OKX 미실현 손익이란 무엇입니까? 완전한 계산 가이드

정의 및 핵심 메커니즘

1. OKX의 미실현 손익(PnL)은 실제 정산 없이 오픈 포지션에서 계산한 이론적 손익을 의미합니다.

2. 현재 시장 가격과 진입 가격의 차이에 포지션 규모와 계약 승수를 곱한 값을 반영합니다.

3. 이 지표는 시장 평균가 변동에 따라 실시간으로 업데이트되어 사용자의 지갑 대시보드에 즉시 나타납니다.

4. 실현 손익과 달리 미실현 손익은 포지션 폐쇄 또는 청산 전까지 변경될 수 있습니다.

5. 무기한 계약의 경우 펀딩 지급은 미실현 손익에는 영향을 미치지 않지만 지갑 잔액에는 별도로 영향을 미칩니다.

계측기 전반에 걸친 계산 방법론

1. 선형 무기한 계약의 경우: 미실현 손익 = (시장 평균 가격 - 진입 가격) × 포지션 규모 × 계약 승수 .

2. 역 무기한 계약의 경우: 미실현 손익 = (1 ¼ 진입 가격 − 1 ¼ 시장 평균 가격) × 포지션 크기 × 계약 승수 × 기본 통화 명목 가격 .

3. 현물 마진 거래: 미실현 손익 = (현재 호가 가격 - 평균 매수 가격) × 보유 수량 .

4. 옵션의 경우: 미실현 손익 = (현재 옵션 시장 가격 - 프리미엄 지불) × 계약 수 × 로트 규모 .

5. 교차 마진 모드는 포트폴리오 전체 마진 계산을 적용하지만 각 자산의 미실현 손익은 자체 가격 피드를 사용하여 독립적으로 계산됩니다.

마진 및 위험 관리에 미치는 영향

1. 실현되지 않은 손익은 사용 가능한 마진을 직접 변경합니다. 양수 값은 사용 가능한 마진을 늘리고, 음수 값은 이를 줄입니다.

2. 미실현 손실이 유지증거금 수준을 초과하는 경우 자동으로 마진콜이 발생합니다.

3. 청산 엔진은 최종 거래 가격이 아닌 표시 가격을 사용하여 위험 평가를 위한 실시간 미실현 손익을 계산합니다.

4. 보험기금은 미실현 손실을 흡수하지 않습니다. 이는 청산 후 실현된 부족분만 포함합니다.

5. 실현되지 않은 손실이 여러 포지션에 누적되어 시스템 전체의 버퍼 임계값을 초과하면 자동 청산이 활성화됩니다.

표시 및 회계처리

1. OKX는 "포지션" 탭에 기본 통화와 USD 등가물로 미실현 손익을 표시합니다.

2. 과거의 실현되지 않은 PnL 스냅샷은 포지션 수명주기별로 보관되며 API 엔드포인트를 통해 액세스할 수 있습니다.

3. 포지션이 종료될 때까지 회계 입력이 이루어지지 않습니다. 미실현 손익은 IFRS 9 표준에 따라 부외 상태로 유지됩니다.

4. 조세 관할권에서는 시장 표시 선택이 적용되지 않는 한 일반적으로 미실현 손익을 과세 대상 이벤트에서 제외합니다.

5. 포트폴리오 마진 모드는 모든 파생상품에 걸쳐 미실현 손익을 집계하여 마진 평가 중 상계 효과를 활성화합니다.

자주 묻는 질문

Q: 미실현 손익이 마감 전 지갑 잔액에 영향을 미치나요? A: 아니요. 실현된 손익만 지갑 잔액을 업데이트합니다. 미실현 손익은 별도 항목으로 표시되며 마진 가용성에 영향을 주지만 실제 자금 이체에는 영향을 미치지 않습니다.

Q: 내 미실현 손익이 타사 차트 도구에서 보는 것과 다른 이유는 무엇입니까? A: OKX는 지수 가격, 펀딩 요율 및 공정한 기준을 혼합한 독점 시장 평균 가격 방법을 사용하는 반면, 외부 도구는 마지막 거래 또는 Binance/Bybit 피드에만 의존할 수 있습니다.

Q: 미실현 손익에 해당하는 자금을 인출할 수 있나요? A: 아니요. 인출에는 실현된 자산이 필요합니다. 긍정적인 미실현 손익은 마진 활용 능력을 증가시키지만 포지션이 확정될 때까지 인출할 수 없습니다.

Q: 강제 청산 후 미실현 손익이 재설정되나요? 답: 그렇습니다. 청산 시 포지션은 파산 가격으로 종료되어 모든 미실현 손익이 실현 손익으로 전환됩니다. 실현되지 않은 필드는 해당 위치에 대해 0으로 재설정됩니다.