OKXの含み損益とは何ですか?完全な計算ガイド

定義とコアメカニズム

1. OKX の未実現損益 (PnL) とは、実際の決済を行わずにオープンポジションから計算された理論上の損益を指します。

2. 現在の市場価格とエントリー価格の差にポジションサイズと契約乗数を掛けたものを反映します。

3. この指標はマーク価格の変動に応じてリアルタイムで更新され、ユーザーのウォレット ダッシュボードに即座に表示されます。

4. 実現損益とは異なり、未実現損益はポジションのクローズまたは清算まで変更される可能性があります。

5. 無期限契約の場合、ファンディングの支払いは未実現損益には影響しませんが、ウォレット残高には別途影響します。

さまざまな機器にわたる計算方法

1. リニア永久の場合:未実現損益 = (マーク価格 − エントリー価格) × ポジション サイズ × 契約乗数。

2. インバース永久取引の場合:未実現損益 = (1 ÷ エントリー価格 − 1 ÷ マーク価格) × ポジション サイズ × 契約乗数 × 想定元本通貨。

3. 現物証拠金取引の場合:未実現損益 = (現在の気配値 − 平均買値) × 保有数量。

4. オプションの場合:未実現損益 = (現在のオプション市場価格 − 支払プレミアム) × 契約数 × ロットサイズ。

5. クロスマージンモードはポートフォリオ全体のマージン計算を適用しますが、各資産の未実現損益は独自の価格設定フィードを使用して個別に計算されます。

マージンとリスク管理への影響

1. 未実現損益は利用可能な証拠金を直接変更します。正の値は使用可能な証拠金を増加させ、負の値は使用可能な証拠金を減少させます。

2. 含み損が証拠金維持水準を超えると、自動的にマージンコールが発生します。

3. 清算エンジンは、リスク評価のためにリアルタイムの未実現損益を計算するために、最終取引価格ではなくマーク価格を使用します。

4. 保険基金は含み損を吸収しません。清算後に実現した不足分のみをカバーします。

5. 未実現損失が複数のポジションにわたって蓄積し、システム全体のバッファしきい値を超えると、自動レバレッジ解消がアクティブになります。

表示と会計処理

1. OKX では、「ポジション」タブに基本通貨と USD 相当額の両方で未実現損益が表示されます。

2. 過去の未実現損益スナップショットはポジションのライフサイクルごとにアーカイブされ、API エンドポイント経由でアクセスできます。

3. ポジションが決済されるまで会計入力は行われません。未実現損益は、IFRS第9号基準に従ってオフバランスシートのままです。

4. 税務管轄区域は、一般に、時価評価が適用されない限り、未実現損益を課税対象イベントから除外します。

5. ポートフォリオマージンモードは、すべてのデリバティブにわたる未実現損益を集計し、マージン評価中のネッティング効果を可能にします。

よくある質問

Q: 未実現損益はクローズ前のウォレット残高に影響しますか? A: いいえ。実現された損益のみがウォレット残高を更新します。未実現損益は別の項目として表示され、証拠金の利用可能性に影響しますが、実際の資金移動には影響しません。

Q: 私の未実現損益がサードパーティのグラフ作成ツールで表示される損益と異なるのはなぜですか? A: OKX は独自のマーク価格手法 (指数価格、資金調達率、公正基準をブレンド) を使用していますが、外部ツールは最後の取引または Binance/Bybit フィードのみに依存する場合があります。

Q: プラスの含み損益に相当する資金を引き出すことはできますか? A: いいえ。出金には実現資本が必要です。未実現損益がプラスになると証拠金利用能力が増加しますが、ポジションが決済されるまで引き出すことはできません。

Q: 強制清算後に未実現損益はリセットされますか? A: はい。清算すると、ポジションは破産価格でクローズされ、すべての未実現損益が実現損益に変換されます。その位置の未実現フィールドはゼロにリセットされます。