볼륨이 정체되지만 칩이 집중되면 두 번째 서지가 있습니까?

볼륨, 칩 및 가격이 급증하는 관계를 이해합니다

cryptocurrency 시장에서 칩 농도와 같은 볼륨 및 체인 지표는 종종 잠재적 인 가격 변동을 예측하기 위해 분석됩니다. 거래자들이 정체 된 볼륨이지만 집중된 칩에도 불구하고 두 번째 서지가 있는지 물어 보면, 대형 보유자 (고래)의 축적이 거래 활동을 증가시키지 않더라도 또 다른 집회를 이끌어 낼 수 있는지 이해하려고합니다.

볼륨은 일반적으로 시장 참여를 반영합니다. 대량은 일반적으로 강한 관심이나 판매 압력을 나타냅니다. 그러나 경우에 따라 가시적 볼륨 부족이 반드시 기본 축적 또는 분포의 부족을 의미하지는 않습니다.

칩을 집중시키는 것은 무엇을 의미합니까?

'칩' 이라는 용어는 종종 암호화에서 구어체로 사용하여 주요 플레이어 또는 기관 투자자가 보유한 토큰 또는 동전을 참조합니다. 이러한 보유 지분이 더 집중 될 때 (공급의 더 많은 부분을 제어하는 ​​주소가 적습니다. 스마트 돈이나 고래가 축적되고 있음 을 알 수 있습니다.

이 현상은 Glassnode, Santiment 또는 Etherscan 과 같은 온쇄 분석 플랫폼을 사용하여 시간이 지남에 따라 분포 추세를 보여줍니다. 예를 들어, 중간 또는 큰 보유자 잔액의 증가와 결합 된 소형 보유자 주소의 수가 감소하면 이동 전에 통합을 제안 할 수 있습니다.

정체 된 양이 항상 시장 약화를 의미하지 않는 이유

정체 된 양은 언뜻보기에 낙담 한 것처럼 보일 수 있습니다. 특히 거래자가 가격 상승에 더 높은 거래량이 동반 ​​될 것으로 예상 할 때. 그러나 특정 시장 조건에서는 낮은 양이 강한 기본 또는 숨겨진 축적과 공존 할 수 있습니다 .

예를 들어, 축적 단계에서 고래는 가격에 크게 영향을 미치지 않고 대량의 토큰을 구매할 수 있습니다. 이 행동은 구입할 수없는 구입수 (OTC) 거래 , 개인 거래 또는 조용히 자리를 빠져 나가는 소규모 소지자의 직접 구매를 통해 발생할 수 있습니다.

• 이러한 거래가 항상 공공 거래량으로 스파이크로 등록되는 것은 아닙니다.
• 결과적으로, 블록 체인은 농도가 증가하는 반면 교환은 적은 부피를 반영합니다.

이 발산은 시장이 표면 아래에 에너지를 구축 할 수 있음 을 시사하여, 일단 압력을 판매하면 갑작스런 상향 운동의 단계가 감소 할 수 있음을 시사합니다.

역사적 선례 : 과거 사이클과 숨겨진 축적

이전의 황소 달리기를 되돌아 보면, 연장 된 기간이 길고 보유의 중앙 집중화가 증가한 후 가격 급증이 발생한 사례가있었습니다. 그러한 사례 중 하나는 2018 년 말과 2019 년 초에 Bitcoin의 빌드 업 단계로, 고래 축적이 2020 랠리보다 우선했습니다.

그 동안 :

• 교환량은 정복되었습니다.
• 온쇄 메트릭은 소매 손의 유동성 감소를 보여주었습니다.
• 대기업은 균형 성장 증가를 보여주기 시작했습니다.

이러한 패턴은 캐주얼 관찰자에게는 즉시 명백하지는 않았지만 온쇄 분석 도구를 통해 검출 할 수있었습니다. 최종 탈주는 수개월의 침묵 축적 이후에 이루어졌으며, 휴면 시장 상황에서도 두 번째 급증이 실제로 발생할 수 있음 을 증명했습니다.

온 체인 도구를 사용하여 고래 행동을 해석하는 방법

두 번째 급증 여부를 평가하기 위해서는 교환 데이터를 넘어서 온쇄 분석 에 뛰어 들어야합니다. 단계별로 수행 할 수있는 방법은 다음과 같습니다.

• Glassnode Studio 와 같은 플랫폼을 사용하여 '엔티티 모델링 공급 배포'차트를 확인하십시오.
• 1K – 10K 코인이있는 엔터티가 보유한 공급 비율의 변화를 모니터링합니다.
• 고래 활동이 증가하는지 확인하기 위해 '대형 거래 수'추적.
• '교환 유입/유출'을 관찰하여 고래가 자금을 교환으로 또는 교환으로 이동하는지 여부를 결정하십시오.
• 과거 축적 단계 에서이 데이터를 과거 패턴과 비교하십시오.

체인 잔액이 증가하는 동안 고래 유입이 감소하면 매도 나 공황을 유발하지 않고 조용히 축적되고 있음 을 나타낼 수 있습니다. 이런 종류의 스텔스 축적은 종종 상당한 가격 이동보다 우선합니다.

두 번째 급증을 예상하기 전에 물어볼 주요 질문

두 번째 급증이 임박하다고 결론을 내리기 전에 다음 질문을 고려하십시오.

• 소매 참여 감소 또는 고의적 인 교환 축적으로 인한 양이 감소합니까?
• 고래 잔액은 여러 계층 (예 : 지갑 홀딩, 스마트 계약)에서 증가하고 있습니까?
• 실현 된 CAP (NV/RV)에 비해 네트워크 값이 위로 향상되기 시작 했습니까?
• 광부 유출이 감소하여 판매 압력이 줄어들고 있습니까?

이에 대한 대답은 현재의 정체가 약점의 징후인지 또는 더 강한 움직임을 준비하는 통합 단계인지 명확하게 제공 할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q : Cryptocurrency가 교환량을 증가시키지 않고 급격히 급증 할 수 있습니까? 그렇습니다. 특히 대규모 보유자가 자산을 교체하지 않는 경우. OTC 거래 및 내부 전송은 가시 볼륨에 영향을 미치지 않지만 공급 역학을 크게 이동시킬 수 있습니다.

Q : 건강한 축적과 통합으로 위장한 고래 덤핑을 어떻게 구별합니까? 교환 유입을 보십시오. 고래가 교환으로 동전을 보내면 다가오는 덤프를 알 수 있습니다. 반대로, 자금을 거래소에서 멀어 지거나 꾸준히 유지하는 경우 축적을 지원합니다.

Q : 칩 농도를 가장 잘 확인하는 온쇄 지표는 무엇입니까? 주요 지표에는 엔티티 공급 분배, 대규모 트랜잭션 카운트 및 고래 잔액 추세가 포함됩니다. Glassnode 및 Santiment와 같은 도구는 이러한 메트릭에 대한 시각화를 제공합니다.

Q : 포지션에 들어가기 전에 볼륨을 픽업 할 때까지 기다려야합니까? 반드시 그런 것은 아닙니다. 온쇄 신호가 강한 축적 및 소매 공급 감소를 가리려면 볼륨 확인을 기다리면 집회의 초기 단계를 놓칠 수 있습니다.