cryptocurrency에서 "자산 가치 잠금"(AVL)은 무엇입니까?

자산 가치 잠금 (AVL)은 스마트 계약에 담보를 잠그면서 디지털 자산 가치를 안정화시켜 페그 토큰을 발행하여 Defi의 안전하고 분산 된 차입을 가능하게합니다.

2025/08/05 05:35

cryptocurrency에서 자산 가치 잠금 (AVL) 이해

자산 가치 잠금 (AVL)은 시간이 지남에 따라 디지털 자산 가치의 안정성을 유지하기 위해 특정 블록 체인 생태계 내에서 사용되는 재무 메커니즘입니다. AVL은 알고리즘 공급 조정 또는 피아트 지원 매장량과 같은 기존의 가격 안정화 방법과 달리 특정 양의 암호 화폐 또는 담보를 잠그면서 연결된 토큰의 값이 일관되게 유지되도록 운영합니다. 이 메커니즘은 특히 가치 일관성이 대출, 차입 및 거래에 중요한 분산 금융 (Defi) 플랫폼에서 관련이 있습니다.

AVL의 핵심 원칙은 사용자가 자산을 스마트 계약 제어 금고 에 입금하고 그 대가로 잠긴 담보에 따라 값이 부족하거나 고정되는 토큰을 받는다는 것입니다. 잠긴 자산은 보증으로 작용하여 발행 된 토큰이 의도 된 평가를 유지하도록합니다. 이 프로세스는 온 체인 스마트 계약을 통해 자동화되어 중앙 집중식 중개자의 필요성을 줄입니다.

AVL의 작동 방식 : 메커니즘 및 프로세스

자산 가치 잠금 의 운영에는 블록 체인 기반 스마트 계약을 통해 실행되는 몇 가지 주요 단계가 포함됩니다. 이러한 단계는 투명성, 보안 및 탈 중앙화를 보장합니다.

• 사용자는 ETH, BTC 또는 StableCoins와 같은 지원되는 담보 자산을 선택하여 프로세스를 시작합니다.
• 선택된 자산은 블록 체인의 전용 AVL 스마트 계약 으로 이전됩니다.
• 예금이 확인되면 시스템은 실시간 오라클을 사용하여 잠긴 자산의 값을 계산합니다.
• 사전 정의 된 담보 비율을 기반으로 시스템은 해당 양의 AVL 지원 토큰을 발행합니다.
• 그런 다음 발행 된 토큰은 대출, 거래 또는 거버넌스 에 생태계 내에서 사용할 수 있습니다.

예를 들어, 사용자 가 $ 3,000 상당의 1 ETH를 잠그고 프로토콜에 150%의 담보 비율이 필요한 경우 시스템은 2,000 달러 상당의 AVL 토큰을 발급 할 수 있습니다. 이 비율은 ETH의 가치가 변동하더라도 발행 된 토큰이 단단히 뒷받침 되도록합니다. 잠긴 자산은 AVL 토큰이 특정 조건 하에서 상환되거나 청산 될 때까지 접근 할 수 없습니다.

AVL 시스템에서 오라클의 역할

자산 가치 잠금 기능을 가능하게하는 중요한 구성 요소는 분산 가격 오라클을 통합하는 것입니다. 이 오라클은 스마트 계약에 실시간 시장 데이터를 제공하여 잠긴 담보의 현재 가치를 평가할 수 있습니다.

정확한 가격 책정 데이터가 없으면 시스템은 담보 대 미주리 비율이 안전한 한도 내에 있는지 여부를 결정할 수 없습니다. Oracles는 여러 거래소에서 가격 정보를 끌어 내고 조작을 방지하기 위해 집계합니다. 잠긴 자산의 값이 사전 정의 된 임계 값 아래로 떨어지면 시스템은 청산 프로세스를 유발합니다.

• Oracle은 가격 데이터를 AVL 계약으로 업데이트했습니다.
• 계약은 사용자의 위치의 건강을 다시 계산합니다.
• 비밀 측정 된 경우 시스템은 청산 위치를 표시합니다.
• 청산인은 잠긴 자산의 일부와 할인 된 대가로 부채의 일부를 상환 할 수 있습니다.

이 프로세스는 변동성이 높은 기간 동안에도 AVL 시스템의 무결성이 유지되도록합니다. ChainLink 와 같은 인기있는 Oracle 네트워크는 종종 AVL 플랫폼에 통합되어 단일 고장 지점에 대한 안정성과 저항을 보장합니다.

DEFI 대출 및 차용 플랫폼의 AVL

많은 결함 대출 프로토콜은 신뢰할 수없는 차용을 가능하게하는 기본 메커니즘으로 자산 가치 잠금을 활용합니다. 이 플랫폼에서 사용자는 신용 확인을받을 필요가 없습니다. 대신, 그들은 원하는 대출보다 높은 가치의 자산을 잠겨 야합니다.

예를 들어, 합성 USD 토큰으로 $ 5,000를 빌리려는 사용자는 필요한 담보 비율이 150%인 경우 $ 7,500 상당의 BTC를 입금해야합니다. BTC는 대출이 상환 될 때까지 프로토콜의 스마트 계약에 잠겨 있습니다. 이 기간 동안 차용자는 소유권을 유지하지만 잠긴 자산에 액세스하거나 양도 할 수는 없습니다.

이 모델은 유동성에 대한 허가없는 액세스를 가능하게하면서 프로토콜에 대한 위험을 최소화 할 수 있습니다. 대출 기관은 각 대출이 과도한 정통 화되고 투명하게 블록 체인에 기록되어 있기 때문에 보호됩니다. 불이행의 경우 시스템은 자동으로 담보를 청산하여 미결제 부채를 커버합니다.

Makerdao, AAVE 및 Compound 와 같은 플랫폼은 AVL의 변형을 구현하지만 정확한 용어를 사용하지는 않습니다. 자산을 뒤로 발행 한 가치로 인한 기본 원칙은 이러한 시스템에서 일관되게 자릅니다.

AVL과 관련된 보안 및 위험

자산 가치 잠금은 Defi의 재무 안정성을 향상 시키지만 위험이 없습니다. 한 가지 주요 관심사는 현명한 계약 취약점 입니다. AVL은 코드 실행에 크게 의존하기 때문에 계약 로직의 모든 결함은 공격자가 악용 할 수 있습니다.

• 타사 회사의 정기 감사는 취약성을 감지하는 데 필수적입니다.
• 계약 업그레이드에 다중 서명 지갑을 사용하면 추가 보안 계층이 추가됩니다.
• 시간 잠금 업데이트는 즉각적인 변경을 방해하여 커뮤니티 검토가 가능합니다.

또 다른 위험은 시장 변동성 입니다. 담보 자산의 빠른 가격 하락은 대량 청산 으로 이어질 수 있으며, 시스템을 압도하고 잠재적으로 사용자에게 손실을 초래할 수 있습니다. 또한, Oracle 조작은 이론적 인 위협으로 남아 있으며, 허위 가격 데이터는 불필요한 청산을 유발할 수 있습니다.

또한 가스 수수료 및 타이밍 에 대해서도 신중해야합니다. 네트워크 혼잡 중 대출을 상환하거나 직책을 조정하면 거래에 실패하거나 비용이 더 높아질 수 있습니다. 예상치 못한 청산을 피하기 위해 실시간으로 담보 비율을 모니터링하는 것이 중요합니다.

AVL 시스템에 참여하는 방법 : 단계별 가이드

AVL 기반 플랫폼에 참여하려면 사용자는 안전성과 효율성을 보장하기 위해 구조화 된 프로세스를 따라야합니다.

• AVL (예 : Makerdao)을 구현하는 지원되는 Defi 플랫폼 으로 이동하십시오.
• Metamask 또는 WalletConnect와 같은 Web3 지갑을 연결하십시오.
• 대시 보드에서 'Lock & Borrow' 옵션을 선택하십시오.
• 담보 자산을 선택하고 예금 금액을 입력하십시오.
• 계약이 자금에 액세스 할 수 있도록 지갑의 거래를 승인하십시오.
• 블록 체인의 예금 거래를 확인하십시오.
• 확인되면 생성하려는 AVL 지원 토큰 의 양을 지정하십시오.
• 차입 거래를 승인하고 확인하십시오.
• 빌린 토큰은 지갑으로 보내지고 담보가 잠겨 있습니다.

자산 잠금을 해제하려면 차용 금액과 발생한 수수료를 상환해야합니다. 상환 후 '담보 철회' 기능을 시작하여 원래 자산을 검색하십시오.

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자주 묻는 질문

AVL 시스템의 잠긴 자산에 대한이자를 얻을 수 있습니까?

아니요, 대부분의 AVL 시스템에서 잠긴 담보는이자를 생성하지 않습니다 . 유일한 목적은 발행 된 토큰을 뒷받침하는 것입니다. 그러나 일부 고급 플랫폼은 잠긴 자산이 자동으로 적용되거나 수율을 생성하기 위해 수율을 부여하는 수익률을 부유하는 금고를 통합하지만 이는 특정 프로토콜 설계에 따라 다릅니다.

내 담보의 가치가 크게 증가하면 어떻게됩니까?

잠긴 자산의 가치가 상승하면 담보 비율이 향상됩니다. 이것은 당신에게 안전한 비율을 유지하면서 동일한 담보에 대해 더 많은 토큰을 빌리 거나 담보의 일부를 철회 할 수있는 옵션을 제공합니다. 당신이 그들을 시작하지 않으면 자동 조치가 발생하지 않습니다.

하나의 AVL 위치에서 여러 유형의 자산을 잠글 수 있습니까?

대부분의 AVL 플랫폼은 단일 유형의 담보를 사용하기 위해 각 위치가 필요합니다. 동일한 금고에서 ETH와 USDC를 결합 할 수 없습니다. 그러나 시스템 내에서 독립적으로 관리되는 다른 자산을 사용하여 여러 개의 별도 위치를 열 수 있습니다.

AVL 사용과 관련된 수수료가 있습니까?

예, AVL 시스템은 일반적으로 발행 된 토큰에 대한 대출 수수료 또는 안정성 수수료를 청구합니다. 이 수수료는 일반적으로 플랫폼의 기본 토큰 또는 빌린 자산에 표시됩니다. 또한 네트워크 트랜잭션 수수료 (GAS)는 스마트 계약과의 모든 상호 작용에 적용됩니다.