Wie man die Finanzierungsrate in Kraken -Futures versteht

Was ist die Finanzierungsrate in Kraken -Futures?

Die Finanzierungsrate in Kraken Futures ist ein Mechanismus, der den Preis für ewige Futures -Verträge mit dem zugrunde liegenden Spot -Marktpreis in Einklang bringen soll. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures, die ein Ablaufdatum haben, läuft ewige Verträge nicht ab, was bedeutet, dass eine regelmäßige Anpassung vorliegt, um zu verhindern, dass der Vertragspreis erheblich vom tatsächlichen Marktwert des Vermögenswerts abweicht. Diese Anpassung erfolgt in Form von Zahlungen, die in regelmäßigen Abständen zwischen langen und kurzen Händlern ausgetauscht werden, in der Regel alle 8 Stunden. Die Rate wird auf der Grundlage der Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Indexpreis zusammen mit einer Premium -Komponente berechnet, die die Marktstimmung widerspiegelt.

Wenn der Finanzierungssatz positiv ist , zahlen die Inhaber von Langpositionen in den Inhabern von kurzen Positionen. Dies geschieht normalerweise, wenn der Futures -Preis über dem Spotpreis handelt, was auf bullische Stimmung und übermäßige Nachfrage nach langen Positionen hinweist. Wenn die Finanzierungsrate negativ ist , zahlen die Inhaber von Kurzpositionen Longs, was auftritt, wenn der Futures -Preis unter dem Spotpreis liegt und den barischen Druck oder ein Überangebot kurzer Positionen widerspiegelt. Händler von Kraken können die aktuelle Finanzierungsrate direkt auf der Futures Trading -Schnittstelle betrachten, die häufig als annualisierter Prozentsatz angezeigt wird, der angibt, wie viel über ein Jahr gezahlt werden würde, wenn der Satz konstant bleibt.

Wie wird die Finanzierungsrate auf Kraken berechnet?

Die Finanzierungsrate für Kraken wird unter Verwendung einer Formel abgeleitet, die zwei Hauptkomponenten kombiniert: das Zinsdifferential und den Premium -Index . Der Zinsteil ist in der Regel minimal oder null für Krypto -Vermögenswerte, da die meisten ewigen Verträge keine Zinsen wie herkömmliche Finanzinstrumente entstehen. Der einflussreichere Faktor ist der Premium-Index, der die Abweichung des Futures-Preises vom zugrunde liegenden Indexpreis misst (ein volumengewichtiger Durchschnitt der Spotpreise über große Börsen hinweg).

Kraken verwendet die folgende Struktur, um die Finanzierungsrate zu bestimmen:

• Der Premium -Index (P) wird berechnet als: P = (Mark Price - Index Price) / Index Price Dies spiegelt wider, wie viel der Vertrag über oder unter dem beizulegenden Zeitwert handelt.
• Die Finanzierungsrate (f) wird dann bestimmt durch: F = Premium Index + Clamp(Interest Rate - Premium Index) Hier begrenzt die Klemmfunktion extreme Abweichungen, um eine übermäßige Volatilität bei den Finanzierungszahlungen zu verhindern.
• Die endgültige Finanzierungsrate wird in einem vordefinierten Bereich begrenzt, um die Stabilität zu gewährleisten.

Dieser Preis wird jede Minute aktualisiert, aber die Finanzierungszahlungen werden alle 8 Stunden um 00:00, 08:00 und 16:00 UTC beigelegt . Händlern werden nur angeklagt oder gutgeschrieben, wenn sie zu der genauen Vergleichszeit eine Position innehaben. Wenn eine Position vor dem Finanzierungszeitstempel geschlossen wird, wird keine Zahlung anfallen.

Wo finden Sie die Finanzierungsrate für Kraken?

Um die Finanzierungsrate für Kraken zu überwachen, müssen Händler zum Futures -Handel -Abschnitt der Kraken -Plattform navigieren. Der Prozess ist unkompliziert:

• Melden Sie sich in Ihrem Kraken -Konto an und gehen Sie auf die Registerkarte "Futures".
• Wählen Sie den spezifischen ewigen Vertrag aus, an dem Sie interessiert sind (z. B. BTC/USD, ETH/USD).
• Suchen Sie nach dem Finanzierungsrate -Indikator , der normalerweise in der Nähe des Preisdiagramms oder im Vertragsdetails -Panel angezeigt wird.
• Die Rate wird als Prozentsatz angezeigt, oft mit einem farbcodierten Etikett-grün für negative (Shorts Pay Longs) und rot für positive (Longs Pay-Shorts).
• Historische Finanzierungsraten können auch über die Kraken-API- oder Drittanalyse-Plattformen zugänglich sein, die Kraken-Daten integrieren.

  Es ist wichtig, diese Rate regelmäßig zu überprüfen, insbesondere wenn Sie über Nacht oder über Finanzintervalle gehebelte Positionen übernachten. Wenn Sie die Richtung oder das Ausmaß der Finanzierungsrate falsch beeinträchtigen, kann dies zu unerwarteten Kosten oder verpassten Möglichkeiten führen.

  Wie wirkt sich die Finanzierungsrate auf die Handelsstrategie aus?

  Die Finanzierungsrate kann die Handelsentscheidungen für Kraken -Futures erheblich beeinflussen. Händler, die in Zeiten hoher positiver Finanzierungsraten lange Positionen aufrechterhalten, zahlen effektiv die Tragkosten, die die Gewinne im Laufe der Zeit untergraben können. Im Gegensatz dazu ermöglicht es den Händlern, dass kurze Positionen, wenn die Finanzierungsrate negativ ist, Zahlungen sammelt und eine Rendite für ihre kurze Exposition effektiv verdient.

  Einige Händler verwenden den Finanzierungssatz als Stimmungsanzeige:

  • Eine anhaltend hohe positive Finanzierungsrate kann zu überbezogenen langen Positionen signalisieren, was möglicherweise das Risiko einer langen Drücke oder einer scharfen Preiskorrektur erhöht.
  • Eine zutiefst negative Finanzierungsrate könnte auf eine übermäßige Kürzung hinweisen, was den Markt für einen kurzen Quetsch anfällig macht.

  Arbitrageure überwachen auch die Finanzierungsraten, um Fehlbewertungen zwischen Spot- und Futures -Märkten zu identifizieren. Wenn der Finanzierungssatz beispielsweise extrem hoch ist, kann ein Händler Futures verkaufen und das zugrunde liegende Vermögenswert auf dem Spotmarkt kaufen, wodurch die Finanzierungszahlungen erfasst und gleichzeitig das Preisrisiko absicherte.

  Praktisches Beispiel für die Auswirkung der Finanzierungsrate

  Betrachten Sie einen Händler, der eine lange Position im Wert von 1 BTC im BTC/USD -Perpetual -Vertrag über Kraken hält. Angenommen, die aktuelle Finanzierungsrate beträgt 0,01% pro 8-Stunden-Zeitraum . Bei der Abrechnung zahlt dieser Händler 0,01% ihres Positionswerts an kurze Inhaber. Das beträgt alle 8 Stunden auf 0,0001 BTC (1 Satoshi pro Voll BTC) oder ungefähr 0,03% pro Tag .

  Wenn die Finanzierungsrate negativ wird, z. B. -0,005% , erhält der gleiche lange Inhaber jetzt alle 8 Stunden von kurzen Händlern 0,00005 BTC . Im Laufe der Zeit sammeln sich diese Zahlungen an und können einen aussagekräftigen Teil der Gesamtrenditen oder -kosten darstellen, insbesondere für hochwertige oder langfristige Geschäfte.

  Händler, die automatisierte Bots oder Strategien verwenden, müssen ihre Systeme so programmieren, dass sie die Finanzierungszeitstempel berücksichtigen. Das Fehlen eines Abrechnungsfensters aufgrund einer geschlossenen Position kurz vor 00:00 UTC bedeutet, die Zahlung zu vermeiden, was strategisch vorteilhaft sein kann.

  Häufig gestellte Fragen

  F: Kann ich es vermeiden, Finanzierungsgebühren für Kraken -Futures zu zahlen? Ja. Die Finanzierungsgebühren werden nur angewendet, wenn Sie zu genau dem Moment der Finanzierungsabrechnung eine Position innehaben (00:00, 08:00, 16:00 UTC). Indem Sie Ihre Position vor dem Siedlungszeitstempel schließen und anschließend wieder eröffnet werden, können Sie die Gebühr vermeiden. Diese Strategie birgt jedoch das Ausführungsrisiko und ist möglicherweise nicht für alle Handelsstile geeignet.

  F: Wird Kraken zusätzlich zum Finanzierungssatz zusätzliche Gebühren berechnen? Nein. Der Finanzierungssatz ist eine Peer-to-Peer-Zahlung zwischen Händlern und wird keine von Kraken erhobene Gebühr erhoben. Der Austausch nimmt keine Kürzung von Finanzierungszahlungen an. Der Umsatz von Kraken stammt aus Standardhandelsgebühren (Taker/Maker -Gebühren), nicht aus Finanzierungssiedlungen.

  F: Wie oft wird die Finanzierungsrate auf Kraken aktualisiert? Die Finanzierungsrate wird je nach den neuesten Marktdaten neu berechnet und angezeigt. Die tatsächlichen Zahlungen werden jedoch in festen Abständen nur dreimal pro Tag beigelegt. Der angezeigte Satz ist eine Schätzung der nächsten Zahlung, wenn die Bedingungen unverändert bleiben.

  F: Was passiert, wenn die Finanzierungsrate Null ist? Wenn der Finanzierungssatz 0,00% beträgt, werden während dieser Abwicklungszeit keine Zahlungen zwischen langen und kurzen Händlern ausgetauscht. Dies tritt typischerweise auf, wenn der Futures -Preis den Indexpreis genau verfolgt, was auf ausgewogene Marktbedingungen mit weder übermäßigem langem noch kurzer Druck hinweist.