이를 사용하는 방식에 영향을 줄 수 있음을 의미합니다.
• 계약 만료 : 선물 계약에는 만료 날짜가 있으며, 이는 거래 전략과 VWAP의 관련성에 영향을 줄 수 있습니다. 만료 날짜가 다가 오면 선물 계약의 가격과 양이 크게 변할 수있어 VWAP에 영향을 줄 수 있습니다.
• 시장 시간 : 선물 시장은 종종 주식 시장에 비해 거래 시간이 다릅니다. 예를 들어, 일부 선물 시장은 하루 24 시간 운영되며, 이는 장기간 동안 VWAP를 계산하고 사용하는 방식에 영향을 줄 수 있습니다.

선물 거래 전략에서 VWAP 사용

선물 시장의 거래자들은 VWAP를 사용하여 다양한 거래 전략에 정보를 제공 할 수 있습니다. VWAP가 활용하는 몇 가지 일반적인 방법은 다음과 같습니다.

• 진입 및 종료 포인트 : 거래자는 VWAP를 벤치 마크로 사용하여 최적의 진입 및 거래에 대한 출구 지점을 결정할 수 있습니다. 선물 계약의 현재 가격이 VWAP보다 높으면 과대 평가 된 것으로 간주되어 잠재적 인 판매 기회를 시사합니다. 반대로 가격이 VWAP보다 낮은 경우 저평가되어 구매 기회를 나타냅니다.
• 추세 확인 : VWAP는 거래자가 시장 동향을 확인하는 데 도움이 될 수 있습니다. 가격이 VWAP보다 지속적으로 유지되면 강세 추세를 나타낼 수 있습니다. 가격이 VWAP보다 지속적으로 유지되면 약세 추세를 나타낼 수 있습니다.
• 손실을 중지하고 이익 수준을 차지하십시오 : 거래자는 VWAP에 따라 중지 손실을 설정하고 이익 수준을 차지할 수 있습니다. 예를 들어, 거래자는 가격이 자신의 위치에 대비할 경우 잠재적 손실을 제한하기 위해 VWAP 바로 아래에서 정지 손실을 설정할 수 있습니다.

선물 거래에서 VWAP의 한계

VWAP는 귀중한 도구 일 수 있지만, 특히 선물 시장에서 거래자가 알아야 할 제한이 있습니다.

• 과거 데이터 의존성 : VWAP는 현재 거래 세션의 과거 데이터에 의존합니다. 이것은 하루 종일 발생하는 갑작스런 시장 변화 나 뉴스 이벤트를 정확하게 반영하지 않을 수 있음 을 의미합니다.
• 정맥 내 초점 : VWAP는 일반적으로 계산되고 사용됩니다. 장기 거래 전략의 경우 다른 지표가 더 적합 할 수 있습니다.
• 볼륨 민감도 : 거래량이 낮은 시장에서 VWAP는 몇 가지 큰 거래에 크게 영향을 받기 때문에 신뢰성이 떨어질 수 있습니다. 이것은 유동성이 다양 할 수있는 일부 선물 시장에서 특히 관련이 있습니다.

선물 거래에서 VWAP를 사용하는 실질적인 예

선물 거래에서 VWAP를 사용하는 방법을 설명하려면 다음 시나리오를 고려하십시오.

상인은 cryptocurrency 지수에서 선물 계약을 모니터링하고 있습니다. 상인은 선물 계약의 가격이 대부분의 하루 동안 VWAP 이상으로 거래되고 있음을 알았으며, 이는 낙관적 인 추세를 시사합니다. 상인은 가격이 계속 상승 할 것으로 기대하면서 긴 위치에 들어가기로 결정합니다.

• 모니터 VWAP : 거래자는 하루 종일 VWAP를 주시하여 강세 추세를 확인합니다.
• 입력 지점 설정 : 가격이 약간 떨어지지 만 VWAP 위로 유지되면 상인이 긴 위치에 들어갑니다.
• 정지 손실 설정 : 거래자는 VWAP 바로 아래에서 정지 손실을 설정하여 가격이 VWAP 아래로 떨어지면 잠재적 손실을 제한합니다.
• 세트 테이크 이익 : 트레이더는 역사적 저항 수준과 현재 시장 조건을 기반으로 이윤 수준을 설정합니다.

VWAP를 가이드로 사용함으로써 거래자는 선물 시장에서 거래에 진출하고 종료하는 것에 대한 정보에 근거한 결정을 내릴 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q : 모든 유형의 선물 계약에 VWAP를 사용할 수 있습니까?

A : 예, VWAP는 실시간 가격과 볼륨 데이터를 사용할 수있는 경우 모든 유형의 선물 계약에 사용할 수 있습니다. 그러나 VWAP의 효과는 특정 선물 시장의 유동성과 변동성에 따라 다를 수 있습니다.

Q : 선물 시장에서 VWAP를 얼마나 자주 재 계산해야합니까?

A : VWAP는 최신 가격 및 볼륨 데이터를 반영하기 위해 거래 세션 전체에서 지속적으로 재 계산해야합니다. 많은 거래 플랫폼은 실시간 VWAP 계산을 제공하므로 거래자가 밀접하게 모니터링 할 수 있습니다.

Q : VWAP는 특정 선물 시장보다 특정 선물 시장에서 더 유용합니까?

A : VWAP는 상당한 거래량이있는 높은 액체 선물 시장에서 더 유용 할 수 있습니다. 적은 액체 시장에서는 대규모 거래가 계산에 미치는 잠재적 영향으로 인해 VWAP가 신뢰성이 떨어질 수 있습니다.

Q : VWAP를 선물 거래에서 다른 기술 지표와 결합 할 수 있습니까?

A : 예, VWAP는 이동 평균, RSI 및 MACD와 같은 다른 기술 지표와 효과적으로 결합하여 거래 전략을 향상시킬 수 있습니다. 거래자는 종종 여러 지표를 사용하여 신호를 확인하고보다 정보에 입각 한 거래 결정을 내립니다.