Que signifie un "Walk the Band" dans le trading crypto?

Comprendre le terme `` marcher le groupe '' dans le trading crypto

L'expression `` Walk the Band '' est un terme d'argot utilisé dans le trading cryptographique qui fait référence à l'acte d' exécuter une série de petits métiers à des prix ajustés progressivement pour remplir progressivement une commande importante sans affecter considérablement le prix du marché. Cette stratégie est généralement employée par les commerçants ou les institutions visant à minimiser l'impact du marché et à éviter de déclencher des mouvements de prix soudains qui pourraient fonctionner contre leur position. Au lieu de passer une seule grande commande de marché, qui pourrait provoquer un glissement et alerter d'autres commerçants, le participant `` marche '' via le carnet de commandes en atteignant plusieurs niveaux de prix dans l'écart de bid-yk.

Cette méthode est particulièrement courante sur les marchés non liquides où de grandes commandes peuvent changer considérablement les prix. En décomposant un gros ordre d'achat ou de vente en petits morceaux et de les exécuter au fil du temps à des prix légèrement ajustés, les commerçants peuvent rester discrets et atteindre un meilleur prix d'exécution moyen. Le «groupe» dans ce contexte fait référence à l' éventail des prix au sein du carnet de commandes, en particulier la propagation entre la meilleure offre et la meilleure demande.

Comment «Walking the Band» fonctionne sur les livres de commandes

Pour saisir pleinement le fonctionnement de «Walking the Band», il faut comprendre la structure d'un carnet de commandes de limite . Le carnet de commandes affiche toutes les commandes d'achat et de vente ouvertes pour une crypto-monnaie particulière, organisée par niveau de prix. Le haut du livre montre la meilleure offre disponible (prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer) et le meilleur demandes (prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter) .

Lorsqu'un commerçant décide de marcher dans le groupe, il commence par passer une petite commande d'achat à la meilleure demande actuelle. Une fois que cela remplit, ils passent au niveau de prix suivant (si l'achat) ou en baisse (si la vente), passant une autre petite commande. Ce processus se poursuit sur plusieurs niveaux de prix. Par exemple:

• Un commerçant veut acheter 10 BTC mais ne veut pas augmenter le prix.
• Au lieu d'acheter les 10 BTC à la demande actuelle de 60 000 $, ils achètent 0,5 BTC à 60 000 $.
• Après cela, ils passent une autre commande de 0,5 BTC à 60 050 $.
• Ils continuent ce schéma, en montant le côté de demande du livre, jusqu'à ce que les 10 BTC soient acquis.

Cette approche progressive permet au trader d'absorber la liquidité sans déclencher une action de prix agressive . La même logique s'applique lors de la vente - les commandes sont placées progressivement aux niveaux d'offre descendants.

Cas d'utilisation et avantages stratégiques

«Walking the Band» est particulièrement utile dans les paires de trading à faible liquidité telles que les altcoins avec des livres de commande minces. Sur de tels marchés, même les ordres de taille modéré peuvent provoquer des oscillations de prix précises. En marchant dans le groupe, les commerçants réduisent le risque de mouvement défavorable des prix et évitent d'attirer l'attention des commerçants algorithmiques ou des fabricants de marchés qui pourraient faire face à de grandes commandes.

Un autre avantage est la découverte des prix . Au fur et à mesure que le trader se déplace dans le carnet de commandes, ils obtiennent des commentaires en temps réel sur la liquidité disponible. S'ils rencontrent de grands murs (piles profondes de commandes) à certains prix, ils peuvent ajuster leur stratégie, ce qui s'arrête, le ralentissement, soit même l'annulation d'une partie de la commande. Cette interaction dynamique avec le marché permet une exécution adaptative en fonction des conditions en direct.

Les commerçants et baleines institutionnels utilisent souvent cette technique pour entrer ou sortir tranquillement de grandes positions. Les échanges avec des liquidités profondes comme la binance ou la base de la base peuvent encore nécessiter de marcher sur la bande pour de très grandes commandes, en particulier pendant les périodes de faible volatilité ou de faible volume de trading.

Guide étape par étape pour marcher manuellement du groupe

Alors que certains robots de trading automatisent ce processus, les traders peuvent marcher manuellement le groupe en utilisant une stratégie de commande limite. Voici comment:

• Ouvrez le carnet de commandes sur votre plate-forme d'échange (par exemple, Binance, Kraken).
• Identifiez la meilleure demande actuelle (pour acheter) ou la meilleure offre (pour la vente).
• Déterminez la taille totale de votre transaction souhaitée et divisez-la en portions plus petites (par exemple, 1% du total par commande).
• Placez une commande d'achat de limite légèrement au-dessus de la meilleure demande (pour assurer l'exécution) pour le premier morceau.
• Attendez que la commande remplisse - associez le carnet de commandes pour les modifications.
• Une fois rempli, passez au niveau de prix suivant (par exemple, 10 $ à 50 $ plus élevé pour l'achat) et passez la commande limite suivante.
• Répétez jusqu'à ce que la position complète soit acquise.

Il est essentiel d' ajuster la taille et la fréquence des commandes en fonction de la liquidité en temps réel. Si le carnet de commandes s'allume, réduisez la taille de la commande. Si de grandes commandes apparaissent, envisagez d'attendre ou de régler votre point d'entrée. L'utilisation des stratégies de prix moyen (TWAP) pondérées dans le temps ou de volume (VWAP) pondérées en volume peut affiner davantage l'exécution.

Outils et plateformes soutenant les stratégies de marche du groupe

Plusieurs plates-formes et outils facilitent la marche du groupe manuellement ou par l'automatisation. Les interfaces de trading avancées comme TradingView , Coinigy ou 3Commas offrent des fonctionnalités telles que les graphiques de profondeur de carnet de commandes , la visualisation de liquidité en temps réel et les robots trading scriptables.

Les robots de trading algorithmique peuvent être programmés pour:

• Surveiller la profondeur de carnet de commandes en continu.
• Placez automatiquement les petits ordres de limite à des niveaux de prix supplémentaires.
• Ajustez la taille du commandement en fonction de la liquidité disponible.
• Pause ou CV en fonction des seuils de volatilité.

Les échanges avec l'accès à l'API (tels que Binance API, Kraken API ou API FTX) permettent aux développeurs de créer des scripts personnalisés qui automatisent le processus de marche du bande. Ces scripts peuvent utiliser les connexions WebSocket pour recevoir des mises à jour de livre de commandes en temps réel et exécuter des transactions avec une latence minimale.

Pour les commerçants sans compétences de codage, des stratégies d'algo pré-construites sur des plateformes comme Haasonline ou Gunbot fournissent des modèles de marche. Ceux-ci peuvent être configurés avec des paramètres tels que la quantité totale, la taille de l'étape de prix et le retard entre les commandes.

Risques et considérations lors de la marche du groupe

Malgré ses avantages, la marche du groupe comporte certains risques. Une préoccupation majeure est le risque d'exécution - la possibilité que les conditions du marché changent avant que toutes les commandes ne soient remplies. Par exemple, si un événement de nouvelles soudain provoque un pic de prix, la partie restante d'une commande d'achat peut finir par s'exécuter à des prix beaucoup plus élevés que prévu.

Un autre risque est le coût d'opportunité . Passer trop de temps à marcher sur le groupe peut entraîner de meilleurs points d'entrée ou ne pas capitaliser sur des mouvements de prix favorables. De plus, sur les marchés à évolution rapide, la liquidité peut disparaître rapidement , laissant les ordres non remplis bloqués.

Les commerçants doivent également être conscients des frais de change . L'exécution de nombreuses petites commandes augmente le nombre de transactions, ce qui peut accumuler des frais de négociation, en particulier si vous utilisez des commandes de marché ou en passant des commandes qui prennent de la liquidité. L'utilisation de commandes de fabricant (ordonnances de limite qui ajoutent de la liquidité) peuvent aider à réduire les frais sur la plupart des échanges.

Questions fréquemment posées

Q: La marche du groupe est-elle uniquement utilisée pour acheter, ou peut-elle être appliquée lors de la vente aussi? Oui, la marche du groupe s'applique à la fois à l'achat et à la vente. Lors de la vente d'une position importante, un commerçant peut passer des commandes de vente à petite limite à des prix d'offre inférieurs à une baisse progressive pour éviter de s'écraser le prix du marché. Le processus est symétrique - au lieu de monter le côté de demande, le trader se déplace dans le côté de l'offre du carnet de commandes.

Q: Comment savoir combien augmenter le prix lors de la marche du groupe? L'augmentation des prix dépend de la volatilité et de la liquidité de l'actif. Dans des marchés stables et à volume élevé comme BTC / USDT, des étapes de 10 $ à 50 $ peuvent suffire. Dans les altcoins volatils ou à faible liquidité, des incréments plus faibles (par exemple, 0,01 $ à 0,10 $) sont plus sûrs. Surveillez la profondeur du carnet de commandes pour éviter de sauter sur des niveaux minces.

Q: La marche du groupe peut-elle être détectée par d'autres commerçants? Bien qu'il soit conçu pour être discret, les acteurs sophistiqués du marché peuvent parfois détecter les modèles de marche en bande en analysant la dynamique des carnets de commandes. Les petits remplissages répétés aux prix ascendants ou descendants peuvent signaler un grand joueur. Pour réduire la visibilité, certains commerçants randomisent la taille des commandes ou le calendrier.

Q: La marche du groupe garantit-elle le meilleur prix possible? Non, cela améliore la probabilité d'un meilleur prix moyen par rapport à une commande de marché, mais cela ne garantit pas le résultat optimal. Des facteurs externes tels que la volatilité soudaine ou les grands ordres opposés peuvent encore avoir un impact sur la qualité de l'exécution. L'objectif est l'atténuation des risques , pas la perfection.