"밴드 워크"는 암호화 거래에서 무엇을 의미합니까?

암호화 거래에서 'Walk the Band'라는 용어를 이해합니다

'Walk the Band' 라는 문구는 암호화 거래 에 사용되는 속어 용어로, 시장 가격에 크게 영향을 미치지 않으면 서 점차적으로 많은 주문을 채우기 위해 점차적으로 조정 된 가격으로 일련의 소규모 거래를 실행하는 행위를 나타냅니다. 이 전략은 일반적으로 시장 영향을 최소화 하고 자신의 입장에 맞게 작동 할 수있는 갑작스런 가격 변동을 유발하지 않기 위해 거래자 또는 기관이 사용합니다. 단일 대규모 시장 주문을하는 대신, 미끄러짐과 다른 거래자들에게 경고 할 수있는 단일 시장 주문 대신 입찰가 스프레드에서 여러 가격 수준에 도달함으로써 주문서를 통해 '산책'.

이 방법은 대규모 주문이 가격을 크게 전환 할 수있는 비유동 시장 에서 특히 일반적입니다. 큰 구매 또는 주문을 작은 청크로 분류 하고 시간이 지남에 따라 약간 조정 된 가격으로 실행함으로써 거래자는 신중하게 남아 평균 실행 가격을 더 잘 달성 할 수 있습니다. 이 맥락에서 '밴드'는 주문서 내 가격 범위 , 특히 Best Bid와 Best Ask 사이의 스프레드를 나타냅니다.

'밴드 워킹'이 주문서에서 어떻게 작동 하는가

'Walking the Band'가 어떻게 작동하는지 완전히 이해하려면 한계 주문서 의 구조를 이해해야합니다. 주문서에는 가격 수준으로 구성된 특정 암호 화폐에 대한 모든 공개 구매 및 판매 주문이 표시됩니다. 이 책의 최상위는 최고의 입찰 (구매자가 지불하고자하는 최고 가격) 과 최고의 요청 (판매자가 기꺼이 수락하는 최저 가격)을 보여줍니다.

상인이 밴드를 걷기로 결정했을 때, 그들은 현재 Best Ask에 작은 구매 주문을 시작합니다. 일단 채워지면, 그들은 다음 가격 수준으로 올라가거나 (구매하는 경우) 또는 다운 (판매하는 경우)으로 이동하여 다른 작은 주문을합니다. 이 프로세스는 여러 가격 계층에서 계속됩니다. 예를 들어:

• 상인은 10 BTC를 사고 싶어하지만 가격을 급등하고 싶지는 않습니다.
• 현재 Ask $ 60,000에서 10 BTC를 모두 구매하는 대신 60,000 달러로 0.5 BTC를 구매합니다.
• 그 채가 채워진 후에, 그들은 $ 60,050에 다른 0.5 btc 주문을 배치합니다.
• 그들은이 패턴을 계속하고, 전체 10 BTC가 얻을 때까지 책의 요청 쪽을 위로 올렸습니다.

이 점진적인 접근 방식을 통해 거래자는 공격적인 가격 행동을 유발하지 않고 유동성을 흡수 할 수 있습니다. 판매 할 때 동일한 논리가 적용됩니다. 주문은 내림차순 입찰 수준에서 점진적으로 배치됩니다.

사용 사례 및 전략적 이점

'Walking the Band'는 특히 얇은 주문서가있는 Altcoin과 같은 저조도 거래 쌍 에 특히 유용합니다. 이러한 시장에서는 적당히 규모의 주문이 심지어 가격 변동을 일으킬 수 있습니다. 밴드를 걷다가 트레이더는 불리한 가격 이동 의 위험을 줄이고 많은 주문을 선두로 할 수있는 알고리즘 거래자 나 시장 제조업체의 관심을 끌지 않습니다.

또 다른 장점은 가격 발견 입니다. 상인이 주문서를 통해 이동함에 따라 가용 유동성에 대한 실시간 피드백을받습니다. 그들이 특정 가격대에서 큰 벽 (깊은 주문 스택)을 만나면 전략을 조정할 수 있습니다. 전략은 일시 중지, 속도 저하 또는 주문의 일부를 취소 할 수 있습니다. 시장과의 이러한 동적 상호 작용은 라이브 조건에 따라 적응 형 실행을 가능하게합니다.

기관 상인과 고래는 종종이 기술을 사용하여 큰 위치를 조용히 입력하거나 종료합니다. Binance 또는 Coinbase와 같은 깊은 유동성을 가진 교환은 특히 변동성이 낮거나 거래량이 낮은 기간 동안 여전히 매우 큰 주문을 위해 밴드를 걷는 것이 필요할 수 있습니다.

밴드를 수동으로 걷는 단계별 가이드

일부 거래 봇은이 프로세스를 자동화하지만 트레이더는 한계 주문 전략을 사용하여 밴드를 수동으로 걸을 수 있습니다. 방법은 다음과 같습니다.

• Exchange 플랫폼 (예 : Binance, Kraken)에서 주문서를 엽니 다.
• 현재 Best Ask (구매) 또는 최상의 입찰 (판매용)을 식별하십시오.
• 원하는 총 거래 규모를 결정하고 더 작은 부분 (예 : 주문 당 총 1%)으로 나눕니다.
• 첫 번째 청크에 대한 최상의 요청 (실행을 보장하기 위해)보다 약간 높은 제한 구매 주문을 배치하십시오.
• 명령이 채워질 때까지 기다리십시오 - 변경 사항에 대한 주문서를 모니터링하십시오.
• 채워지면 다음 가격 수준 (예 : 구매를 위해 $ 10- $ 50)으로 이동하고 다음 한도 주문을합니다.
• 전체 위치가 취득 될 때까지 반복하십시오.

실시간 유동성에 따라 주문의 크기와 빈도를 조정하는 것이 중요합니다. 주문서가 튀어 나오면 주문 크기를 줄입니다. 큰 주문이 나타나면 진입 점을 대기하거나 조정하는 것을 고려하십시오. 시간 가중 평균 가격 (TWAP) 또는 볼륨 가중 평균 가격 (VWAP) 전략을 사용하면 실행을 더욱 세분화 할 수 있습니다.

밴드 워크 전략을 지원하는 도구 및 플랫폼

여러 플랫폼과 도구는 수동으로 또는 자동화를 통해 밴드를 걷는 것을 용이하게합니다. TradingView , Coinigy 또는 3Commas 와 같은 고급 거래 인터페이스는 주문서 깊이 차트 , 실시간 유동성 시각화 및 스크립트 가능한 거래 봇과 같은 기능을 제공합니다.

알고리즘 거래 봇을 프로그래밍 할 수 있습니다.

• 주문서 깊이를 지속적으로 모니터링하십시오.
• 소형 제한 주문을 증분 가격 수준으로 자동으로 배치합니다.
• 사용 가능한 유동성에 따라 주문 크기를 조정하십시오.
• 변동성 임계 값에 따라 일시 중지 또는 이력서.

API Access (예 : Binance API, Kraken API 또는 FTX API)와 교환하면 개발자는 대역 보행 프로세스를 자동화하는 사용자 정의 스크립트를 만들 수 있습니다. 이 스크립트는 WebSocket 연결을 사용하여 실시간 주문서 업데이트를 받고 최소한의 대기 시간으로 거래를 실행할 수 있습니다.

코딩 기술이없는 거래자의 경우 Haasonline 또는 Gunbot과 같은 플랫폼에서 사전 구축 된 Algo 전략은 대역 템플릿을 제공합니다. 이들은 총 수량, 가격 단계 크기 및 주문 간의 지연과 같은 매개 변수로 구성 할 수 있습니다.

밴드를 걸을 때 위험과 고려 사항

장점에도 불구하고 밴드를 걷는 것은 특정 위험을 초래합니다. 한 가지 주요 관심사는 실행 위험 입니다. 모든 주문이 채워지기 전에 시장 조건이 변할 가능성. 예를 들어, 갑작스런 뉴스 이벤트로 인해 가격 급등이 발생하면 구매 주문의 나머지 부분이 의도 한 것보다 훨씬 높은 가격으로 실행 될 수 있습니다.

또 다른 위험은 기회 비용 입니다. 밴드를 걷는 데 너무 많은 시간을 보내면 더 나은 진입 점이 없거나 유리한 가격 변동을 활용하지 못할 수 있습니다. 또한 빠르게 움직이는 시장에서는 유동성이 빠르게 사라져 채워지지 않은 주문이 좌초 될 수 있습니다 .

거래자는 또한 교환 수수료 를 알고 있어야합니다. 많은 소규모 주문을 실행하면 거래 수가 증가하여 거래 수수료를 축적 할 수 있습니다. 특히 시장 주문을 사용하거나 유동성이있는 주문을 배치하는 경우. Maker 주문 (유동성을 추가하는 주문 제한)을 사용하면 대부분의 거래소에서 수수료를 줄일 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q : 밴드를 걷는 것은 구매에만 사용됩니까, 아니면 판매 할 때도 적용 할 수 있습니까? 예, 밴드를 걷는 것은 구매와 판매 모두에 적용됩니다. 큰 지위를 판매 할 때, 거래자는 시장 가격이 추락하지 않기 위해 소규모 판매 주문을 점진적으로 낮은 입찰 가격으로 배치 할 수 있습니다. 이 과정은 대칭 적입니다. 대기 측면으로 올라가는 대신, 상인은 주문서의 입찰 측면으로 이동합니다.

Q : 밴드를 걸을 때 가격을 얼마나 증가 시킬지 어떻게 알 수 있습니까? 가격 증분은 자산의 변동성과 유동성에 따라 다릅니다. BTC/USDT와 같은 안정적인 대량 시장에서 $ 10- $ 50 단계로 충분합니다. 휘발성 또는 낮은 액체 알트 코인에서는 더 작은 증분 (예 : $ 0.01– $ 0.10)이 더 안전합니다. 얇은 레벨에서 건너 뛰지 않도록 주문서 깊이를 모니터링하십시오.

Q : 밴드를 걷는 밴드를 다른 거래자들에 의해 감지 할 수 있습니까? 신중하게 설계되었지만 정교한 시장 참가자는 주문서 역학을 분석하여 밴드 보행 패턴을 감지 할 수 있습니다. 오름차순 또는 내림차순으로 반복되는 작은 충전물은 큰 선수에게 신호를 보낼 수 있습니다. 가시성을 줄이기 위해 일부 트레이더는 주문 크기 또는 타이밍을 무작위로 만들었습니다.

Q : 밴드를 걷는 것이 최상의 가격을 보장합니까? 아니요, 시장 주문에 비해 평균 가격이 더 나은 가능성을 향상 시키지만 최적의 결과를 보장하지는 않습니다. 갑작스런 변동성 또는 대규모 반대 주문과 같은 외부 요인은 여전히 실행 품질에 영향을 줄 수 있습니다. 목표는 완벽하지 않고 위험 완화 입니다.