Was ist der nicht realisierte Gewinn und Verlust von OKX? Vollständiger Berechnungsleitfaden

Definition und Kernmechanik

1. Nicht realisierter Gewinn und Verlust (PnL) bei OKX bezieht sich auf den theoretischen Gewinn oder Verlust, der aus offenen Positionen ohne tatsächliche Abwicklung berechnet wird.

2. Er spiegelt die Differenz zwischen dem aktuellen Marktpreis und dem Einstiegspreis multipliziert mit der Positionsgröße und dem Vertragsmultiplikator wider.

3. Diese Metrik wird in Echtzeit aktualisiert, wenn der Markenpreis schwankt, und erscheint sofort im Wallet-Dashboard des Benutzers.

4. Im Gegensatz zu realisierten PnL können sich nicht realisierte PnL bis zur Schließung oder Liquidation der Position ändern.

5. Bei unbefristeten Verträgen wirken sich Finanzierungszahlungen nicht auf die nicht realisierte Gewinn- und Verlustrechnung (PnL) aus, sondern wirken sich separat auf den Wallet-Saldo aus.

Berechnungsmethodik für alle Instrumente

1. Für lineare Perpetuals: Nicht realisierter PnL = (Markpreis − Einstiegspreis) × Positionsgröße × Vertragsmultiplikator .

2. Für inverse Perpetuals: Nicht realisierter PnL = (1 ÷ Einstiegspreis − 1 ÷ Markpreis) × Positionsgröße × Vertragsmultiplikator × Basiswährungsnominal .

3. Im Spot-Margin-Handel: Nicht realisierter PnL = (Aktueller Angebotspreis − Durchschnittlicher Kaufpreis) × Bestandsmenge .

4. Für Optionen: Nicht realisierter PnL = (Aktueller Marktpreis der Option − gezahlte Prämie) × Anzahl der Kontrakte × Losgröße .

5. Der Cross-Margin-Modus wendet eine portfolioweite Margin-Berechnung an, der nicht realisierte PnL jedes Vermögenswerts wird jedoch unabhängig unter Verwendung seines eigenen Preis-Feeds berechnet.

Auswirkungen auf das Margen- und Risikomanagement

1. Nicht realisierter PnL verändert direkt die verfügbare Marge – positive Werte erhöhen die nutzbare Marge, negative Werte verringern sie.

2. Wenn der nicht realisierte Verlust die Höhe der Wartungsmarge übersteigt, wird automatisch ein Margin Call ausgelöst.

3. Die Liquidations-Engine verwendet den Markpreis – nicht den zuletzt gehandelten Preis –, um den nicht realisierten PnL in Echtzeit für die Risikobewertung zu berechnen.

4. Der Versicherungsfonds übernimmt keine unrealisierten Verluste; Es deckt nur den realisierten Fehlbetrag nach der Liquidation ab.

5. Der automatische Schuldenabbau wird aktiviert, wenn sich nicht realisierte Verluste über mehrere Positionen hinweg ansammeln und systemweite Pufferschwellenwerte überschreiten.

Anzeige- und Buchhaltungsbehandlung

1. OKX zeigt auf der Registerkarte „Positionen“ nicht realisierte PnL sowohl in der Basiswährung als auch in USD-Äquivalenten an.

2. Historische nicht realisierte PnL-Snapshots werden pro Positionslebenszyklus archiviert und sind über API-Endpunkte zugänglich.

3. Bis zur Schließung der Position erfolgt keine Buchung. Nicht realisierte PnL bleiben gemäß den Standards von IFRS 9 außerbilanziell.

4. Steuerjurisdiktionen schließen nicht realisierte PnL im Allgemeinen von steuerpflichtigen Ereignissen aus, es sei denn, es gilt eine Mark-to-Market-Wahl.

5. Der Portfolio-Margin-Modus aggregiert nicht realisierte PnL aller Derivate und ermöglicht so Netting-Effekte bei der Margin-Bewertung.

Häufig gestellte Fragen

F: Wirkt sich ein nicht realisierter PnL auf mein Wallet-Guthaben vor dem Abschluss aus? A: Nein. Es wurde nur festgestellt, dass PnL den Wallet-Guthaben aktualisiert. Nicht realisierter PnL erscheint als separater Posten und beeinflusst die Margenverfügbarkeit, jedoch nicht den tatsächlichen Geldtransfer.

F: Warum unterscheidet sich mein nicht realisierter PnL von dem, was ich in Diagrammtools von Drittanbietern sehe? A: OKX verwendet eine proprietäre Mark-Price-Methodik – eine Mischung aus Indexpreis, Finanzierungsrate und fairer Basis –, während externe Tools sich ausschließlich auf den letzten Handel oder Binance/Bybit-Feeds verlassen können.

F: Kann ich Gelder abheben, die einem positiven, nicht realisierten PnL entsprechen? A: Nein. Für Auszahlungen ist realisiertes Eigenkapital erforderlich. Ein positiver nicht realisierter PnL erhöht die Margin-Auslastungskapazität, kann jedoch bis zur Positionsabwicklung nicht zurückgezogen werden.

F: Werden nicht realisierte PnL nach einer Zwangsliquidation zurückgesetzt? A: Ja. Bei der Liquidation wird die Position zum Insolvenzpreis geschlossen, wodurch alle nicht realisierten PnL in realisierte PnL umgewandelt werden. Das nicht realisierte Feld wird für diese Position auf Null zurückgesetzt.