VWAP est-il applicable sur le marché à terme? En quoi est-ce différent du marché boursier?

Comprendre VWAP sur le marché à terme

Le prix moyen pondéré en volume (VWAP) est une référence commerciale utilisée par les investisseurs pour déterminer le prix moyen auquel un titre a échangé tout au long de la journée, en fonction du volume et du prix. Il est couramment utilisé en bourse, mais sa demande s'étend à d'autres instruments financiers, y compris les contrats à terme. Sur le marché à terme, VWAP peut être un outil essentiel pour les commerçants qui cherchent à évaluer la direction du marché et à exécuter les transactions plus efficacement.

Sur le marché à terme, VWAP est calculé de manière similaire à la bourse , mais avec certaines nuances en raison de la nature des contrats à terme. Les contrats à terme sont des accords pour acheter ou vendre un actif à une date future à un prix prédéterminé. Ils sont standardisés et négociés sur les bourses, ce qui signifie que les données de volume utilisées dans les calculs VWAP sont facilement disponibles. La formule pour VWAP reste la même:

[\ text {vwap} = \ frac {\ sum (p_i \ Times v_i)} {\ sum v_i}]

Où (p_i) est le prix du commerce et (v_i) est le volume du commerce à un intervalle spécifique.

Comment VWAP est calculé sur le marché à terme

Pour calculer le VWAP sur le marché à terme, les commerçants ont besoin d'accéder aux données en temps réel sur les prix des échanges et les volumes. Ces données peuvent être obtenues à partir de la bourse où les contrats à terme sont échangés. Voici comment vous pouvez calculer VWAP pour les futurs:

• Collectez les données : rassemblez les données de prix et de volume pour chaque échange exécuté pendant la session de négociation.
• Multipliez et résumez : multipliez le prix de chaque métier par son volume, et additionnez ces produits au cours de la période.
• Volumes de somme : somme des volumes de tous les métiers sur la même période.
• Divisez : divisez la somme des produits de volume de prix par la somme des volumes.

Par exemple, s'il y avait trois métiers dans un contrat à terme avec les données suivantes:

• Trade 1: Prix = 100 $, volume = 100
• Trade 2: Prix = 102 $, volume = 200
• Trade 3: Prix = 101 $, volume = 150

Le calcul VWAP serait:

[\ text {vwap} = \ frac {(100 \ fois 100) + (102 \ Times 200) + (101 \ Times 150)} {100 + 200 + 150} = \ frac {10000 + 20400 + 15150} {450} = \ frac {45550} {450} \ approx 101.22]

Différences entre VWAP dans les contrats à terme et les marchés boursiers

Bien que le calcul du VWAP reste cohérent sur différents marchés, il existe des différences clés entre son application sur le marché à terme et le marché boursier.

• Effet de levier et volatilité : les contrats à terme impliquent souvent un effet de levier plus élevé, entraînant une volatilité accrue. Cela signifie que le VWAP sur le marché à terme peut fluctuer plus rapidement que sur le marché boursier, affectant la façon dont les traders l'utilisent pour la prise de décision.
• Expiration du contrat : les contrats à terme ont des dates d'expiration, ce qui peut influencer les stratégies de trading et la pertinence de VWAP. À l'approche de la date d'expiration, le prix et le volume des contrats à terme peuvent changer considérablement , ce qui a un impact sur le VWAP.
• Heures de marché : Les marchés à terme ont souvent des heures de négociation différentes par rapport aux marchés boursiers. Par exemple, certains marchés à terme fonctionnent 24 heures sur 24, ce qui peut affecter la façon dont le VWAP est calculé et utilisé sur des périodes prolongées.

Utilisation de VWAP dans des stratégies de trading à terme

Les commerçants du marché à terme peuvent utiliser VWAP pour éclairer diverses stratégies de trading. Voici quelques façons courantes que VWAP soit utilisé:

• Points d'entrée et de sortie : les traders peuvent utiliser VWAP comme référence pour déterminer les points d'entrée et de sortie optimaux pour les transactions. Si le prix actuel d'un contrat à terme est supérieur au VWAP, il pourrait être considéré comme surévalué, suggérant une opportunité de vente potentielle. Inversement, si le prix est inférieur au VWAP, il pourrait être sous-évalué, indiquant une opportunité d'achat.
• Confirmation de tendance : VWAP peut aider les commerçants à confirmer les tendances du marché. Si le prix reste systématiquement au-dessus du VWAP, cela peut indiquer une tendance haussière. Si le prix reste constamment en dessous du VWAP, cela peut indiquer une tendance baissière.
• Arrêter la perte et prendre des niveaux de profit : les traders peuvent fixer des pertes d'arrêt et prendre des niveaux de profit en fonction de VWAP. Par exemple, un trader peut définir une perte d'arrêt juste en dessous du VWAP pour limiter les pertes potentielles si le prix se déplace par rapport à sa position.

Limites du VWAP dans le trading à terme

Bien que VWAP puisse être un outil précieux, il a des limites auxquelles les commerçants devraient être conscients, en particulier sur le marché à terme.

• Dépendance historique des données : VWAP s'appuie sur les données historiques de la session de négociation actuelle. Cela signifie qu'il peut ne pas refléter avec précision des changements soudains du marché ou des événements d'actualités qui se produisent pendant la journée.
• Focus intraday : VWAP est généralement calculé et utilisé intraday. Pour les stratégies de trading à plus long terme, d'autres indicateurs pourraient être plus appropriés.
• Sensibilité au volume : sur les marchés avec des volumes de trading faibles, le VWAP peut être moins fiable car il est fortement influencé par quelques grands métiers. Ceci est particulièrement pertinent sur certains marchés à terme où la liquidité peut varier.

Exemple pratique de l'utilisation de VWAP dans le trading à terme

Pour illustrer comment VWAP peut être utilisé dans le trading à terme, considérez le scénario suivant:

Un trader surveille un contrat à terme sur un indice de crypto-monnaie. Le trader remarque que le prix du contrat à terme s'est négocié au-dessus du VWAP pendant la majeure partie de la journée, suggérant une tendance haussière. Le trader décide d'entrer dans une position longue, s'attendant à ce que le prix continue d'augmenter.

• Surveiller VWAP : Le commerçant garde un œil sur le VWAP tout au long de la journée pour confirmer la tendance haussière.
• Point d'entrée réglé : le trader entre dans la position longue lorsque le prix diminue légèrement mais reste au-dessus du VWAP, anticipant un rebond.
• Définir la perte d'arrêt : le trader définit une perte d'arrêt juste en dessous du VWAP pour limiter les pertes potentielles si le prix se casse en dessous du VWAP.
• Ensemblez le profit : le trader établit un niveau de profit en fonction des niveaux de résistance historique et des conditions actuelles du marché.

En utilisant VWAP comme guide, le commerçant peut prendre des décisions plus éclairées sur la saisie et la sortie des métiers sur le marché à terme.

Questions fréquemment posées

Q: VWAP peut-il être utilisé pour tous les types de contrats à terme?

R: Oui, VWAP peut être utilisé pour tous les types de contrats à terme, à condition que des données de prix et de volume en temps réel soient disponibles. Cependant, l'efficacité du VWAP peut varier en fonction de la liquidité et de la volatilité du marché des futurs spécifiques.

Q: À quelle fréquence le VWAP devrait-il être recalculé sur le marché à terme?

R: VWAP doit être recalculé en continu tout au long de la session de négociation pour refléter les dernières données de prix et de volume. De nombreuses plateformes de trading fournissent des calculs VWAP en temps réel, permettant aux commerçants de le surveiller de près.

Q: VWAP est-il plus utile sur certains marchés à terme que d'autres?

R: VWAP peut être plus utile sur les marchés à terme très liquides où il y a un volume de trading important. Dans les marchés moins liquides, le VWAP peut être moins fiable en raison de l'impact potentiel des métiers importants sur le calcul.

Q: VWAP peut-il être combiné avec d'autres indicateurs techniques dans le trading à terme?

R: Oui, le VWAP peut être efficacement combiné avec d'autres indicateurs techniques tels que les moyennes mobiles, RSI et MACD pour améliorer les stratégies de trading. Les commerçants utilisent souvent plusieurs indicateurs pour confirmer les signaux et prendre des décisions de négociation plus éclairées.