크라켄 미래의 자금 조달 비율을 이해하는 방법

크라켄 미래의 자금 조달 비율은 얼마입니까?

크라켄 선물의 자금 조달 비율은 영구 미래 계약의 가격을 기본 현장 시장 가격과 조정하도록 설계된 메커니즘입니다. 만료 날짜가있는 전통적인 선물과 달리 영구 계약은 만료되지 않으므로 계약 가격이 자산의 실제 시장 가치에서 크게 발산되는 것을 방지하기 위해 정기적 인 조정이 필요하다는 것을 의미합니다. 이 조정은 일반적으로 8 시간마다 정기적으로 길고 짧은 거래자간에 교환 된 지불 형태로 제공됩니다. 요금은 영구 계약 가격과 지수 가격의 차이와 시장 감정을 반영하는 프리미엄 구성 요소와 함께 계산됩니다.

자금 조달 비율이 긍정적 인 경우, 긴 포지션 보유자는 짧은 포지션 보유자를 지불합니다. 이것은 일반적으로 선물 가격이 스팟 가격 이상으로 거래 될 때 발생하며, 강세의 감정과 긴 포지션에 대한 초과 수요를 나타냅니다. 반대로, 자금 조달 비율이 음수 일 때, 짧은 포지션 보유자는 오랜 시간을 지불합니다. 이는 선물 가격이 현장 가격보다 낮을 때 약세의 압력이나 짧은 포지션의 공급 과잉을 반영합니다. 크라켄의 거래자들은 선물 거래 인터페이스에서 현재 자금 조달 요금을 직접 볼 수 있으며, 종종 요금이 일정하게 유지되면 1 년 동안 지불 할 금액을 나타내는 연간 비율로 표시됩니다.

크라켄에서 자금 조달 비율은 어떻게 계산됩니까?

크라켄의 자금 조달 비율은 금리 차이 와 프리미엄 지수의 두 가지 주요 구성 요소를 결합한 공식을 사용하여 도출됩니다. 대부분의 영구 계약은 기존 금융 상품과 같은이자를 유발하지 않기 때문에 금리 부분은 일반적으로 암호 자산의 경우 최소 또는 0입니다. 보다 영향력있는 요소는 프리미엄 지수로, 기본 지수 가격 (주요 거래소에서 볼륨 가중 평균 점수 가격)에서 선물 가격의 편차를 측정합니다.

크라켄은 다음 구조를 사용하여 자금 조달 비율을 결정합니다.

• 프리미엄 인덱스 (P)는 다음과 같이 계산됩니다. P = (Mark Price - Index Price) / Index Price 이는 계약이 공정 가치 이상으로 거래되는 금액을 반영합니다.
• 자금 조달 율 (F)은 다음과 같이 결정됩니다. F = Premium Index + Clamp(Interest Rate - Premium Index) 여기서 클램프 함수는 자금 지불금의 과도한 변동성을 방지하기 위해 극심한 편차를 제한합니다.
• 최종 자금 조달 비율은 안정성을 보장하기 위해 사전 정의 된 범위 내에서 제한됩니다.

이 요금은 1 분마다 업데이트되지만 자금 지불금은 8 시간마다 00:00, 08:00 및 16:00 UTC에 정산됩니다 . 상인은 정확한 정착 시간에 직책을 맡을 때만 청구되거나 학점을받습니다. 자금 조달 타임 스탬프 전에 직책이 닫히면 지불이 발생하지 않습니다.

크라켄에서 자금 조달 요금을 어디에서 찾을 수 있습니까?

크라켄의 자금 조달 요금을 모니터링하려면 거래자는 크라켄 플랫폼의 선물 거래 섹션으로 이동해야합니다. 프로세스는 간단합니다.

• 크라켄 계정 에 로그인하여 'Futures'탭으로 이동하십시오.
• 관심있는 특정 영구 계약 (예 : BTC/USD, ETH/USD)을 선택하십시오.
• 일반적으로 가격 차트 또는 계약 세부 사항 패널에 표시되는 자금 지원 요율 지표를 찾으십시오.
• 속도는 백분율로 표시됩니다. 종종 색상으로 코딩 된 레이블이있는 백분율로 표시됩니다.
• 크라켄 데이터를 통합하는 크라켄 API 또는 타사 분석 플랫폼을 통해 역사적 자금 조달 률이 액세스 할 수 있습니다.

  특히 밤새 또는 자금 지원 간격을 통해 레버리지 위치를 유지하는 경우이 요금을 정기적으로 확인하는 것이 필수적입니다. 자금 조달 비율의 방향이나 규모를 잘못 판단하면 예상치 못한 비용이나 기회가 누락 될 수 있습니다.

  자금 요금은 거래 전략에 어떤 영향을 미칩니 까?

  자금 조달 비율은 크라켄 미래에 대한 거래 결정에 크게 영향을 줄 수 있습니다. 높은 긍정적 자금 조달 률이 높은 기간 동안 긴 포지션을 유지하는 거래자들은 시간이 지남에 따라 이익을 침식 할 수있는 장부 비용을 효과적으로 지불합니다. 대조적으로, 자금 조달 요금이 부정적인 경우 짧은 포지션을 보유하면 거래자가 지불금을 징수 할 수있어 짧은 노출에 대한 수확량을 효과적으로 얻을 수 있습니다.

  일부 거래자는 자금 요금을 감정 지표로 사용합니다.

  • 지속적으로 높은 긍정적 자금 조달 률은 과도한 장거리 포지션을 알릴 수 있으며, 잠재적으로 긴 압박 또는 예비 가격 수정의 위험이 증가 할 수 있습니다.
  • 부정적인 자금 조달 률은 과도한 단락을 나타낼 수있어 시장이 짧은 압박에 취약합니다.

  Arbitrageurs는 또한 자금 조달 요율을 모니터링하여 Spot 시장과 선물 시장 사이의 오해를 식별합니다. 예를 들어, 자금 조달 비율이 극도로 높은 경우, 상인은 미래를 판매하고 현장 시장에서 기본 자산을 구매하여 가격 위험을 회피하면서 자금 지불금을 포착 할 수 있습니다.

  자금 조달 요금 영향의 실질적인 예

  크라켄에 대한 BTC/USD 영구 계약에서 1 BTC 가치가 긴 상인을 고려하십시오. 현재 자금 조달 비율 이 8 시간 당 0.01% 라고 가정 해 봅시다. 합의시이 거래자는 포지션 가치의 0.01%를 짧은 소지자에게 지불합니다. 이는 8 시간마다 0.0001 BTC (전체 BTC 당 1 개) 또는 하루에 약 0.03% 에 이릅니다.

  자금 조달 비율이 마이너스가되면 -0.005% 가되면 동일한 장거리 보유자는 이제 짧은 거래자로부터 8 시간마다 0.00005 BTC를 받게 됩니다. 시간이 지남에 따라 이러한 지불은 특히 높은 수익 또는 장기 거래에 대해 총 수익 또는 비용의 의미있는 부분을 나타낼 수 있습니다.

  자동화 된 봇 또는 전략을 사용하는 거래자는 자금 조달 타임 스탬프를 설명하기 위해 시스템을 프로그래밍해야합니다. 00:00 직전에 폐쇄 된 위치로 인해 정착 창이 누락되면 결제를 피하는 것은 전략적으로 유리할 수 있습니다.

  자주 묻는 질문

  Q : 크라켄 선물에 대한 자금 수수료를 지불하지 않아도 될까요? 예. 자금 조달 수수료는 자금 조달의 정확한 순간에 직책을 맡은 경우에만 적용됩니다 (00:00, 08:00, 16:00 UTC). 합의 타임 스탬프 전에 직책을 닫고 나중에 다시 열면 수수료를 피할 수 있습니다. 그러나이 전략은 실행 위험을 수반하며 모든 거래 스타일에 적합하지 않을 수 있습니다.

  Q : 크라켄은 자금 조달 요금 위에 추가 수수료를 청구합니까? 아닙니다. 자금 조달 요금은 거래자 간의 피어 투 피어 지불이며 Kraken이 수집 한 수수료가 아닙니다. 거래소는 자금 지불금을 삭감하지 않습니다. 크라켄의 수익은 자금 조달 정산이 아닌 표준 거래 수수료 (테이커/메이커 수수료)에서 비롯됩니다.

  Q : Kraken에서 자금 조달 요금이 얼마나 자주 업데이트됩니까? 자금 조달 률은 최신 시장 데이터를 기반으로 매분 매분을 다시 계산하고 표시합니다. 그러나 실제 지불은 고정 된 간격으로 하루에 세 번만 해결됩니다. 표시된 요율은 조건이 변경되지 않은 경우 다음 지불이 무엇인지 추정합니다.

  Q : 자금이 0이면 어떻게됩니까? 자금 조달 비율이 0.00% 인 경우 해당 합의 기간 동안 길이와 짧은 거래자간에 지불금이 교환되지 않습니다. 이는 일반적으로 선물 가격이 지수 가격을 밀접하게 추적 할 때 발생하며, 균형 잡힌 시장 조건은 과도한 길고 짧은 압력이 없습니다.